Debate de Alto Nível - Uma Visão de Longo Prazo

Foi com o que nos brindaram os participantes do fórum nesta manhã: os questionamentos sobre o futuro da bolsa, suas estrartégias para remunerar o capital na renda variável, agústias e dúvidas sobre os desdobramentos da crise.

Para situar-se melhor, CLIQUE AQUI

A parte que me cabe eu transcrevo aqui para ilustrar o tema:

Pessoal,

A essência da bolsa é mesmo o longo prazo. Mas não chegaremos lá se não passarmos pelo curto. O objetivo é acumular riqueza e rentabilizar o capital acima da RF. Todas as três colocações foram feitas com muita propriedade, e, de certa forma, são complementares.

Veja a denominação nas arbitragens: long / short. O equilibrio nas aplicações, seja pelo timeframe ou pontas operadas, é isto que define o patrimonio. Publiquei ontem um artigo na home que fala sobre a teoria moderna de portfolios. Foi em 1952 que Markowitz formulou estudos estatísticos para diminuir a incerteza e propiciar a menor exposição ao risco. Isto já faz mais de meio século!!!

O conceito de carteira não se restringe apenas a comprar VALE, PETR, GGBR... é muito mais do que isso. Está escrito lá no artigo do Master Chief. Uma carteira é a composição de todos os ativos financeiros, e sua rentabilidade deve ser calculada pela soma dos retornos de cada ativo ponderando o "peso" que eles representam no total.

Se a bolsa vai subir ou cair, quanto isto representa no total de nosso investimentos? E na queda ela também pode render tanto quanto nas altas? Qual é a melhor estratégia para diversificar o capital gerando maior segurança?

Todos que estudamos o mercado, frequentamos fóruns sérios, cuidamos de nosso dinheiro com responsabilidade, somos privilegiados. O André foi humilde demais ao se declarar leigo... longe disso! Ele tem muito conhecimento, mas naturalmente, assim como o Ivan, todos temos nossas angústias e dúvidas do que seria o melhor a fazer! Já o Marcelo demonstra ter mais experiência e afirma que as coisas são cíclicas. Ciclos estes que podem demorar mais ou menos tempo.

Este tipo de debate, no meu entender, é muito mais importante, e rico em conteúdo, do que sabermos, agora, se é para comprar ou vender. Faz parte de um conceito de educação financeira e gestão do capital.

A bolsa é apenas mais uma ferramenta (muito útil e versátil) para dinamizarmos nossos investimentos. Seja long ou short, tudo entra na composição do portfolio. Ela é um grande centro de liquidez, e não um cassino para apostarmos todas as nossas fichas.

Passamos por um grande período de fartura que acostumou mal os investidores. Daqui para frente, suba ou caia o mercado, aqueles que estiverem bem preparados vão conseguir rentabilidades acima de 3% ao mes sem muito esforço. Como? Abandonando a idéia de obter grandes valorizações sem fazer nada. Step by step!

Com objetivos de LP e operando o mercado no dia-a-dia... potencializando os lucros em uma pequena porcentagem do capital com estratégias especulativas que contemplem todas estas possibilidades.

Investimento e especulação, longo e curto prazos, compra e venda... é assim que a coisa funciona!

Abs ^v^

Seção Emails

Faz tempo que não tenho podido responder a todos os questionamentos que os amigos enviam para meus emails. Sempre me esforço e procuro dar retorno a cada um deles de forma particularizada e eventualmente eu ainda vinha selecionando alguns para publicar aqui no blog. Mas com o aumento da carga de trabalho no Monitor Investimentos, fica muito complicado manter a nível de atualização também aqui no Seagull Trading.

Bem, hoje vou postar a mensagem do André - de Ribeirão Preto - que escreveu fazendo algumas considerações sobre o STS:

Márcio (não tenho certeza se é este o nome), melhor Seagull

Há tempos venho acompanhando o seu blog e agora tenho acompanhado o Monitor Financeiro. acredito que voce está fazendo um otimo trabalho e tentar disseminar o seu modo de encarar e trabalhar o mercado e assim servir de ponto de reflexão para os demais traders, sejam eles experientes ou iniciantes (como é o meu caso).

Há alguns meses venho treinando trades no mini-índice, sempre com lotes de três ou cinco contratos, e tenho gostado muito da forma como você analisa o mercado através do STS. porém tenho algumas dúvidas:

1) porque o gráfico de 15 min? me parece que o reduziu no sts 20, não?

2) voce também reduziu o período das médias? não usa mais 10 e 50 períodos? o cruzamento destas no grafico de 10 minutos ainda fica "bem sujeito" a tomar muitos violinos, estou procurando algumas forma de minimizar estes tropeços com algum outro indicador. acredito que quanto mais vc diminue as médias, mais "violinos voce fica sujeito a levar, por outro lado se as médias ficam muito longas (30 e 80) voce perde muito da força, do impulso de cada movimento, como é difícil encontrar o equilíbrio não?

percebi que vc passou a plotar uma média mais longa, tipo 80 períodos, como ela tem servido para analisar os sinais de imputs?

3) por fim, o que te faz traçar as fibos em determinados pontos e não em outros, é simplesmente ver em qual desenho o histórico do gráfico se enquadra melhor?

4) por que vc não trabalha com indicadores como estocástico ou macd para analisar ou apenas filtrar os momentos de entrada? vc já teve problemas com eles?

desculpe-me estas perguntas de iniciantes, mas tenho tentando adquirir experiência em daytrade no miniindice e acredito uma forma bem análoga ao seu STS que venho procurando desenvolver foi até agora o método mais eficaz de encarar este mercado, deixando a torcida e o achismo de lado.

agradeço mais uma vez sua iniciativa, e espero poder um dia contribuir de forma mais eficaz com o grupo do monitor.

inté mais,

andré
ribeirão preto - sp

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André, obrigado pelo seu acompanhamento e incentivo ao nosso trabalho.

O objetivo maior é este mesmo: compartilhar e fazer as pessoas pensarem por si no que se refere aos seus próprios investimentos. Não estou aqui para dar o "peixe", até porque não tenho a capacidade de atender especificamente as necessidades de cada um individualmente. Em linhas gerais, procuro mostrar o caminho para que os investidores definam suas estratégias de acordo com seu perfil operacional.

Todo trading system visa obter a melhor performance e robustez. Mas nunca pode deixar de ser aprimorado e ajustado para as condições presentes do mercado. Se fizermos algo estático, logo isto perderia sua eficácia, visto que a bolsa é renda variável.

Portanto a calibragem das médias pode - e deve - mudar conforme o cenário, o ativo e sua volatilidade. No caso, é bem como vc falou: se adotarmos médias mais longas e distantes, o sistema tende a ser mais confiável, vai gerar menos inputs e submeter-nos a uma menor quantidade de stops (e violinos...). A média mais longa (divisora de tendências) que costumo adotar na forma mais conservadora é a de 200 períodos para o gráfico de 15 minutos. Eu sempre a utilizei, embora não incluísse nas postagens para não ser mais um fator a poluir a visualização e dificultar o entendimento. Pode ser a de 89 ou até 144 períodos, caso opte pelos números da sequência de "ouro".

Mas qualquer combinação que atenda suas características - preferencialmente escolhida entre os números de Fibonacci - pode trazer bons resultados. Eu conjugo o cruzamento das médias com as cotações, o traçado de S&R, e também faço uso de alguns indicadores, procurando divergências.

As projeções de expansão para determinar os alvos são feitas também com base na técnica do pivot, e o ponto exato é uma coisa quase "artística", dependendo muito do referencial do observador, embora seja feito através de uma técnica bastante complexa. Dificilmente nossos gráficos ficam iguais, mesmo tendo sido ele o responsável por me ensinar a matéria. Pode-se considerar as sombras dos candles ou não, mas a origem da plotagem deve ser feita a partir do último fundo (ou topo) antes do rompimento da LT.

Continue acompanhando o fórum, pois o Marco Aurélio (precursor do método) costuma fazer menções a estes pormenores, detalhando suas aplicações. Já existe muita coisa publicada no site a este respeito, e uma busca mais apurada nas páginas anteriores (e Grupos de Estudos) pode ajudá-lo a dirimir algumas de suas dúvidas.

Pode sempre contar conosco no que for preciso !

Um grande abraço
Marcio (Seagull) ^v^

Índice querendo andar!!!

Próxima resistência em 58450... essa tá rendendo!!! Se não for mais um "violino" vamos de qualquer forma nos defender colocando o stop em 57.850.

Tem acontecido uma coisa muita estranha comigo, confesso:

Apesar de torcer veementemente pela recuperação dos mercados, cheguei a um ponto em que me acostumei a ganhar nas quedas. Parece burrice, pois com a bolsa em alta o ganho é duplo. Dá para operar o índice na compra e ainda ver os ativos da carteira valorizarem-se.

Mas ando tão descrente que tenho receio de deixar a esperança (e torcida, na base da técnica) tomar conta do meu inconsciente. Estou sempre com um pé atrás. Toda hora fico procurando motivos para acreditar que agora vai!!!

Isto acaba gerando uma certa frustação, que me conforta pelos ganhos no curto prazo.

Como mordido por cobra tem medo até de linguiça, no meu churrasco eu só tenho assado picanhas, costelas e o frango!!! rs

Uma hora a coisa vira.. e espero que não seja quando a turma resolver vender de verdade!!! Operar nas 2 pontas é condição básica para ter maior sucesso neste mercado. Mas não podemos virar bears para sempre. Vale perceber o mercado e trabalhar com ele, estando "urso" ou "touro", conforme sua tendência!! ;-)

^v^

Ilustração publicada por Bancotario no Fórum MI

E o OCO na tendência de baixa?

Precisamos rever conceitos... o que foi esta postagem?

Porque, até então, não dava para afirmar do que se tratava... os suportes só funcionam enquanto seguram o movimento em tendência de baixa. E os fundos são desenhados apenas quando a coisa pára de cair. Mas quem andou decretando o fim das quedas???

Não fui nem o Rodrigo, que embora declarássemos nossas torcidas pela recuperação da bolsa, fomos bastante realistas.

Mas quando publiquei a mensagem Figuras, Espelhos e Simetrias... quem terá sido a "figura" que deixou este comentário:

"OCO no "fim" de uma tendencia de baixa....precisamos revisar os conceitos não??"

Tomara que tenha seguido a sua própria sugestão! ;-)

O velho e bom Trading System

Lembrando que sem o poder discricionário do trader (para perceber as bolas amarelas e não entrar nos alarmes-falsos) muitos ganhos seriam levados pelos stops.

Qualquer hora ainda programo - com a ajuda de quem entende do assunto - estas regras e filtros, de forma a fazer um sistema automático cumprir exatamente aquilo que eu faria com minha capacidade de julgamento - do que, embora pareça imponderável, pode se transformar em belas (e onerosas) armadilhas!

Fora o money management, risck control e position sizing, além da experiência e discernimento que apenas os seres humanos são dotados. Perdemos das máquinas apenas no aspecto emocional (que com alguma disciplina e treinamento podemos eliminar). Neste ponto os robôs nos ganham, mas também não sentem nunca o gosto da vitória... eles só servem para isso. E e se fracassarem... vão para o lixo! Nós sobrevivemos e pagamos por nossos erros ainda nesta vida!

Abs ^v^

Resistência Intradiária

A LTB está em torno de 58.450... se passar, passou... o mercado aqui amanheceu bem disposto, e caso Wall Street não atrapalhe podemos ver o repique embalar. Do contrário será apenas mais um toque no canal com pullback por baixo no antigo suporte perdido.^v^

IBOPEVA - Índice da Bolsa Petro Vale

Com o Ibovespa perdendo mais um suporte, arrastado por Petro e Vale (BOPEVA), as demais ações seguiram a mesma direção, e estamos todos a procura do fundo do poço - somos solidários à Petrobras em busca de perfurar a camada pré-sal! Embora o óleo pareça ser doce (nem tanto como o rio da ex-Vale) as águas são profundas... e o buraco parece que também é!

Enfim... o gráfico postado mais abaixo do índice futuro, contra tudo e todos, não respeitou o último fundo, nem quem havia decretado o fim do período de quedas. Mas um OCO não é figura de reversão no topo??? Volto a perguntar... o tempo gráfico não é curto demais para desenhar padrões ou sugestivas figuras??? Não estaria na hora de rever os conceitos???

Tomara que sim! E, como um otimista nato (na verdade um realista supremo!) - daqueles que ri até das desgraças porque pude aprender a operar (e ganhar) nas 2 pontas = compra e venda - fico consternado com o clima de velório que se faz presente no mercado.

Timing é tudo! Não adianta falar agora, "eutidissi, eutidissi"... eu não falei nada! Aliás venho tentando compartilhar há tempos sobre a necessidade de aprendermos a trabalhar na ponta de venda, até mostrei um balão de "São João" no índice, que poderia ser o prenúncio do incêndio na floresta.

Estou com a consciência tranquila, os bolsos com "alguns" trocados, e as contas em dia! Passei a operar o INDFUT, e estudei demasiadamente o desenvolvimento de um trading system robusto e confiável que me proporcionasse acima de 80% de acertos - e procurei potencializar seus ganhos com muita disciplina para seguir suas indicações e uma metodologia simples.

Não à tôa, os que me conhecem estranharam quando deixei de postar muito sobre opções - se eu tivesse uma especialidade (coisa que não tenho) "talvez" elegesse elas como meus derivativos favoritos. Mas não estamos aqui para brincar. Os blogs, fóruns e sites de investimentos - e meu tempo - não se pagariam apenas com filantropia. Meus maiores ganhos vêm dos trades! E olha que não é fácil ficar atualizando blogs, moderar fórum, escrever artigos, editar notícias, incluir aprendizados... e ainda operar! MULTI-MAN!!!! Ainda bem que tenho asas... rs ^v^

Deixei claro que minha mudança para o índice futuro deveu-se principalmente por ter cansado de rolar para baixo os strikes (das travas) em opções. O prêmio de uma opção nunca pode ir abaixo de ZERO... alguém lembra disso? Já o índice, mesmo sendo impossível uma ida até o zero absoluto, teve desde os 74k (ou onde foi seu Topo Histórico) muitos pontos para serem apropriados...

Agora estamos aos 58... quase 57 mil pontos... e onde fica o chão???

Não sei... nem quero saber. O que tenho certeza é do agora! E, enquanto meu simplório TS estiver me trazendo estes resultados, não vou mudar de estratégia. Trend following... I'll follow the money!!!

Se o OCO (mas em um fundo???) de 5.000 pontos no intradiário (???) vai cumprir sua projeção aos 53.XXX pontos, pouco me importa. Eu quero é continuar surfando... descendo a onda, ou pegando os repiques da maré. Sigo para onde a correnteza me levar...

Keep trading!!! Seagull Trading... embora eu atualmente esteja mais presente no fórum do Monitor Investimentos!




See U there!!! ;-)

DevBusiness - software de análise gráfica, e-Broker e a nossa oportunidade!

Pessoal, com permissão do Seagull, estou postando a respeito do DevBusiness que nada mais é do que uma potente ferramenta de análise gráfica com homebroker acoplado, entre outros mecanismos facilitadores (para tomada de decisões ou tradings automáticos)para este mercado de ações/derivativos. Bom, o DevBusiness é um software que ainda está em pleno/constante desenvolvimento porém, está em um ponto crucial para que se torne real neste mercado.

Atualmente, o DevBusiness é composto de:

Módulo de Análise Gráfica -

• Possui mais de 50 indicadores;
• Apresenta os todos os padrões de candles (e.g. Doji, Martelo, Três soldados brancos, etc);
  Procura padrões de tendência em candles;
• Instrumentos (Fibo, Fan, Linhas tendências, setas, etc.)

Módulo de Trading -

• Formulários de Ordens (Compra/Venda);
• Gerenciamento de Ordens;
• Trading System;
• Teste de Trading System;
• Busca de padrões;
• Cotações;

Módulo de Notícias -

• Notícias de RSS/Feed;
• Relação entre notícia e ativo

Módulo de Estratégias (em desenvolvimento);

Módulo de Gerenciamento de contas

• Financeiro;
• Portfólio;
• Histórico;

Módulo de alertas

• Gerenciamento de eventos;
• 5 tipos de alertas (módulo futuramente programável)
  

Entre diversos outros módulos a serem desenvolvidos. Além disso, possui diversas características nas quais, as ferramentas atuais não possuem (CMA, Profitchart, Cedro Finance, Enfoque, etc):

Desacoplamento de janelas – É possível desacoplar qualquer janela da aplicação (gráfico, tela de ordens, janela de cotações) , facilitando com que os traders tenham a possibilidade de configurar o sistema de acordo com o seu perfil, ou seja, Gráficos em um monitor, cotações no segundo monitor, notícias no terceiro monitor e módulo de trading no quarto monitor, e por aí vai.

Multioperacional (o grande diferencial) – Funciona em Windows, Linux, MacOS HP, etc.

Entre outras características específicas que a tornam uma forte concorrente de grandes apliações como por exemplo, a ferramenta do CMA (Trading Informateion System).

Ok, chega de encher lingüiça... e vamos aos fatos.

Estou precisando de visionários (assim como eu), que queiram participar da sociedade (uma bela %) investindo na conclusão da ferramenta. É um dinheiro “pesado” a ser investido pois será necessário um ferramental e mão de obra para a conclusão e divulgação da ferramenta.

Para se ter uma idéia, o custo de uma ferramenta como tal é em torno de 250,00 a 350,00 reais mensais. Se oferecermos a ferramenta a custo base de 200,00 (por exemplo) e tivermos cerca de 500 clientes iniciais, mensalmente teríamos 100.000,00 reais. Essa abordagem é fundamental, mas vamos deixar para depois.

O MAIS IMPORTANTE É: A ferramenta é ideal para daytraders. A cada dia novos daytraders surgem no cenário atual, tanto para operar Bovespa quanto e BM&F, e eu, como um usuário, programador e crítico de sistemas (CMA, Enfoque, Profitchart, Cedro, Apligraf), resolvi fazer algo específico para não perder OPORTUNIDADES.

Interessados que quiserem mais informações (visualisar tela do sistema), por favor, entrem em contato (danielvc@gmail.com).

Um cordial abraço a todos e o meu Muito Obrigado (Sea) pela oportunidade,

Daniel V. C. (aka BearNaked)

Índice Futuro 58.450

Foi a partir daí que houve a recuperação de praticamente 5.000 pontos (que já se dissiparam) .

É o fundo a ser batido, linha do pescoço (ou já é o suvaco?) e mesmo com algumas "violinadas" ele não deve ser perdido assim facilmente. Mas de onde virá a defesa dos touros ninguém sabe. A vaca ainda não foi para o brejo - e se foi, por enquanto, não está atolada na lama!!

Com esse aumento de ontem na Selic, mesmo com a pressão dos índices inflacionários, nominalmente os juros ficaram atrativos (em termos reais se mantiveram altos). Qual gringo para trazer seu dinheiro para colocar na bolsa com esta renda fixa extraordinária?

O grande problema é o serviço da dívida que também sobe... e como a relação divida x PIB pode ser afetada com as perspectivas de redução no ritmo de crescimento mundial.

Junte a tudo uma pitada de "imbroglios" politicos-econômicos em ano de eleições, e a mistura fica explosiva! A maior esperança, no momento, está na figura do Meirelles. Se a sua reputação não for suficiente para dar credibilidade ao país...

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BC eleva juro para 13%

Na tentativa de combater a inflação, o Banco Central tomou hoje uma decisão mais agressiva de política monetária, elevando a taxa básica de juros brasileira em 0,75 ponto porcentual, para 13% ao ano. Nas duas últimas reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom), realizadas em abril e junho deste ano, a Selic foi elevada em 0,50 ponto, cada. A decisão de hoje surpreendeu a maior parte dos economistas, que previa manutenção desse ritmo de alta nos juros. Além disso, foi a maior elevação em uma reunião desde novembro de 2002 - quando a Selic subiu de 22% para 25%.

A decisão do Copom reflete a preocupação com a alta dos preços no País. Para o mercado financeiro, por exemplo, a inflação oficial, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), deve superar o teto da meta definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) para este ano, de 6,5%. Segundo a última Pesquisa Focus, compilado das principais projeções macroeconômicas de instituições financeiras, divulgada pelo Banco Central na última segunda-feira, o IPCA deve encerrar 2008 em 6,53%. O centro da meta da inflação para 2008 é de 4,5%, com margem de tolerância de dois pontos porcentuais, para mais ou para menos.

Notícia

Que periodicidade é esta???

É a que estou testando no STS 2.0... e os resultados... deixa pra lá!

Perdeu a LTA e já fez até pullback! Com cara de que vai completar o OCO... e depois da "cara", cabeça e do ombro... não pode perder a linha do pescoço... a esta altura o índice já aponta para o "suvaco".

Mas um OCO no suporte... em plena tendência de baixa?

Será que estou vendo coisas e imaginando algo absurdo?

Isto não está me cheirando bem... preciso rever meus conceitos! ;-)

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Pergunta do dia

Qual será o corte do Copom nos juros? 0,5%... 0,75%... 1%???

Eu fico no meio... acho que podem arredondar a Selic para 13% aa...

e Salve o Meirelles! Nosso baluarte da credibilidade na condução da politica monetária.

Olha, se não fosse ele e a "independência" do Bacen, nossa estabilidade econômica estaria tão ameaçada quanto os índices inflacionários. Sem falar no oportunismo dos mandantes do Planalto, que sutilmente insinuam que taxa alta em ano de eleição pode prejudicar o governo.

Enquanto isso o preço dos atacados subiu mais de 17%, eles corrigem os títulos publicos pós-fixados pelo índice do consumidor, e o IGPM acumulado em 12 meses já passa de 13%...

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Figuras, Espelhos e Simetrias

Topos (linhas pretas) e fundos (linhas vermelhas) cada vez mais baixos... desde o balão de São João - que se esborrachou no chão - aos 58.500, para cumprir a projeção em um repique no final da época de festas "Julinas"! Foi até 63.400, recuperando quase 5 mil pontos!

E vem chegando AGOSTO... balões, diamantes, figuras de reversão... um OCO de 5.000 no suporte do último fundo... mas a perda da neckline poderia levar o índice abaixo dos 54k? Segura!!!

Tomara... e que a crise financeira mundial tenha solução rápida (faz tempo que estamos nessa torcida) os bancos americanos parem de dar prejuízo, o Fed não precise socorrê-los, o DOW se sustente acima de 11k e a Europa resista aos abalos sísmicos para o Brasil seguir sua trilha sem interferências. Mercado lá fora subiu bem hoje, mas a Bovespa ficou "descolada"!!!

Qual agência ainda falta nos dar o IG? Se pelo menos as outras não rebaixarem nossa classificação de risco já estaremos no lucro. Com o Copom aumentando os juros na reunião a partir de amanhã, a porta de entrada para o capital estrangeiro vai continuar arrombada: RF!

Se esta turma que comanda o país não fizer muitas (outras) besteiras... o custo do serviço da dívida acaba saindo barato! :-)

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STS 2.0

Neste suporte aí, no mínimo, as vendas devem ser encerradas momentaneamente. E uma compra com stop curto em 60.200 pode até funcionar! ^v^

Estamos lá no Fórum Monitor

Se tudo começou com um balão...

Bem que poderia acabar em em outro...
mesmo todo deformado depois de tantas quedas!

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