Há algum tempo venho questionando a capacidade de reação da moeda americana diante da enorme quantidade de dinheiro impresso e colocado no mercado pelos bancos centrais. Com o dolar fraco, tendo sua condição de reserva internacional questionada até pela ONU, os investidores voltam a direcionar seu foco para as commodities.
A grande questão do momento é saber como a China poderá manter seu ritmo de crescimento, continuando a ser a maior propulsora da economia mundial. A mão pesada do governo chinês, que reduziu à metade os impostos cobrados em automóveis de baixa cilindrada, fez a venda destes veículos de passeio praticamente dobrar em agosto.
Agora, aqui no Brasil, especula-se a entrada de Eike Batista na Vale. Ele já teve o aval do Lula, e manteve conversas com Lázaro Brandão, do Bradesco, acenando com a possibilidade de desembolsar R$ 9 bilhões na transação. Através da compra das ações da mineradora em poder da Bradespar, ele quer um lugar no conselho da empresa e sonha, inclusive, em se candidatar à presidência.
Além do histórico familiar (seu pai, Eliezer, já comandou a Vale) e seus planos ambiciosos na área de mineração, a entrada no controle - a Valepar tem como maiores acionistas a Litel (dos fundos de pensão), o BNDESPar e o grupo Mitsui - abriria uma possibilidade para que a mineradora absorvesse a MMX e LLX do empresário.
Com todas esssas especulações, os papéis com direito a voto da Bradespar - que tem os bancos Espírito Santo, Geração Futuro, CSHG, e Black Rock ( além dos 25% do Bradesco) como sócios - sobem quase 10% no pregão de hoje.
Enquanto isso, os metais preciosos - como temos acompanhado - vão percebendo uma forte valorização: o Ouro continua testando a faixa de U$1000/oz, e a Prata, ganhou mais um pouco, rompendo o topo do canal de alta no gráfico diário (com uma boa resistência na casa de 16,50).
Apesar das bolsas de valores continuarem "firmes" (?) até o momento - embora muitos estudiosos estejam aguardando por uma correção mais acentuada - estes investimentos de "segurança", como forma de diversificação do portfólio, oferecem uma boa proteção ao patrimônio, devido à sua correlação negativa com o mercado de ações.
Leiam o artigo sobre os Futuros de Commodities
A grande questão do momento é saber como a China poderá manter seu ritmo de crescimento, continuando a ser a maior propulsora da economia mundial. A mão pesada do governo chinês, que reduziu à metade os impostos cobrados em automóveis de baixa cilindrada, fez a venda destes veículos de passeio praticamente dobrar em agosto.
Agora, aqui no Brasil, especula-se a entrada de Eike Batista na Vale. Ele já teve o aval do Lula, e manteve conversas com Lázaro Brandão, do Bradesco, acenando com a possibilidade de desembolsar R$ 9 bilhões na transação. Através da compra das ações da mineradora em poder da Bradespar, ele quer um lugar no conselho da empresa e sonha, inclusive, em se candidatar à presidência.
Além do histórico familiar (seu pai, Eliezer, já comandou a Vale) e seus planos ambiciosos na área de mineração, a entrada no controle - a Valepar tem como maiores acionistas a Litel (dos fundos de pensão), o BNDESPar e o grupo Mitsui - abriria uma possibilidade para que a mineradora absorvesse a MMX e LLX do empresário.
Com todas esssas especulações, os papéis com direito a voto da Bradespar - que tem os bancos Espírito Santo, Geração Futuro, CSHG, e Black Rock ( além dos 25% do Bradesco) como sócios - sobem quase 10% no pregão de hoje.
Enquanto isso, os metais preciosos - como temos acompanhado - vão percebendo uma forte valorização: o Ouro continua testando a faixa de U$1000/oz, e a Prata, ganhou mais um pouco, rompendo o topo do canal de alta no gráfico diário (com uma boa resistência na casa de 16,50).
Apesar das bolsas de valores continuarem "firmes" (?) até o momento - embora muitos estudiosos estejam aguardando por uma correção mais acentuada - estes investimentos de "segurança", como forma de diversificação do portfólio, oferecem uma boa proteção ao patrimônio, devido à sua correlação negativa com o mercado de ações.
Leiam o artigo sobre os Futuros de Commodities
4 comentários:
E ninguém comenta sobre a enorme riqueza possuída pelas pessoas com mais de 50:
É prata nos cabelos, ouro nos dentes, pedras nos rins, açúcar no sangue, chumbo nos pés, ferro nas articulações e uma fonte inesgotável de gás natural...
Seagull, mas como investir em commodities aqui no Brasil? A liquidez do ouro na BM&F é muito ruim... Tem alguma outra forma?
(Já que a BM&F está se abrindo cada vez mais pra fora, poderiam agilizar o inverso também...)
abs,
iggy
Para operar contratos futuros aqui no Brasil a liquidez não é mesmo das melhores.
Dá para comprar uns pedaços de barras (em gramas) através de alguns bancos. No BB é tudo muito burocrático, o Santander oferece a possibilidade mediante alguns custos, e a Ourominas DTVM é a especialista nesse mercado (spot).
Infelizmente os mercados de Forex, e as corretoras que têm esses produtos, ainda não são regulamentadas aqui.
Outra possibilidade é buscar um banco gringo que tenha algum ETF de ouro ou prata.
Abs
* SEPTEMBER 9, 2009
Gold-Backed ETF Enters Fray in U.S.
Fund to Launch as Prices, Demand Soar
With gold briefly touching $1,000 a troy ounce, a new bullion-backed exchange-traded fund is entering the U.S. market to capitalize on demand from investors wanting to hold a piece of the precious metal.
The ETFS Physical Swiss Gold Shares will start trading on the New York Stock Exchange's Arca platform on Wednesday. It will be the third gold-backed ETF in the U.S. The fund will track spot gold prices by backing each share issued with one-tenth of an ounce of physical bullion stored in Switzerland.
Concerns over a stock-market pullback and a weakening dollar have sent prices soaring of precious metals and the investments that track them. Gold also is profiting from a flight into hard assets amid inflationary fears, as central banks have pumped billions of dollars into economies to revive growth. Investors have flocked to ETFs backed with the physical metal.
Some other gold ETFs use futures contracts, in which there could be counterparty risk if someone fails to honor the contract.
Globally, gold ETF holdings have surged 42%, or 16 million ounces, since the beginning of 2009, according to UBS. The ETFs now hold a total of 54.23 million ounces of gold, close to last year's total world production.
Partly due to the increase in ETF demand, gold prices hit a six-month high Tuesday and settled at $997.90 a troy ounce, up $3, or 0.3%, on the Comex division of the New York Mercantile Exchange. It hit $1,006.90 during the trading session, exceeding gold's record close of $1,003.20 hit in March 2008.
The interest toward physical-commodity ETFs also reflects increased scrutiny by commodity regulators in the U.S. of the heavily leveraged ETFs that hold commodity futures. Regulators worry that excessive speculation might distort commodity prices. ETFs that hold actual gold and silver bars aren't part of this debate.
The new product marks the latest charge into the U.S. market by ETF Securities, the London commodity ETF provider. In July, the company launched a silver-backed ETF and quickly increased its assets to more than $130 million.
However, it will face competition in the U.S. gold market, which is dominated by the $34.7 billion SPDR Gold Shares, sponsored by the World Gold Council, along with iShares Comex Gold Trust, a $2.4 billion fund that BlackRock recently acquired as part of its Barclays Global Investors deal. The new fund offers a slightly lower expense ratio of 0.39% than its U.S. rivals, both running at 0.4%.
The fund is designed to cater to gold buyers who want to guard against extreme situations. The British company will hold its gold in Switzerland, which is "probably one of the most independent countries in terms of political influence," said William Rhind, head of sales and marketing for ETFS Marketing, the marketing arm for ETF Securities.
The vast majority of gold is stored in London and the U.S. SPDR Gold Shares, the world's largest gold fund, has all its bars stored with HSBC Holdings in London. The new fund will store its metals in Zurich in vaults managed by J.P. Morgan Chase.
"With regards of terrorism, war and all sorts of extreme events, the feeling is that Switzerland is probably the safest venue to store gold," Mr. Rhind said. Gold holdings in Switzerland have increased in the past 18 months, leading some vault-service providers to scramble for storage space, he said.
Write to Carolyn Cui at carolyn.cui@wsj.com
Printed in The Wall Street Journal, page C17
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