Complementando.. Carteira X Hedge ideal

Apenas para complementar aquela nossa discussao antiga.. vou colar aqui um post do grupos do yahoo sobre o tamanho da carteira X hedge ideal futuros..

Vende-se em contratos futuros o valor total aplicado em ações VEZES o beta da carteira, como bem intuiu o Diego.
p ex.: 100k em carteira com beta=1, vende-se em contratos o valor financeiro correspondente a 100k, ou seja, 10 mini-contratos - margem=10.000,00. A corretagem é de 3 reais por operação (compra ou venda) por contrato (custo total por contrato = 6 reais --> R$3 a compra e R$3 a venda). Neste caso, 6x10 = 60 reais. Não há outros custos.