Gráficos Intraday e os GAPS

Arbitragem PETR4 x VALE5 (travas com opções)

Nosso acompanhamento continua indo bem:

PETRF +46/48 que foi proposta em 1,00, saindo por 1,15 = +0,15
VALEF -74 /76 a reversão de 1,30 é cotada agora em 0,50 = +0,80

Lucro contábil até o momento de +0,95/k. ;-)

Ibovespa - Intradiario

Segue a atualização do Ibov - com expansões e canais, tendo a MMe como resistência a partir de agora...

Bons trades !

News from Australia...

Bom dia a todos...

Aqueles que acompanham meu Blog, e estão cientes do ocorrido na última semana, agradeço os emails e posts ! Aqui na Australia, já sào 20:40 hs de sexta feira, e o mercado aparentemente não parece tão tenso ( ao menos por aqui !).

Foi uma viagem bastante cansativa... Estou em Brisbane e do Brasil para cá foram meras 34 horas de voo/aeroportos...Depois de um longo tempo, hoje estou analisando nosso mercado... e aparentemente estaremos corrigindo... saudavelmente !

Ajustes fazem parte do processo de evolução do nosso mercado... e a melhor defesa para os menos experientes é o stop ! Interessante o "way of life" do povo aqui...Para se ter uma idéia, a "previdência privada australiana" remunerou algo próximo a 12,5% ( na moeda local) no último ano... incrível !!!

Tive a oportunidade de discutir sobre renda variável com algumas pessoas daqui, e o consenso é unânime ! O Governo contrata equipes especializadas para administrar sua poupança, portanto, o risco torna-se minimizado, garantido por um "%" minimo que varia (para o poupador) de acordo com o montante poupado por mês...

Alguns empresários de menor porte, amparados pelo governo Australiano (Midle Market ) estão buscando novos mercados na America do Sul ... e pude constatar que o apetite é grande ! ( vejam que EU - e minhas expectativas- , sou apenas um exemplo !).

Pelo ocorrido e por decisões que terei que tomar pessoalmente, talvez tenha q antecipar meu retorno para a próxima semana, saindo daqui na madrugada de Domingo ( e graças ao fuso ) chegando aí na 2a. feira pela manha...( da próxima semana, visto que as negociações estão apenas alinhavadas...)

Novamente agradeço as msg de conforto e peço desculpas por não poder estar atualizando o Blog... mas meu grande amigo Seagull ( Marcio Relvas ) está tomando conta da cozinha... e publicamente Seagull te mando um grande abraço !

Apareço, porém sem muitos parâmetros consistentes para análises mais precisas !

Abraços a todos !

Empréstimo de Ações e Volume Alugado

Fonte: BlankSys

Cosan - CSAN3

Nenhuma outra ação do Ibovespa teve neste ano desvalorização tão grande quanto as da maior produtora de açúcar e álcool do país, a Cosan

EXAME

A Cosan, maior produtora de açúcar e álcool do Brasil, vive uma situação agridoce. De um lado, a companhia é incensada pelos especialistas como uma das que mais se beneficiarão com o impulso do mercado mundial de etanol. De outro, não vê seu prestígio junto ao público se refletir em aumento de valor. Pelo contrário: apesar da euforia no mercado acionário brasileiro, as ações da Cosan apresentam neste ano a maior queda acumulada entre as 60 empresas que compõem o Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Até segunda-feira (4/6), a Cosan, que é listada no Novo Mercado, acumulava perdas de 16%, à frente da Natura (-11%), e da Aracruz (-10,1%). No mesmo período, o Ibovespa registrava alta de 19,72%, segundo a consultoria Economática.

Pioneira do setor sucroalcooleiro ao abrir capital em novembro de 2005, a Cosan conta com números financeiros positivos. Nos três trimestres de seu atual exercício fiscal (de 1º de maio de 2006 a 31 de janeiro de 2007), a empresa apresentou receita líquida de 2,923 bilhões de reais, 69% maior que os 1,730 bilhão do mesmo período do exercício anterior. O lucro líquido acumulado foi de 192,5 milhões de reais, ante prejuízo de 63,7 milhões no período anterior.

Etanol

Com esse cenário, as boas perspectivas de crescimento do consumo mundial de etanol pouco ajudam a conter as perdas dos papéis da Cosan. É verdade que os produtores brasileiros podem equilibrar a quantia de álcool e açúcar fornecidos de acordo com a demanda e os preços, mas a existência de contratos de longo prazo com os clientes limita a margem de manobra.

Além disso, o principal negócio da Cosan ainda é o açúcar. Nos três trimestres deste exercício fiscal, a receita com vendas de açúcar somaram 1,835 bilhão de reais, sendo 1,564 bilhão oriundos de exportações. As receitas com álcool somaram 916,4 milhões de reais – e maior parcela, 651,5 milhões, foi conseguida no mercado interno.

A Cosan não é a única do setor a ser castigada na Bovespa pela superprodução mundial de açúcar. A São Martinho, que lançou suas ações no mercado em fevereiro deste ano, acumula perdas de 9,48% nos últimos 30 dias.

Wall Street - Real time

Selic 12%

Com um corte de meio ponto percentual, o Comitê de Política Monetária definiu que a taxa básica de juros para fechar o primeiro semestre será de 12% aa, sem viés. Em uma decisão dividida (5x2), foi determinante o voto dos dois novos membros que substituiram seus antecessores no Copom, e mudaram o placar. Com uma projeção de inflação anualizada em 3,7%, nossos juros reais continuam sendo os maiores do planeta. O fato deve repercutir no câmbio e na bolsa de valores... mas isto só veremos na sexta-feira. Bom feriado a todos!

^v^

OFF- Copa do Brasil

Tricolor garante vaga na Libertadores 2008!

Suportes

Até o momento os suportes em alguns ativos estão segurando e atraindo compradores.

No caso da CSAN3 são os $36,00 o número, mas o ativo vem caindo muito e com bom volume.

Na ECOD3 vemos um mastro e bandeira, e hj vemos uma pequena reação no intraday no suporte em $12,50.

Ibovespa Diário

Juros, Inflação e Consumo

Hoje termina a reunião do Copom. E quando for anunciada a nova taxa de juros já será feriado no Brasil. Muitos apostam em um corte maior do que os habituais 0,25%. Acontece que o FED americano não deu nenhuma esperança de baixar sua taxa ainda este ano. Nas entrelinhas, deixou aberta a possibilidade até de aumentá-la. E aqui?

Bom, apesar de toda torcida por um juro mais "civilizado" existem outros fatores concorrentes para o conservadorismo do Comitê. Com a inflação dominada, e a cultura do endividamento da população incentivada pelas prestações baixas e fixas, o consumo interno começa a pressionar a escala de produção. Já há fila de espera para comprar um carro novo. Os bens duráveis também não param nas prateleiras... será a hora de ousar? Não penso que este seja o melhor instrumento para tentarem conter a apreciação do câmbio - que já começa a mostrar sinais de mudança.

Diante a expectativa por uma maior diminuição na Selic, caso isto não se concretize desta vez, o mercado pode ficar decepcionado, e potencializar os efeitos de uma eventual correção nas demais economias mundiais. Sinuca de bico!

Dow Jones

US Markets

As bolsas de valores dos Estados Unidos fecharam em queda nesta terça-feira depois que o chairman do Federal Reserve, Ben Bernanke, alertou que a inflação ainda é uma preocupação relevante. Os comentários diminuíram a expectativa por um corte do juro no país em 2007.

O índice Dow Jones, referência da bolsa de Nova York, recuou 0,59 por cento, para 13.595 pontos. O termômetro de tecnologia Nasdaq caiu 0,27 por cento, para 2.611 pontos. O índice Standard & Poor's 500 teve desvalorização de 0,53 por cento, para 1.530 pontos. As perdas atingiram o mercado de forma ampla, com queda em 27 das 30 ações listadas no índice Dow Jones. O índice S&P 500 interrompeu uma série de 6 altas consecutivas.

Bernanke disse que a economia deve crescer de forma moderada nos próximos meses, no mesmo ritmo ou de modo um pouco mais lento. Ele alertou, porém, que os riscos de que o núcleo da inflação se mantenha elevado podem não ceder.

Commodity: Etanol-BR

EUA dependem do alcool brasileiro

Os Estados Unidos continuarão consumindo o etanol brasileiro mesmo que consigam baratear e ampliar a produção local. De acordo com especialistas presentes no Ethanol Summit, encontro realizado em São Paulo nesta segunda-feira (4/6) para discutir os rumos globais do combustível, o investimento em tecnologia realizado pela indústria e pelo governo dos Estados Unidos não será capaz de reverter a liderança do biocombustível gerado a partir da cana-de-açúcar brasileira.

Os esforços americanos para desenvolver etanol a partir de palha de milho, palha de trigo, madeira e switch grass (variedade de grama) não conseguirão gerar álcool mais barato do que o que vem da cana brasileira. De acordo com as estimativas, o etanol de celulose que resultará desse trabalho chegará a um custo mínimo de 1,07 dólar por galão por volta de 2012 e estabilizará nesse patamar, enquanto o álcool da cana é feito hoje por um preço que fica entre 0,6 dólar e 0,8 dólar o galão. "A cana possui mais sacarose e sua produção tem mais volume por hectare". A comparação dos números mostra que o investimento em alternativas para a produção de etanol trará vantagens para os americanos – já que o etanol produzido no país hoje, a partir do grão do milho, custa cerca de 1,2 dólar por galão -, mas não tirará espaço do produto brasileiro, mais competitivo.

A grande extensão territorial dos Estados Unidos e a distância entre estados produtores e consumidores no país também gerarão custos logísticos aos americanos, o que constituirá um ponto positivo a favor do etanol brasileiro. E além disso, um mercado do tamanho dos Estados Unidos não será saciado pela produção interna, ainda que ela cresça nos próximos anos.

O crescimento da demanda por etanol se acelerará nos próximos anos, o que acabará derrubando as barreiras ao produto brasileiro hoje existentes no mercado americano. Em 2009, ao fim do governo Bush, a lei de subsídios agrícolas dos Estados Unidos vai ter de ser revista, e com certeza, eles reduzirão as tarifas protecionistas contra o etanol do Brasil. Em outros países, como o Japão, o mesmo deve acontecer principalmente por causa do custo competitivo da cana brasileira.