Plus500

9.2.11

Bolsa de Valores no Longo Prazo



Investimentos em renda variável devem ser feitos sempre visando o longo prazo?


Dizem que a especulação só traz benefícios aos corretores, entrar e sair pode sujeitar o trader a perder o timing do mercado, e que o ideal seria montar um carteira para carregá-la indefinidamente, adicionando mais lotes de ações das empresas sólidas e boas pagadoras de dividendos.


Mas nunca se pode desconsiderar o ciclo dos mercados. Se o investidor entrar em um período de baixa, suas chances de ser bem sucedido aumentam consideravelmente. Entretanto se a montagem de posição começar no momento em que a bolsa estiver no topo, o retorno pode demorar mais para aparecer. Para qualquer situação, o melhor referencial continua sendo a renda fixa. E como foi o comparativo entre todos os tipos de investimento nesta última década?

Leia a matéria:

http://www.monitorinvestimentos.com.br/

1.2.11

BTG - Back to the Game

Não se sabe se foi uma premeditada estratégia de investimento, mas depois de fechar a venda do Pactual para o UBS em 2005, e posteriormente reaver o controle do banco em uma nova operação de compra, a turma de Andre Esteves está - mais do que nunca - "de volta ao jogo".

Em mais uma demonstração de extremo senso de oportunidade, desta vez, o BTG ficou com a participação de Silvio Santos no Banco PanAmericano. E melhor, sem precisar assumir nenhuma dívida. Estima-se que valor da transação foi na ordem de 450 milhões de reais. Agora o grupo vai compartilhar o comando com a Caixa Econômica - detentora de 36% das ações com direito a voto.

Quem vai pagar mais um tantinho dessa fatura é o FGC - Fundo Garantidor de Crédito - que já havia aportado R$ 2,5 bi para sanear o banco, e desembolsará mais 1,5 bi de reais na tentativa de equilibrar definitivamente suas contas.

Parece que os investidores dos fundos no PanAmericano vão mesmo tomar no baú... mas os acionistas minoritários terão uma oportunidade de vender seus papeis pelo mesmo preço pago ao dono-apresentador da TVS. Por existir direito a um tag along de 100%, logo deve ser lançada uma oferta pública no valor de R$4,89 para cada ação em mercado.

They are "Back to the game"... e será que marcaram mais um golaço?

26.1.11

Se tenta... mas está difícil superar os 70


Até que, volta e meia, o índice consegue colocar a cabecinha para fora... o problema é se manter acima deste patamar dos 70 mil pontos. Quanto tempo mais o Ibovespa vai ficar nesse caixote?

17.12.10

Venda coberta para janeiro

Os financiamentos na série A estão com uma taxa tão magrinha... ainda assim é melhor do que o CDI.

Sempre bom ficar de olho em uma possível esticada nos prêmios das opções de PETR4, VALE5, TNLP4, OGXP3 e BVMF3 (as que oferecem maior liquidez) para ver qual paga mais na venda coberta. E lançar na hora certa para defender o capital, ou, ao menos, tirar uns "jurinhos"...

Em mercado que oscila lateralmente isso faz a festa... o negócio é tentar acertar o PE no vencimento.

6.12.10

Mãos aos céus e pés-trocados

Estou muito feliz... e rindo à tôa com a mensagem do amigo mrlopes no Fórum do Monitor Investimentos:

Parabéns Sea pela vitória do seu querido Flu!

... Por outro lado, não sei se você se lembra, mas tinha gente “operando vendido” no Flu... Tomara que tenha saído a tempo he he he


Ehehe... eu lembro desses pés-trocados. Desde o ano passado, quando o Flu tinha 99% de chance de cair e o Palmeiras era lider, eu propus esse hedge - compra no fundo e vende no topo.

A moral da história está aí... o FLU é campeão!

Tomara que esses "analistas" façam diferente na bolsa com seus gráficos mágicos! Podemos até 'brincar" com futebol, mas dinheiro é coisa séria!

Se errar palpite fica com cara de bobo (otário), mas não perde nada!

Agora... quando se trata de investimentos... quebra!!!

Saudações tricolores!!!

29.11.10

Novos tempos

Apesar das dificuldades na economia mundial, dos problemas políticos, o Brasil deu um grande passo na defesa da cidadania. A ocupação da favela pelo poder público só foi conquistada pelo apoio dos moradores destas comunidades, aceitação da polícia como seus representantes da ordem, e, principalmente, pelas denúncias da população - fundamentais para pautar as ações contra os traficantes do Rio de Janeiro. Que sirva de exemplo para todo país.

Outra boa notícia foi o sucesso do uso de biocombustíveis em avião:

O Airbus A320 decolou do aeroporto internacional Tom Jobim (Galeão), no Rio de Janeiro, sobrevoou o espaço aéreo brasileiro sobre o oceano Atlântico por 45 minutos e retornou. O bioquerosene de aviação utilizado é 100% nacional, feito a partir da espécie Jatropha Curcas L. - planta imprópria para consumo humano e animal, que é prduzida em algumas fazendas de agricultura familiar pelo Brasil. A TAM adquiriu as sementes, transformou em óleo semirrefinado e mandou para os Estados Unidos, onde ele virou bioquerosene e foi adicionado ao querosene comum de aviação - na proporção de 50% cada. Segundo a assessoria da empresa, um estudo realizado pela universidade de Michigan apontou que biocombustíveis de aviação produzidos a partir do pinhão manso permitem uma redução de 65% a 80% na emissão de carbono, em comparação ao derivado de petróleo. "A realização deste voo experimental materializa a participação da TAM num amplo projeto de desenvolvimento da cadeia produtiva desse biocombustível de biomassa vegetal, com o objetivo de se criar uma plataforma brasileira de bioquerosene de aviação sustentável", afirmou em nota o presidente da TAM. (Terra)

Enquanto o governo investe e faz propaganda do pré-sal, o fim da era do petróleo se aproxima. Os aviões são responsáveis por grande parte dos gases poluentes. Nesse teste, com uma mistura 50/50 em apenas um tanque, o motor se mostrou mais eficiente, econômico, e ainda trabalhou a uma temperatura 20% inferior - o que aumenta a sua vida útil.

Novos tempos? Imaginem todos os carros com biocombustíveis!

O petróleo ainda terá sua utilidade na indústria petroquímica e como energia por algum tempo. Mas a matriz está mudando para fontes renováveis e menos agressivas ao planeta. Se eu tivesse que investir, preferiria colocar dinheiro em outras coisas alternativas, como o vento, as marés ou até no Sol. Para quem quiser comprar terrenos na Lua também não faltarão vendedores...

As bolsas hoje estão caindo pelo receio de que a crise nos PIGS causem um contágio geral na comunidade europeia. E o Ibovespa vai atrás... operando em uma faixa pouco acima dos 67 mil pontos.

24.11.10

Terra (e mercados) em transe

Bolsa vem reagindo com desconfiança à indefinição da ekipekonomika da presidente eleita Dilma Roussef. O Henrique Meirelles pressentiu as dificuldades na condução da política monetária e disse que só ficaria no BC com total autonomia... ou seja: criou um motivo para sair sem pedir, e jogou a responsabilidade da decisão para o governo.

Mas parece que finalmente bateram o martelo - e mesmo que todo ministeriado seja divulgado em conjunto - especula-se que
o anúncio será feito nesta quarta-feira e os nomes de Guido Mantega (Fazenda), Miriam Belchior (Planejamento) e Alexandre Tombini (Banco Central) estarão presentes na lista.

O fato é que, conjunturalmente, estão prevendo mais inflação, o que exigiria alta nos juros. Como a política monetária vai ficar comandada pelo Mantega (?) e a turma do PT. Já viu... as coisas devem ficar bastante centralizadas sob o jugo do poder executivo. Conforme a leitura de um grande amigo, o Tombini é responsável por uma diretoria burocrática do BC e sem qualquer experiência de mercado ou internacional; a Miriam era 3o escalão da Casa Civil até o início do ano... e o Mantega faz parte da ala desenvolvimentista do governo, menos comprometida com a necessidade de tomar medidas impopulares para controle das metas de inflação. A Presidente da República gosta de mandar e executar, não quer sombra e será a Ministra da Economia!

Ontem os mercados internacionais despencaram também por conta a apreensão causada pelo ataque na Coréia... mas agora parecem dar um "refresco". A melhora já se anunciava pelo comportamento das bolsas na Europa e os futuros americanos.

E o pior de tudo está acontecendo aqui no Rio: com a polícia ocupando os morros (as tais UPPs) a bandidagem resolveu aterrorizar no asfalto. Arrastões, carros incendiados, onde isso vai parar?

Espero que bem longe da minha casa!

11.11.10

Tutti buona gente

Esse é o nosso sistema financeiro, de um país que quer entrar para o primeiro mundo.

Faço minhas as palavras desse amigo:

Enquanto Silvio Santos ia a Lula pedir que o presidente doasse R$ 12 mil para o Teleton, o seu Banco Panamericano negociava um fenomenal empréstimo de R$ 2,5 bi com o Fundo Garantidor de Crédito. Este valor representa 40% dos ativos do banco - outro fenomêmo! Então fica a pergunta: como é que o Banco Central, os auditores da Deloitte e as agência de rating NÃO VIRAM NADA?!




Primeiro foram os Jogos Panamericanos, depois Silvio Santos e o seu Banco Panamericano, Dilmalula, vem a Copa do Mundo - com reforma (e construção) de estádios - "Seu" Cabral, Olimpíadas em 2016, o dinheiro está rolando solto...



Imaginem agora com a saída do Meirelles da presidência do BC, o banco com menos autonomia, e mais participação do partido nas decisões da área econômica... nossa (consistente?) política monetária vai correr sério risco na busca por um elevado crescimento - insustentável, baseado no estímulo a um consumo irresponsável da população, endividamentos acima da capacidade dos cidadãos, que vai gerar inadimplência, e o governo alimentando seus gastos com aumento de impostos (volta CPMF!) e lançando títulos públicos a juros altos para financiar a farra!

A época de natal está chegando, Ano Novo, novo (?) governo... e depois ainda vem o Carnaval. Como as festas de Momo em 2011 serão em março, e o país só começa a funcionar quando acaba a folia, devemos ter férias prolongadas até lá. O skindum, skindum! Uma beleza!

27.10.10

PETR4 - Escolha sua Escala

LOG

LINEAR

Em ambos os casos o desempenho da ação não está bom. Nestas janelas de tempo mais expandidas - no gráfico diário - eu prefiro usar a escala logarítmica. Mas fica ao gosto do freguês... já que todos somos.

A diferença é que alguns compraram no alto e estão demorando a ver seu dinheiro render - muito pelo contrário, a depreciação nos últimos 12 meses foi grande. E se levar em conta a máxima que o papel já chegou a atingir, as perdas estão quase pela metade do pico (embora já tenha sido pior quando fez o fundo na casa dos R$15).

E a empresa realizou uma oferta recente, mas quem parece ter se beneficiado foi mesmo o governo atual, que vendeu para a petrolífera milhões de barris de óleo ainda no fundo do mar, e recebeu a maior parte do dinheiro (limpinho...) com a capitalização.

Enfim, parece que as cotações encontraram um bom suporte nesta faixa de R$24... segurando por aí, e levando em conta que as eleições estão chegando, pode ser que (dependendo do resultado) ela desconte o atraso em relação ao Ibovespa - caso o índice, que se encontra nas alturas, mantenha a tendência. Mas é bom observar também o desenho do canal e comportamento das bolsas internacionais, principalmente nos EUA, Europa e China - onde a guerra cambial parece não ter fim.


18.10.10

Guerra cambial

Todos contra o dolar...

O governo anunciou um aumento no IOF para investimentos estrangeiros em renda fixa. O imposto, que já havia subido de 2 para 4% no início do mês, passou agora a ter uma alíquota de 6%. Além disso o valor cobrado sobre a margem de garantia dos investimentos estrangeiros no mercado futuro também aumentou de 0,38% para 6%.

Já que não podem - ou não querem? - reduzir os elevados juros no país com o intuito de manter a inflação controlada, tomaram mais uma medida paliativa para tentar conter o ingresso de dolares no Brasil. Com a nossa moeda apreciada, perdemos competitividade no mercado internacional, e os exportadores ficam penalizados.

O que se pode esperar desta decisão: pelo comportamento da Bovespa hoje - descontando o fato de que foi dia de vencimento em opções - a expectativa é que o Real pare de apreciar, e a relação cambial com o dolar fique mais equilibrada. Houve alta nas ações da mineradora VALE (onde boa parte do lucro depende de suas exportações) e queda acentuada nos papeis da BVMF.

Mau sinal para a renda variável? Logo quando o índice está testando o rompimento de resistências no topo...

Se tudo vai funcionar como esperam que seja é outra pergunta.

15.10.10

Recorde

Hoje foi publicada no Fórum MI esta manchete (com o titulo "Bull Call"):

Ibovespa sobe e atinge maior nível de 2010
Principal índice da bolsa paulista teve alta de 0,19%, aos 71.830 pontos. Esta é a maior pontuação desde o dia 2 de junho de 2008.


Para mim é tudo bullshit, e ainda vejo a coisa assim:

(mudou algo em relação ao gráfico - da semana passada - abaixo?)

Quem quiser que faça suas apostas: rompe ou volta?

- topo do canal

- base do caixote


Bom final de semana!

5.10.10

Dolar Index

O Dolar Index fechou fazendo novas minimas em relação a agosto/10, caminha agora para seus novos objetivos tecnicos de baixa entre 78000/74600 ou seja algo em torno de 2 a 6 % de baixa.