Dia nos Mercados

Hoje, ao contrário de ontem, está mais difícil antecipar a tendência intradiária.

Mas, à princípio, o mercado demonstra certa estabilidade e opera de forma mista.

Na Ásia, as bolsas sobem com a manutenção dos estímulos à economia do Japão, onde o BOJ injetou mais U$11 bi e os investidores esperam novas medidas monetárias para conter a apreciação do Yen. Com isso o índice Nikkei sobe 0,4%, enquanto a bolsa de Hong Kong tem alta de 0,76% e o Kospi valoriza 1,40%.

A Europa corrige a subida de ontem, e com exceção do DAX (+0,29%) as demais praças operam no vermelho. FTSE -0,53%, IBEX -0,43%, CAC -0,17%.

Os futuros americanos estão em leve baixa, mini S&P -0,11 e Nadaq -0,13, o que não dão uma indicação confiável para o início dos negócios em Wall Street.

Dentre as commodities, os metais sobem, com o ouro testando a faixa de U$1200/oz, e o óleo (light crude) cai 0,78% aos US77.

O INDFUT está começando agora na BM&F e também perde 0,20%, com abertura aos 68500.

Bons trades ^v^

Indicação das Opções

Com toda a expectativa pelo corte no desconto dos minérios comprados pela China, a Vale tem alta modesta (comparada ao índice) e as opções mais OTM - L46 e 48 - ainda não deram o ar de sua graça, sem apresentarem nenhuma valorização - até fecharam negativas, o que não insinua uma expectativa imediata de explosão dos preços. Mesmo para a ATM (L44) o prêmio não mexeu tanto...

E na Petro os negócios continuam muito concentrados na L40, com a L42 começando a ficar mais movimentada, já tendo superado a 38 em número de transações (relembrando que há descontos variados nos p.ex). O vencimento da série L é no dia 21/12!

Mas como vem chegando o Natal... Jingle Bells!

Abs ^v^

Timing is everything?

Excelentes debates no Fórum do Monitor Investimentos

A turma está de parabéns. Reafirma a minha ideia de que mais vale a qualidade de conteúdo do que a quantidade de mensagens.

Estive ausente neste fim de semana, em um lugar remoto na região serrana... não deu para participar. A discussão foi de alto nível, com diversos contrapontos, de uma riqueza sem tamanho - hoje li tudo!

Faz com que todos possamos refletir... quem está em dúvida tem chance de se esclarecer, e os que estão convictos ainda podem perceber um outro enfoque. O que vale são os argumentos com que cada um defende seu ponto de vista, respeitando as contrapartes.

Sinceramente, não tenho certeza de nada que vai acontecer. A única coisa que posso fazer é administrar meus recursos de forma a manter-me confortável. Minha exposição em RV está reduzida - de certa forma como o Abaco comentou. Andei diversificando com o Ouro - e, mesmo assim, já realizei boa parte do investimento. No dolar, nesta faixa de 1,70/1,80, tenho sido comprador - seguindo a linha de raciocínio do HOT USER.

Enfim... a questão abordada do timing é crucial. Acho que tudo depende mesmo do timeframe.

Eu divido as estratégias para cada situação. Se vc errar no longo, vai perder um pedaço da alta, e pode compensar com ganhos em tiros curtos. O resultado é consequência dos acertos, mas para ganhar dinheiro consistentemente, é preciso, acima de tudo, preservar o capital. E evitar prejuízos é sempre um bom princípio.

Bons trades!

Abertura dos negócios

As bolsas asiáticas tiveram forte queda na madrugada, e na Europa os principais índices - depois das pesadas baixas de ontem e de uma abertura negativa hoje - recuperaram as perdas no dia, e estão trabalhando de forma mista (CAC +0,28%; FTSE +0,028%; DAX +0,29; IBEX -0,27%).

Os negócios em Wall Street recomeçam daqui a uma hora - nesta Black Friday - mas os futuros continuam no vermelho: mini SP - 2,32% e Nasdaq - 2,30%.

Aqui, como sempre, a volatilidade mostra sua cara e, após uma abertura em GAP baixista o Ibovespa repicou aos 66370 pontos, mas já começa devolver tudo novamente.

O jeito é esperar a Matriz dar início aos trabalhos para ver como será a reação dos investidores.

A questão da dívida de Dubai, apesar de financeiramente pequena dentro de um contexto onde muito mais dinheiro já foi injetado na economia mundial, pode ser um prenúncio de outras bolhas que estão prestes a estourar.

Cautela e racionalidade continuam sendo as palavras de ordem neste momento!

Abs ^v^

Monitor Interatividade

Sem a Matriz ficamos mesmo descolados...

Com o feriado de Thanksgiving, estamos sem o parâmetro das bolsas americanas para dimensionar os reais efeitos do problema com a dívida de Dubai. Pode não ser muita coisa, mas já expõe algumas facetas das bolhas que estão se criando pelo mundo afora.

Os mercados asiáticos e os principais índices da Europa reagiram mal à notícia.

Aqui, com essa nossa síndrome de grandeza (em contaponto ao complexo de vira-lata) tudo acaba sendo potencializado. E a maior volatilidade na Bovespa é apenas uma demonstração de como somos vulneráveis a estas situações.

Amanhã Wall Street volta a funcionar e ditar o rumo do planeta. E sexta-feira é o Black Friday, que sempre dá uma indicação do ímpeto dos yankees como uma prévia para as compras de Natal.

Hoje ficamos mesmo por nossa conta...

Um dia após o outro, e a briga continua...

Até o anúncio dos problemas com a dívida de Dubai - nada muito significativo, na ordem de U$69 bi - que começa a expor os riscos das bolhas, os mercados vinham firmes, testando e ameaçando o rompimento de fortes resistências.

Quando o otimismo volta a atingir níveis exageradamente elevados, e a coisa parece óbvia demais, beirando a unanimidade, eu sempre fico muito desconfiado.

Fazer o que... no meu caso, por enquanto, eu continuo bastante cauteloso, e não faço nada além de um tirinho curto aqui e outro lá (fora)! Comecei a estudar mais a fundo os mercados americanos, principalmente a negociação com os ETFs. Para quem só sabe trabalhar em uma ponta, dá até para operar comprado apostando na venda - alavancada - sem chamada de margens.

Como? Olha o gráfico do Ultra Short do S&P.

PS: essa quem me apresentou foi o Mr. Fact Finder.

A disputa está dura

Ibovespa ainda na faixa de 67... um pouco acima ou abaixo, a briga por este nível continua. E o DJ encostando em 10.500...

Análises, palpites, torcidas, cada um com seus recursos e crenças.

Apostar em rompimento ou reversão... ???

Eu nunca tive o dom da vidência. Quem vai decidir tudo é o mercado.

Melhor estar do lado certo na hora que a coisa se definir!

Abs ^v^

Ouro BM&F

Como ativo de segurança, e uma forma de defesa para momentos de indefinição - quando as bolsas testam suas resistências - ele vai indo bem... mas com o candle de hoje nessa linha de retração, parece interessante realizar um pouco do lucro. Se ainda for mais adiante, do bolso esse ganho não sai.

Para quem pegou na faixa de 58, já está valendo o investimento
E a confirmação veio logo depois, no rompimento do triângulo.

Abs ^v^

Mais um ponto de inflexão

Alguns níveis importantes: depois de superar o caixote em 42, furar o OCO no alvo da expansão aos 53, voltamos a 67K - e alguns violinos - mais uma vez, onde a chance de desenhar um topo ainda existe.

Chega uma hora que as coisas ficam complicadas: é temerário comprar (estamos no alto, testando a barreira) e também fica arriscado vender, porque se confirmar o rompimento vai acelerar.

Então o que se faz?

O mais racional é preservar os ganhos, defender o capital com ativos de segurança - ouro, RF ou até deixar parado na conta (uma má opção, mas ainda melhor do que a possibilidade de devolver ganhos). Se o DJ passar da LTB e levar o resto do mercado junto - Ibovespa inclusive, o dinheiro estará disponível para novos investimentos; caso isso não aconteça, fatalmente deve surgir oportunidade melhor.

Agora, ficar posicionado na faixa da resistência é uma aposta, coisa de torcedor. Seu time pode até ganhar, mas certamente esta não é a estratégia mais recomendável.

Abs ^v^

Entre as ações do Ibovespa

Com relação às suas cotações antes do início da crise...
quem já está na frente, e as que faltam para tirar o atraso:

Este quadro é muito interessante para observar que o buy and hold de ativos pode não ser um bom negócio dependendo do momento escolhido para entrada. Aqueles que carregam uma posição há mais tempo (mesmo com as ações que ainda não se recuperaram totalmente) podem até estar no lucro, mas sentiram o efeito de um severo drawdown, devolvendo boa parte dos ganhos ao mercado.

Caso tivessem vendido os papeis no alto, teriam a oportunidade de baixar consideravelmente seus custos, e/ou aumentar a quantidade de lotes com o mesmo financeiro.

Enfim, bolsa de valores é renda variável... e a performance de uma carteira pode ser potencializada com uma gestão mais efetiva, buscando sempre os pontos favoráveis para comprar e vender ações. No Longo Prazo - onde fica issso? - tudo acaba sendo rentável (mais ou igual a RF), desde que o investidor não se apavore e decida realizar prejuízos justamente quando o mercado estiver próximo de uma nova inversão.

Topos e fundos, linhas de tendência, resistências e suportes...

Priorizando uma participação em empresas com bons fundamentos, a análise técnica pode mesmo oferecer excelentes triggers para comprar, limitar perdas, apropriar lucros, e até especular em uma vendinha eventual. Esta é a melhor maneira de maximizar ganhos e manter a conta crescendo de forma consistente.

Abs ^v^

O Super-Herói brasileiro

Saiu no The Economist

Brazil takes off

O país ganha cada vez mais espaço em toda a mídia internacional




Se tivéssemos que eleger um personagem para nos representar...

Quem seria?

Talvez, pela foto do Cristo Redentor decolando, nosso grande ídolo, o maior super-herói dos desenhos animados e/ou das revistas em quadrinhos, esteja mais para um mistura do Homem de Ferro - e seus propulsores nos pés - com o National Kid (desse poucos se lembram) de braços abertos e sua capa voadora...

Mas, certamente, o nosso maior herói é mesmo esse aí de baixo...

DJIA Weekly

LTB de LP, encontrando com a LTA que vem do fundo, na ponta do TRG, na chegada dos 50% de retração da queda a partir do TH...

Sem falar na cunha "bico de corvo"... quem se baseia em AT deve esquecer todas as notícias auspiciosas e ficar atento ao teste deste ponto, que tem grandes chances de ocorrer ainda essa semana.

Passando por tudo isso, os vendidos vão correr atrás de zerar suas posições e aí sim, podemos ter a alta de gala para o final do ano. Caso contrário, as notícias otimistas vão mudar e perder espaço na midia. De qualquer forma, falta pouco para o momento mais decisivo do principal índice americano (e suas filiais).

É bom ficar de olho! ^v^

Bolsas nas alturas

Minha percepção não mudou muito. A nossa bolsa precisa de dinheiro novo para continuar subindo e o fluxo está minguando...

Bovespa é apenas um reflexo (muito mais volátil) dos acontecimentos e dos índices mundiais de referência.

A economia global vai melhorando(?), demonstra alguns sinais de recuperação, mas a Matriz - apesar de um resultado do PIB fora da curva - continua desempregando mais gente, justamente aqueles que respondem pela maior parte do consumo (base de seu crescimento). Juros baixos e dolar fraco por mais tempo só vão aumentando o tamanho da conta. Uma hora a cobrança chega!

E quem vai pagar a fatura? Os jornais, os grafistas, matemáticos, políticos, artistas ou atletas de ponta?

Cada um que cuide dos seus investimentos para que o patrimônio como um todo não seja penalizado!!!

Abs ^v^

Senso de realidade

Por mais sinais de recuperação que a economia mundial venha demonstrando, e, por outro lado surjam alertas de que o cenário não está assim tão promissor, além da habitual briga entre touros e ursos no mercado, agora tem muita gente se degladiando pelo foco dos holofotes: alguns com mensagens otimistas (desconsidere o caso do nosso governo, ufanista, tendencioso e parcial, sempre interessado nos frutos políticos para as próximas eleições) e outros mais pessimistas. Eu ainda prefiro ficar ao lado dos realistas!

Mas qual é a realidade, se a percepção do cenário pode variar conforme o observador? Se uma única verdade existe, por quanto tempo ela pode durar em um mundo (e mercado) em constante transformação?

São analistas renomados, estrangeiros, outros tupiniquins, que podem ser ligados a corretoras, gestão de fundos, ou até provedores de serviços... cada um tende a puxar a brasa para o seu churrasco. Há quem goste de carne mal passada, tem gente que quer ao ponto, e outros esperam a picanha torrar.

Fazendo uma analogia às bolsas, apressado come cru, entra antes e ode até queimar a língua; se deixar a carne passar demais ela pode ficar dura e imprestável ao bom paladar. O ponto é agora!

Tudo que fizermos neste momento será decisivo na hora de colher os resultados futuros. O passado já passou, precisamos ajustar o foco para a frente.

Mas acertar não é difícil... o problema é estimar quando isso iria ocorrer, uma vez que lidamos com mercado, e o timing é fundamental para o sucesso das estratégias. Novamente, torno a dizer, existe uma diferença entre objetivo e meta. Se alguém diz que o Ibovespa vai a 15 ou 200 mil pontos, não signifca muito, seria importante estimar para quando isto ocorreria.

Acho estes relatórios muito vagos...

E o Roubini vai fazendo escola e oponentes... eu concordo com muito, embora ele não precise quando isto deve acontecer.

Quanto maior a bolha atual, maior será o inevitável estouro

Folha de S. Paulo - 03/11/2009

"Para o economista Nouriel Roubini, juros negativos nos EUA e dólar fraco geram "mãe" de todos os "carry trades" e bolha global cujo estouro é inevitável."

A conta do socorro à crise ainda não foi paga. Um dia vem a cobrança, e aí eles acertam suas previsões.

Outro dia o Citi emite uma recomendação de compra em determinado ativo com preço-alvo para os próximos 12 meses... agora Jim Rogers diz que o ouro vai dobrar de valor em 10 anos... e até lá o que vai acontecer? Se já não é simples fazer projeções para daqui a 6 meses, como enxergar tão longe?

O que vcs acham disso? Alguém ainda arrisca um palpite?

Eu diria que hoje as bolsas estão abrindo para cima, e têm grandes chances de devolver os ganhos até o final da sessão. Mas o que eu penso não vale nada, o que pode representar alguma coisa é o que estou fazendo e farei durante o pregão. Posso errar ou acertar, o resultado final do dia é que dará o veredito. Opiniões não custam nada, já as boletas sim!

Bons trades! ^v^

Previsões opostas e o dono da grana

Há pouco eu lia estimativas de que o Ibovespa iria a 200 mil pontos. Desconsideraram até o fator de split no índice, que impossibilita o mesmo de ser contabilizado acima de 100k. Agora voltam as previsões de queda, supondo inclusive a perda do último fundo - dizem que pode cair até 15 mil. Ou seja, entre a euforia e o medo, o mercado continua bipolar...

E acertar entre 15 e 200 não é difícil... bom seria se os analistas mantivessem uma coerência. Penso que não devemos nos ater a convicções, as verdades, de fato, mudam em pouco tempo na bolsa. Mas ai que entra o timeframe. Nas especulações de curto prazo, eu posso estar comprado ou vendido, virar casaca, e mudar de ponta "N" vezes. Cada um deveria ter sua leitura pessoal dos acontecimentos. Dizer uma hora que vai subir para sempre, e no dia seguinte que a festa acabou (???). Afinal, é para acreditar em quê?

Eu não aposto, ou tento fazer previsões... ajo conforme minhas estratégias. Posso até mudar de ideia caso um absurdo aconteça, mas minha cabeça há algum tempo já é de venda. Então uma hora eu acerto? Não, eu tento acertar a todo instante... na verdade eu quero que a bolsa me acerte!

Enquanto ela estava subindo o certo era estar comprado, quando cai devemos ficar vendidos. Mas isso é durante a tendência, porque para montar a posição, o certo é COMPRAR na baixa e VENDER no alto.

E onde é que nós estamos agora? Mais pertos do fundo ou nas vizinhanças do topo? Para isso eu creio que a análise técnica funciona muito bem, para definir áreas de pressão compradora e vendedora, suportes e resistências, fundos e topos... fora isso, fibinhos e fibões são coisas mágicas, empíricas, cada um pode traçar os seus, seja onde quiser, na quantidade que achar melhor. Quanto mais linhas mais chances de acertar... e quem sabe... uma hora eles acertam na mosca. Ou chega e para, ou bate e volta, quem sabe violina e rompe, ou simplesmente para para pensar! rs

Já parou para pensar que se não parar pode passar?

... ou quem sabe voltar? ... Estou pensando.... !!!

Entre os analistas, o Touro Brabo, o Urso Velho, a Vaca Sagrada, ou Urubu-Rei, eu sou mais EU mesmo!!! Principalmente pelo fato de que sou EU que vou ganhar ou perder com as minhas estratégias. E elas já são traçadas faz tempo... na hora que o mercado mudar, eu me ajusto, da mesma forma que um TS deve ser sempre aprimorado. Então, o melhor a fazer, é cada um assumir a responsabilidade pelas suas próprias decisões. Apostando na dica dos outros, se alguma coisa sair errado, ninguém vai pagar a conta do prejuízo.

Não dizem que errar é humano... então... colocar a culpa nos outros é mais humano ainda. ;-)

Quem precisar de guru vai encontrar um monte pelos sites financeiros e blogs de mercado na internet. Mas lembre que o dinheiro é seu!

Abs ^v^

;-)