Chefe viajando...

Vou aproveitar as férias do Sea pra postar esse gráfico do DJI diário. Vulgo CAIXÃO.

Esse suporte..._____8k_____

Position Message

PORTO DE GALINHAS - PE

Ontem pensei em dedicar um tempo para escrever o pouco que percebo do cenário no mercado daqui deste pedaço do paraíso.

Mas a conexão com a internet anda instável, apesar do provedor banda larga, do roteador, da rede Wi-fi, e da assistência técnica profisssional, com suporte dedicado que nos foi oferecido pelo único prestador de serviço aqui da área - um garoto formado pela PUC-RJ que largou tudo no Rio e veio se estabelecer no Nordeste. E ele ainda opera renda variável... com os ensinamentos de um vizinho, meu ex-companheiro da bolsa de futuros à época de seu lançamento (anos 80) - que agora virou dono de uma pousada (Doce Cabana) bem atrás da casa que alugamos - ele teve suas aulas sobre como montar uma carteira e rentabilizá-la através de vendas cobertas com opções.

E assim venho acompanhando esporadicamente o noticiário e o desempenho das bolsas à distância...

Na terça-feira fizeram uma mesa de Texas Holdem e me convidaram para "brincar"... durante as rodadas rolava muito papo de bolsa. É sempre uma troca enriquecedora de experiência... a lembrança de tempos glamourosos do mercado em seus recintos de negociações.

Mas enfim, ontem vendo no Jornal da Globo que o Ibovespa havia subido praticamente 4%, com o índice beirando os 41k, imaginei que o rally era fruto da expectativa pela aprovação no congresso americano do programa de ajuda financeira requisitado pelo Obama (e seu antecessor). Com o resultado favorável na Câmara - apesar da decisão apertada com o "não" republicano - pensei:

O mercado já havia precificado !

Agora a briga vai para o Senado onde a parada vai ser um pouco mais dura. E onde estava o Ibovespa, que há poucos dias fez todo mundo acreditar em uma perda da base do caixote??? O Rallah... virou rally! De novo... e assim vai se alternando com a volatilidade, o sentimento dos traders, o VIX (vixe!)... e chegamos novamente perto do topo do trading range...

Vai romper? Agora embala??? Quando meu amigo - o ex-diretor do HSBC que está compartilhando a casa conosco - perguntou isso para mim, eu não falei nenhuma novidade para vocês que acompanaham minhas opiniões: se passar de 42.000 (livrando os violinos) o índice tende a ir aos 53k. Não passando, ele volta para o miolo do caixote. E o perigo continua sendo a perda dos 30k...

Algo diferente do que venho comentando nos últimos tempos??? Tudo igual!

Vamos trabalhar nas extremidades do caixote (que a meu ver deve perdurar por um bom tempo) até que um rompimento consistente venha a ocorrer.

Então, ele perguntou, o que você acha? Vendo tudo amanhã???

A decisão sobre investimentos é pessoal... vai ser difícil, algum dia, vocês ouvirem algo de mim neste sentido!

Bons trades! ^v^


PS: não posso nem dizer que estou com saudades...

... a vida é bela, muito além do mercado!

Obrigado à turma que vai atualizando o Fórum do Monitor

Nouriel Roubini estará certo, mais uma vez?

O economista Nouriel Roubini, famoso por antever a eclosão da crise financeira mundial, prevê mais um ano de perdas nas bolsas de valores. Segundo o professor da Universidade de Nova York, o que motivará a queda dos papéis é a freada da China, que contribuiu em 2008 com 19,5% do crescimento mundial. Roubini estima que os ativos cairão cerca de 20% em todo o planeta, a partir dos níveis atuais até dezembro, de acordo com a agência de notícias Bloomberg.

A avaliação contradiz as expectativas da maior parte dos analistas de Wall Street, que projetam uma alta de 29% para o índice Standard & Poor's 500 neste ano. Para o economista, os chineses já estão em recessão, apesar de o governo ter divulgado uma expansão de 6,8% no quarto trimestre. "A demanda está em queda na China, o país possui excedente de capacidade e há um excesso de oferta mundial. Isso tem implicações muito importantes", afirmou Roubini.

A análise é compartilhada por Albert Edwards, estrategista global da Société Générale. Edwards também chamou a atenção do mercado, em março de 2007, quando ressaltou que uma contração dos Estados Unidos detonaria uma onda de baixa no mercado de ações. Agora, para Edwards, a freada da China vai reduzir os ganhos no setor industrial, de energia e de matérias-primas. Isso levará à piora do movimento de venda de ações em países emergentes. Nos Estados Unidos, o S&P 500 pode despencar 40%, segundo o economista.

Postado por Sardinha no Fórum Monitor Financeiro

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Acompanhem o RGE Monitor, onde Roubini publica seus estudos.

Beyond Elliott

Todo trabalho tem seus dias de recesso. E comigo não é diferente...

Durante esta semana estarei ausente em função do final das férias das crianças. Troco a contagem das ondas de Elliott pelas praias de águas calmas e mornas do Nordeste. Mesmo assim terei muitas atividades... surfar, velejar, mergulhar, pescar, jogar tênis, e também ficar sem fazer nada durante boa parte do dia. Afinal ninguém é de ferro! rs

Levo, por desencargo, o notebook e um roteador Wi-fi para instalar na casa que alugamos durante este período, e, assim, vou tentar não ficar totalmente alheio ao que acontece no mercado.

Tanto o Seagull Trading como o Monitor Investimentos ficam nas boas mãos de nossos colaboradores. Participem do Fórum e procurem mantê-lo atualizado... um pequeno favor que vos peço.

Desta forma, mesmo de longe, poderei continuar informado sobre os desdobramentos da crise, com suas quedas e repiques, e o desempenho dos principais índices e ações da bolsa de valores. Quem sabe até executar alguns trades à distância, e postar alguma mensagem de posição - já que, com a internet, nosso alcance e interatividade não têm limites!

Grande abraço, sucesso, e bons trades! ^v^

FIDC

Com base em um questionamento do wil123 no Fórum MI sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - que estão sendo oferecidos com boa rentabiidade - fui pesquisar algumas de suas características:

São fundos de investimento em direitos creditórios, cujas cotas são vendidas para investidores qualificados. Os fundos poderão ser abertos ou fechados. Os fundos abertos são aqueles em que os cotistas podem efetuar mais aplicações ou solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento. Os fundos fechados são aqueles em que o resgate de cotas ocorre ao término do prazo de duração, ou seja na liquidação do FIDC.

Os FIDC têm duas classes de cotas:

Sênior


Subordinada

As cotas Subordinadas são aquelas que se subordinam no resgate de cotas em relação as cotas seniores. Desta forma, as cotas subordinadas funcionam como uma espécie de garantia ou colateral prestada pelo cedente dos direitos creditórios, servindo como colchão para absorver eventuais inadimplencias por parte dos sacados e bem como outras despesas do fundo e oscilações que impactem negativamente o cotista sênior, garantindo assim ao cotista sênior a rentabilidade negociada na emissão.

O atual momento de mercado indica uma forte tendência para a abertura de fundos de recebíveis – FIDC, em virtude de o mesmo concorrer em diversas frentes como um instrumento atraente para investidores individuais, fundos, fundações e financeiras e/ou empresas que atualmente operam no mercado de desconto de recebíveis. O FIDC promove a desintermediação financeira ao vincular diretamente o tomador do crédito com o investidor em uma estrutura simples e isenta de tributos intermediários. No caso da empresa detentora dos recebíveis, a mesma vende ao fundo os seus valores a receber sobre vendas comerciais ou de serviços, captando recursos para aumento de seu capital de giro a um custo bem menor do que os de empréstimos bancários, pela desintermediação e ainda pelo fato de que muitas vezes o rating dos fundos é melhor do que o da empresa.

Fonte: FIDC

Sem grandes expectativas

Até que o GAP de 500 pontos no futuro ficou barato. Cortaram os juros em 1% depois de um bom tempo e ainda acharam pouco. O fato é que, com a inflação dominada, sem a pressão que o câmbio poderia exercer sobre os preços, redução da capacidade produtiva nas indústrias, perda de empregos, diminuição na demanda, com tudo isso... nossa taxa real ainda é muito alta.

Bom para quem aplica na renda fixa! E a bolsa?

Mesmo com a liberação de mais alguns bilhões de ajuda financeira pelo Congresso americano, e das atitudes serenas e sensatas de Obama, a realidade é cruel. Como os estrangeiros expressam um sentimento otimista em relação ao Brasil, a maior parte dos bigshots da economia mundial também acredita que 2009 será um ano perdido. Então, feliz 2010!

Particularmente acho até que as bolsas podem cair mais e fazer novas mínimas... mas meu pensamento é de quem ainda acredita no caixote. Uma longa lateralização até as coisas tomarem um prumo.

Quem vai dar a resposta é o mercado. Mesmo que ele se antecipe, a virada definitiva ainda parece longe.

Enquanto isso, é operar aquilo que está sendo oferecido, de forma a ir tentando tirar um lucrinho!

É isso... e os debates continuam no Fórum do Monitor ^v^

Supertele

Estaria chegando a hora de trocar as BRTP, já precificadas (com o tag along de 80% acima de R$ 61), pela, agora, nave-mãe - Oi/Telemar? De fato ninguém garante que as ações ordinárias da Brasil Telecom (com direito a voto) não vão continuar subindo até o valor efetivo da aquisição do controle (R$77). Como também podem ceder... mercado é sempre uma caixinha de surpresas.

O fato é que as ações da empresa de participações da TNL cairam bastante. E estão depreciadas com o desembolso feito na compra da BrT, que deve se traduzir em dividendos menores nos próximos balanços. Mas continuará sendo a bola da vez... a Supertele nacional com bastante capital do governo empenhado, uma gestão profissional, e ainda bastante marketshare para ganhar da concorrência. Agora, com uma área de atuação ampliada e a convergência de serviços, vai ficar difícil segurar. Sem falar na base consolidada (apesar da portabilidade nos telefones móveis, ela tem mais a ganhar do que perder com sua conhecida estratégia agressiva de marketing) e tarifas reajustadas por contrato.

Enfim, o gráfico (em close) da TNLP3 é este. Apenas as projeções de alvo do novo pivot ao rompimento da LTB - e ainda parece que está fazendo pullback!

E, aqui, a finalidade dos posts continua sendo apenas o estudo!

Para quem procura "dicas" existem outros espaços mais indicados.

Abs ^v^

Obama vem aí: rally ou rallah???

O fato mais importante do dia não poderia ser outro: a posse do novo "Messias", que pretende levar o povo americano, o país e sua economia à reconstrução.

Mas antes de melhorar ainda vai piorar...

Muito?

Como sabemos que o mercado sempre se antecipa, devemos prestar muita atenção em seus atos e palavras.

Embora não seja mágico nem dotado de super-poderes, a sua vitória na eleição (que na minha opinião se deu foi nas convenções do partido democrata, ao ser o escolhido em disputa com a Hillary) com a decorrente posse de hoje, deve trazer um alento inicial - YES, WE CAN - mas pode gerar uma enorme frustração em breve, caso a resposta não venha rápido e dentro das expectativas.

Coincidentemente, ontem Israel debandou de Gaza... deixou escombros, cadáveres e marca da opulência.

Vamos ver como fica o mercado: Rally ou Rallah...??? Para um lado vai ter que andar. E o movimento pode ser forte!

Se não ficar de lado, o que eu acho mais difícil nos primeiros momentos. A médio prazo, ainda acredito na manutenção do trading range entre 30 e 42k (há quanto tempo canto esta música...), e apenas um rompimento para um dos extremos fará eu modificar minhas estratégias e o estado de PermaAlert.

Olho vivo que o dia já começou na Ásia (em queda), Europa (alta próxima à estabilidade) e os futuros americanos continuaram rolando 24hs, apesar do feriado por lá... na BM&F a pré-abertura estava morna com baixa entre meio e um por cento no IND e WINFUT. E por falar em %.... qual o tamanho do corte que o Copom vai fazer na Selic?

Bons trades e sucesso! ^v^

Conto com a sua participação em tempo real no Fórum Monitor

Estudo de Ondas

Tidal Wave não é mole não!

Com os créditos para o Marreta, um dos mais estudiosos e fiéis colaboradores no Fórum Monitor Financeiro :

"Nesse fim de semana estava revendo alguns arquivos e encontrei um artigo publicado em julho de 2008. Naquela época eles atentavam para a força destruidora da onda C"

Elliott Wave Theory


Sobre o efeito no mercado após a posse de Obama, vai ser RALLY ou RALLAH ??? A maioria espera que suba ou desabe tudo de vez?

Seja lá o que for... ou ao contrário, é bom estarmos preparados! ;-)

Abs ^v^

Follow the leader!

Abertura na Bovespa em alta e com GAP. E sendo assim, deve corrigir nos primeiros momentos.

Depois vai depender da Matriz. Liberaram 20 bi para o BofA, mas ele e o Citi apresentaram prejuízos consideraveis.

Vamos ver o que vai pesar mais... Ásia, Europa e os minifuturos americanos em expressivas altas.

Clima de otimismo está sendo reforçado pela rejeição do Senado ao bloqueio da ajuda financeira nos EUA.

Com toda informação sobre os mercados, a coisa só define quando abrir a Matriz. Às 1230 pelo horário de verão em Brasília...

E pelas Time Zones de Fibo, estaria mesmo pintando um fundo.

Assim que as coisas assentarem, segura o rojão! ^v^

Matéria na Revista InvestMais

Como antecipei, o Monitor Investimentos foi escolhido o "site do mês" na edição de janeiro da Revista InvestMais.

Sugiro que comprem a revista (e até colecionem seus exemplares) para acompanhar a evolução da proposta da Editora Quantum, e ter acesso a todo conteúdo.

Mas para os amigos, membros de nossa comunidade, e leitores do Seagull Trading, estou disponibilizando a matéria sobre o MI em PDF na seção de Downloads para todos terem uma prévia da qualidade editorial desta publicação.

Monitor Investimentos: site do mês, Revista InvestMais

Panorama do Mercado

O panorama geral do mercado está complicado... Europa em queda generalizada, e os minfuturos americanos já apontam para baixo! Não havendo um fato marcante que determine uma virada súbita na tendência intradiária, por aqui, nos vamos acabar seguindo o bonde. A melhora no preço do barril pode não ser suficiente para segurar a Petro e o IBOV.

Acompanhe os debates em tempo-real no Fórum Monitor

Revista InvestMais de janeiro

O Monitor Investimentos está na área... ^v^

STS - Vendas zeradas

Depois de uma venda boa, o STS mandou zerar posição e ...

Seagull Trading System Updates

Não deixem de acompanhar o Fórum Monitor Financeiro

O fim da era dos combustíveis fósseis

Há quem ainda acredite que o preço do barril de petróleo vai voltar aos 150 dolares ou mais. Aqueles que acham que a indústria automobilista vai continuar seduzindo seus consumidores com carros anti-econômicos e poluentes, que furacões se abaterão sobre o Golfo do México, que o inverno na Europa poderá ser intenso, que novas guerras na Nigéria e no Oriente Médio farão as cotações da commodity explodir... Mas a ganância dos maiores beneficiados e o interesse dos grupos que dominam a economia do planeta não podem ignorar a consciência coletiva de que precisamos salvar a Terra e seus habitantes (nós!). Os dias de glória do ouro negro estão contados. Queiram ou não, a mudança na matriz energética mundial é vital e a utilização de novas fontes limpas e renováveis em maior escala é uma tendência irreversível.

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