From USA: by Zarautz

Quanto ao mundo, é isso aí que estamos vendo.

Uma China que acreditava que podia continuar produzindo tudo e exportando tudo, a custos baixíssimos, sem cuidar do consumo interno. Começam a surgir os problemas, com produtos chineses sujeitos a "recall' a todo instante, com poluição na China em níveis homéricos. Uma China que parece só querer exportar e não deixa que nada dos recursos oriundos da exportação entre na economia interna e permita que o chinês aumente o seu consumo (ela faz isso com o monopólio do dólar por parte do governo, o qual pega esses dólares e usa para comprar títulos do Tesouro Americano. Até quando?).

A meu ver e apesar das altas taxas de crescimento da economia chinesa como um todo, os problemas externos e internos da China ainda vão crescer muito e por bastante tempo.

Aqui nos States, de repente o Governo acordou. Apavorado com a gravíssima crise dos subprime mortgages, com milhões de mutuários em atraso, com centenas de milhares de casas a ponto de serem retomadas pelos bancos, com sinais de inflação aqui e ali, com os estúpidos gastos com a guerra, pareceu que o mundo vinha abaixo. Hoje perguntado qual o principal problema do país, o americano não indica mais a guerra e sim o estado da economia.

Nestes últimos quinze dias o "Governo" americano deu duas injeções cavalares, o pacotão fiscal de mais de cento e cinquenta bilhões de dólares de "devolução" ao contribuinte e a dose animal de política monetária, baixando a taxa de juros do Fed em 1,25%, para irrisórios 3% .

A dose foi efetivamente cavalar.

Resta ver como o doente reage a tal medicação.

Sds

Zarautz (por email)

Depois da Telemar-BrT, pode pintar uma VIVO-TIM

E o Ibovespa quer mesmo descolar dos US Markets... só que nós gostaríamos que fosse para o outro lado. Enquanto o Dow Jones (índice composto pelas 30 principais ações do mercado americano) recuperou as quedas da abertura e fechou em alta de 1,67% , aos 12.650 pontos, e a bolsa eletrônica Nasdaq registrou valorização de 1,74%, o Ibosvepa terminou em queda de 1,33%, abaixo do patamar de 60k (em 59.490).

Quem destoou do movimento do nosso índice foram as ações da TIM (cod. TCSL3) que subiramu +9,28%, e a VIVO4 que valorizou 6,03%. Telemar (TNLP4) e Brasil Telecom (BRTP4) também tiveram altas na contra-mão da bolsa de SP com a possibilidade cada vez maior de fundirem suas operações, registrando respectivamente altas de 1,11% e 5,66%.

Outro destaque foram as ações preferenciais da CESP que avançaram 6,82%. A queridinha Petrobras caiu 1,9%, terminando o after market cotada a R$81,06.

Alô, alô telefonista! Câmbio!!! ^v^

Vale5 / Petr4 - em dois tempos

Para todos os time frames... à esquerda os intradiários de 5 minutos; ao lado, os diários em escala LOG. Reparem nos gráficos da direita que a Vale ainda (?) não chegou até a LTB, enquanto a Petro "violinou" (batendo em R$82) no fechamento aloprado de ontem, e agora pode estar realmente fazendo um topo mais baixo.

Muita coisa ainda está para acontecer, e quem vai definir o rumo - infelizmente - serão as bolsas americanas. Elas abriram para baixo, com perdas acima de 1%, mas começam a esboçar uma pequena reação... vamos acompanhar para ver se terão fôlego, e a economia dos EUA resiste aos esforços para evitar a recessão, ou sucumbe de vez!

Nossa única chance seria um improvável (mas não impossível) descolamento. Será que adianta colocar toda a torcida na arquibancada e desfraldar as nossas bandeiras brasileiras?

A coisa está feia! Rezar não custa nada... mas o melhor é agir com isenção e fundamentado na técnica! ;-)

E o repique chegou quase no alvo

Não chegou até a LTB mas foi bem próximo, atingindo a ME80 neste tempo do gráfico diário - escala logarítmica. Gostaria de fazer uma correção, pois fui ontem muito bem lembrado pelo Bancotario, que na última queda o objetivo de 54k atingido referia-se à projeção do triângulo simétrico rompido. Para o suposto "Diamante" do Ibovespa, o target seria ainda um pouco mais abaixo. Segundo os estudos de Bulkowski, o rebatimento da altura da figura deve ser feito a partir do vértice inferior (e não lateral, como no caso do TRG). Portanto, este repique ainda não desconfigurou o Diamante - se é que ele existe realmente - e o seu objetivo na queda estaria em torno de 52,000!!

Agora vamos aguardar os desdobramentos da crise (recessão?) americana, que mesmo com os dois cortes somando -1,25%, em apenas uma semana, na taxa básica Fed Funds Rate, não parecem ter sido suficientes para acalmar os mercados e dissipar a desconfiança dos investidores sobre a dimensão dos rombos no sistema bancário, o quanto isto afeta as seguradoras, a questão do (des)crédito, e o rumo da economia na maior (ex?) potência do século XX.

Com a redução nos juros, o dolar vai ficando cada vez mais enfraquecido, e, internamente, os EUA ainda vivenciam uma reta final na corrida pela sucessão presidencial. Com o Congresso dominado pelos democratas, a disputa entre Hillary Clinton e Barack Obama tende a se polarizar - apesar do abandono de ontem do ex-prefeito de NY, Rudolph Giuliani, que resolveu apoiar John McCain.

Política, poder, dinheiro, são muitos interesses em jogo. A pior guerra não foi contra o Vietnam, nem está sendo contra o Iraque. O maior inimigo mora dentro de casa!!!

Assim como no mercado, lutamos contra nós mesmos para chegarmos ao melhor resultado em nossas operações (há quem sempre tenha uma desculpa para seus insucessos), enquanto não tivermos uma justa aceitação de nossos defeitos, jamais poderemos potencializar as virtudes!

Bovespa cai, e leva junto (ou é arrastada) por maciças ordens de venda em Vale e Petrobras. No entanto as perdas intradiárias já foram de grande monta, antes mesmo dos negócios abrirem na Matriz. Na Ásia a madrugada foi de relativa calma, com algumas bolsas subindo e outras com pequenas desvalorizaçãoes nos índices locais. A Europa segue a maré de baixa, com todas as praças no vermelho.

Os 60.300 pontos do Ibovespa foram anunciados como um bom ponto para permitir uma saída honrosa. Vamos esperar pelo reinício dos negócios em Wall Street para ver se alguma coisa ainda pode mudar.

Logo publico os gráficos intradiários das nossas blue chips, mas adianto que Vale pode estar fazendo pullback por cima da LTB de CP, nestes níveis de 43,30. Abaixo disto a coisa fica bem mais complicada até o desfecho desta negociação para compra da mineradora Xstrata. E a Petro vai perdendo o suporte da ME80 nos gráfico de 5 minutos, saindo da faixa de sua congestão. Caindo de R$80, ela tem espaço para voltar até os R$75, inicialmente!

Olho vivo! ^v^

IBOV

Parece magia, mais vejam onde o IBOV foi parar... no círculo que fiz dia 24. Chance de subir tem.... mas para que contrariar os gráficos.

Em que Fase do Mercado estamos?

A Patrícia havia perguntado isto mais cedo, na postagem sobre as Fases do Mercado, e a resposta naquele momento foi a seguinte:

Como é sabido, o mercado possui uma tendência primária e outras secundárias e terciárias. Na minha leitura, a tendência principal ainda é de alta, até que a LTA de LP seja perdida. Esta LTA foi testada recentemente nos 54k - na tendência secundária de baixa (onde pudemos identificar claramente a fase 3 do mercado). Então, estamos em uma terciária de alta, onde eu já situaria na sua fase 2.

Agora, depois do fechamento, parece mesmo que já chegamos ao fim da Fase 3 na tendência terciária de alta, e podemos estar passando direto para a Fase 2, de volta à secundária de baixa...

A esta altura, como não se trata de uma tendência principal, as fases vão dando pulos e podem mudar rapidamente. Uma coisa é o DOW, outra o Ibovespa. Desde que houve aquela descolada no meio do caminho, as coisas no CP tenderiam a se acertar (como sempre acontece com os movimentos intradiários).

O fato é que, além da defasagem cambial, muita coisa está acontecendo nos mercados. Os fundamentos de cada economia são bem diferentes, mas fica a critério de cada um acreditar em um descolamento total, ou se todos vão seguir abraçados para o lado que os EUA forem.

O limite que eu havia estabelecido para o repique do IBOV (pelo gráfico LOG diário) seria justamente na LTB de CP, que passa agora por volta de 60.300... e o fechamento de hoje em 60.289 (que não considera o after market) está bem por estas redondezas. Estaremos presenciando a formação de um topo mais baixo?

Como disse o Fabio Bispo em sua postagem no blog: "Afinal, você opera por notícias ou gráficos?" Uma confirma os eventos, e o outro pode indicar, antecipar e ratificar os fatos!

Neste caso, onde a AF ajuda a prever uma nova inversão de tendência? Não estou afirmando que isto vai ocorrer, mas, se mesmo com cortes da ordem de 1,25% na Fed Funds Rate em menos de um mês, as bolsas americanas reagem assim, onde eles vão parar?

Os fundamentos da Vale, Petro, Gerdau continuarão intactos, mas será que a oferta vendedora - dos bancos arrebentados - vai levar isto em conta na hora de se desfazer dos ativos com maior liquidez para cobrir os rombos nos balanços?

Amanhã veremos como ficam as coisas...

Good Luck!

O que é uma TRAP?

Alguns exemplos ilustrados....

Experiência

Antes e depois...

Abcs
Bancotario

Fed corta mais 0,5%

Mercado bombando!!!

A taxa agora é 3% aa... depois veremos o que vai acontecer! ;-)
























Leia a reportagem sobre a decisão do FOMC na Bloomberg

OFF- Sobre o Infomoney

Interessante que, por vezes, esqueço que o portal Infomoney também faz um acompanhamento das postagens de alguns blogs selecionados. Tudo que é atualizado é imediatamente republicado na íntegra. Acredito que, assim como eu concordei e autorizei os termos da minha participação, todos devem ter feito o mesmo, e mais do que o desvio de tráfego, a maioria deve gostar de ver seus trabalhos sendo divulgados em um canal com elevada frequência. Mas, estatísticamente, isto pouco agrega em termos de visitação às fontes de origem.

Acho legal, tenho um enorme prazer em compartilhar nossos estudos (os meus, particularmente) com todos os investidores da comunidade financeira, e pediria aos nosso colaboradores que assinassem seus textos aqui no Seagull Trading - seja no título ou ao final das mensagens, para que os créditos sejam devidamente atribuídos ao verdadeiro autor. Não quero ficar com os méritos pelos excelentes artigos, análises ou comentários trazidos pelos colegas.

Com relação ao contador de leitura (os TOP mais lidos) da Comunidade de Blogs do Infomoney, deve haver algum BUG. Embora, das poucas vezes que eu visito a referida página, este aqui sempre apareça entre os mais acessadoss, causa uma certa estranheza ( e até um descrédito) o placar apresentado. Os dois primeiros são sempre os mesmos nas contagens diárias - mesmo quando não são atualizados, e pior, nas leituras semanais e mensais aparecem até blogs que não constam da lista. Não dá para entender. Será que é default ou ficou travado?

Infelizmente, o Monitor dos Blogs Financeiros parece estar prestes a encerrar seus trabalhos por falta de tempo de seu idealizador - o LB, e também dos demais membros da equipe - para mantê-lo em dia, mas, sem dúvida, sempre foi um outro excelente canal de divulgação do trabalho dos blogueiros.

Procura-se colaboradores para mantê-lo vivo. Quem tiver interesse, tempo, e quiser se candidatar, pode enviar um email diretamente para os administradores no endereço monitorfinanceiro@gmail.com.

As reservas do FED

Eu já não entendo nada de planilhas, em inglês então...

Alguém me ajuda, porque não pode ser assim tão feio esse relatório sobre as reservas do FED. De acordo com ele, as "non-borrowed reserves" teriam caído de uma média de 40 bilhões (relativamente estável nos dois últimos anos) para 200 milhões, só nos 15 primeiros dias de janeiro... Acabou o dinheiro?

O link é esse: http://www.federalreserve.gov/releases/h3/Current/

A Psicologia, Notícias e Fases do Mercado

lAs coisas sempre se repetem, como reflexos de notícias altamente sugestivas e tendenciosas que determinam os ciclos das bolsas de valores e influenciam o comportamento dos investidores. Assim se dão as fases do mercado:

Fases no Mercado de Alta

• Fase 1- o cenário é ruim: investidores mais qualificados entram primeiro. A massa ainda acredita que o pior está por vir baseada nas notícias ruins;
  

• Fase 2- ocorre uma aceleração maior do movimento e a pressão compradora aumenta bastante, enquanto as notícias começam a melhorar;
  

• Fase 3- Todos estão seguros dos lucros e os mais experientes começam a vender suas posições diante do clima de euforia alimentada pelos noticiários favoráveis.

Fases no Mercado de Baixa

• Fase 1 - as perspectivas não poderiam ser melhores e, apesar das boas notícias, os profissionais e investidores de elite começam a vender seus ativos iniciando uma pequena retração do mercado;
  

• Fase 2 - as notícias pioram, causando grande nervosismo no mercado, às vezes, pânico - os pequenos investidores tentam vender suas ações por qualquer preço;
  

• Fase 3 - as notícias continuam péssimas, mas, depois de grandes perdas, a pressão vendedora se dissipa e começam a surgir novamente boas oportunidades de compras.

Alguém duvida disso?

ING8 e o baixo crescimento do PIB americano

De um extremo ao outro! O Ibovespa Futuro deu mostras de força. Pelo gráfico de 60 minutos a média menor já escostou na intermediária, enquanto o índice chega perto do topo no canal de baixa para o teste da sua ME200 e LTB. Quem não gosta de emoção é melhor desligar o computador.

As bolsas continuam ressabiadas na espera pelo Fed. Apesar da boa recuperação nos últimos dias, os investidores parecem não estar muito confiantes. E o banco central americano ficou refém do mercado. O corte antecipado de 0,75% já foi assimilado e agora todos querem mais! Na Ásia os índices tiveram perdas na madrugada, Kospi -2,98% e Hang Seng -2,65%, com o perigo de recessão também batendo às portas do Japão. A Europa segue a tendência, e a maioria das praças opera no vermelho. Os contratos futuros em Wall Street desvalorizam nesta pré-abertura, mas ainda bem perto da estabilidade.

Vai ficar para a decisão do Fomc: Bernanke e sua turma que se cuidem, porque saiu o resultado do PIB americano no quarto trimestre de 2007 (GDP), e isto já prenuncia os riscos recessivos. O crescimento econômico ficou em 0,6%, abaixo das melhores expectativas.

Às 1715hs (de Brasília) eles proferem o seu veredito sobre a nova taxa de juros e o rumo da política monetária. Vai sobrar pouco tempo para agir antes do fechamento e, apesar da pressão por um novo corte de meio ponto, a cautela deve ser mantida para evitar decepções. Pior do que uma atitude exagerada agora, pode ser o efeito que ela traria depois para a economia globalizada. Watch out!!!

Brasileiros fazem bonito na Nasdaq

Ontem eu recebi um email do pessoal da Equicapital, informando que o treinamento e a fase dos simuladores havia terminado e, para minha grande surpresa e satisfação, entre todos os candidatos, da Europa e América Latina, apenas dois foram selecionados para seguir adiante. Segundo o comunicado, ambos são deste lado do Atlântico

Os traders que farão o estágio na Nasdaq serão justamente dois brasileiros, coincidentemente aqueles que foram encaminhados através do Seagull Trading. Talvez eles mesmos, ao enviarem seus CV, não acreditassem que esta possibilidade pudesse se tornar algo real.

Parabéns Gabriel e Rainer! Além de orgulhosos com as suas performances, somos agradecidos por vocês representarem tão bem os traders brasileiros, e com isso estejam abrindo as portas para outras novas oportunidades.

Desejo muito suce$$o a vocês em Wall Street!!! :-)

Bolsa tem alta de 1,60% com otimismo pré-Fed

A Bovespa fechou nesta terça-feira (29) pelo terceiro dia consecutivo em elevação, retornando ao patamar de 59 mil pontos, onde esteve no último dia 15, favorecida pela expectativa de um novo corte agressivo da taxa básica de juros nos Estados Unidos, nesta quarta-feira (30), e também pela recuperação técnica dos papéis da Vale. Os indicadores norte-americanos divulgados nesta terça, novamente conflitantes, não chegaram a fazer preço sobre os ativos. No final da sessão, o Ibovespa registrou ganho de 1,60%, aos 59.529,6 pontos. Oscilou entre 58.597 pontos na mínima (+0,01%) e 59.715 pontos na máxima (+1,91%). No mês, ainda acumula perdas, de 6,82%. O volume financeiro negociado totalizou R$ 5,77 bilhões.

A Bolsa sustentou rumo ascendente nesta terça, beneficiada pelo comportamento neste mesmo sentido na Ásia, Europa e Estados Unidos. Todos os mercados estão de olho no que sairá nesta quarta do encontro do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), e ninguém espera menos do que um corte de 0,25 ponto porcentual no juro, embora o que vá realmente agradar e impulsionar os negócios é a redução da taxa para 3% ao ano, de 3,5% atualmente - projeção que já está no preço de muitas ações.

O discurso do Estado da União feito na segunda-feira (28) pelo presidente dos EUA, George W. Bush, ao Congresso norte-americano serviu como um pano de fundo favorável, sem, no entanto, conseguir definir uma direção nos negócios nesta jornada. Bush repetiu que a economia dos EUA passa por dificuldades, mas que a tendência de longo prazo é de crescimento, e pediu aos congressistas que aprovem o pacote de US$ 150 bilhões em ajuda aos contribuintes.

Também não chegou a fazer marola os indicadores divulgados nesta terça, embora as bolsas norte-americanas tenham se estressado no momento em que saiu o índice de sentimento do consumidor, que caiu, mas ficou dentro das projeções: o indicador passou de 90,6 em dezembro para 87,9 em janeiro, ante projeção de queda a 87. O outro dado, o de encomendas de bens duráveis, foi bom: os pedidos aumentaram 5,2% em dezembro ante previsões de +2,1%. Às 18h15, o Dow Jones subia 0,77%, o S&P tinha alta de 0,58% e o Nasdaq, de 0,27%.

As ações da Vale mostraram recuperação técnica nesta terça, já que estavam atrasadas em relação ao índice e os papéis da Petrobras, que subiram bem mais nos últimos dias. A alta dos metais favoreceu, mas o negócio com a anglo-suíça Xstrata pode voltar a afetar negativamente os papéis, já que o investidor ainda não conseguiu precificar nas ações em bolsa a possível compra, que deve custar à Vale mais de US$ 80 bilhões. Vale ON avançou hoje 1,65% e Vale PNA, 0,57%.