TRADUZINDO AS GREGAS. mico publicada: 13-07-07 09:57
No fórum da Casa Verde está em debate a controvertida afirmação sobre a possível consistência matemática da soma de delta e gamma e, se viável, pra que serviria.
Tão parecendo cachorro que corre atrás do carro e, se pagar, não sabe o que faz... Discutem isso há tempo, muito tempo, e não chegam a um acordo, nem conclusão alguma que se aproveite.
É curiosa essa situação, porque quem vende curso e planilhas dizendo que é fundamental conhecer as gregas para operar opções, quem faz isso deveria pelo menos dominá-las e intervir de forma decisiva dirimindo todas as dúvidas.
Não é o que acontece e assim, com episódios dessa natureza, o professor vai ficando cada vez mais nú, ficando evidente que o tal método B&H se resume à simplérrima VC - venda coberta acompanhada da torcida para que o mercado suba, mas não tanto como agora pois essas altas altas levam ao exercício das opções vendidas.
Minto, o curso e o livro não se limitam à VC não. Eles também ensinam a aplicar apenas a grana que o iniciante pode perder, assim como o dinheiro de pinga, e dizem também que o método só pode ser avaliado depois de 20 anos. Po**a, assim qualquer um vende curso, até um mico ...
E ficam naquela ensebação de "se a ação subir 1 reau quanto o delta vai subir? e quanto e de que forma o gamma impacta o delta? (puta merda, até que enfim encontrei uma situação em que essa merda de expressão "impactante" tem utilidade).
Pra que tanta elucubração, tanta discussão, tanta bobagem, tantas asneiras professorais discutindo gregas se elas não são necessárias e fundamentais para operar o cassinão?
Afinal, opção com 30 dias de vida não é opção, e´fraude.
Pra negociar opção de 30 dias basta operar a taxa de juro que o mercado pratica em cada uma das séries, taxas de juros que são mais baixas quanto menores forem os strikes e que variam inversamente ao valor do prêmio.
Prêmio menor corresponde à taxa de juro maiores, e versa-vice.
Dessa forma, se se quiser saber quanto vai subir uma opção se a ação subir 1 reau, ou 2 ou 3, basta aplicar sobre o novo preço o percentual de juro que o mercado pratica. Simples assim, não é não?´
Usando essa gambiarra mical e tendo a noção de que a variação percentual dos prêmios é bem maior do que a variação do papel qualquer iniciante terá condições de tentar jogar (porque opção é jogo) no cassinão.
Mais do que isso é pura enganação pra vender ilusão e livro a iniciantes incautos.
Pode-se também usar o antigo método Smirnoff para se perceber o que vai acontecer aos prêmios nas altas e baixas.
Tomemos um exemplo esculpido (hoje é sexta 13, toc toc toc) nos valores do fechamento de ontem:
PETR4. 55,50
H60.... 0,55
H58.... 1,10
H56.... 2,02
1. Pra quanto vai a H60 se a petro subir para 57,50?
Resp. Fácil, vai pra 1,10, que é o preço da h58.
Isso ocorre porque a diferença entre as séries é exatamente 2,00, que foi a variação considerada de 55,50 para 57,50.
Notem que a petro subiu 3,6% e a opção subiu 100%, a saber (57,50/55,50=3,6%) e (1,10/0,55=100%).
Essa propriedade de variação percentual fortemente desproporcional é a pedra-de-toque do aprendizado prático da opções.
Black & Scholes é perfumaria sem utilidade no CASSINÃO111%, só é util, muito útil, nos mercados em que as opções têm vencimento longo.
2. Importante notar que essas alterações percentuais são diferentes em mercado de baixa. Pra quanto vai a h58 se a petro cair 2 reau?
R. Vai pra 0,55, que era o preço da h60 com a ação em 55,50.
Vejam que a petro caiu 3,6% (2,oo/55,50=3,6%) e a H58 caiu 50% (0,55/1,10=50%)
-----------
Viram como a gente se vira fácil usando simplesmente a aritmética de juros para analisar as idas e vindas das "misteriosas" opções?
Perceberam que uma mesma variação de 2 reau reflete de maneira bem diferente nos premios, dependendo se for de alta ou de baixa?
CONCLUSÃO IMEDIATA: Uma alta de 2 reau na ação provoca uma alta de 100% na opção, mas se for de baixa redunda em baixa de 50% na opção.
Putz, 9:55, o mico precisa parar para poder estar vendendo (viva o gerundismo!!!) opções do Descão, que tá dando uma nota preta, pena que têm pouca liquidez. tchau, num vai dar tempo nem de escrever
até de rep
Tão parecendo cachorro que corre atrás do carro e, se pagar, não sabe o que faz... Discutem isso há tempo, muito tempo, e não chegam a um acordo, nem conclusão alguma que se aproveite.
É curiosa essa situação, porque quem vende curso e planilhas dizendo que é fundamental conhecer as gregas para operar opções, quem faz isso deveria pelo menos dominá-las e intervir de forma decisiva dirimindo todas as dúvidas.
Não é o que acontece e assim, com episódios dessa natureza, o professor vai ficando cada vez mais nú, ficando evidente que o tal método B&H se resume à simplérrima VC - venda coberta acompanhada da torcida para que o mercado suba, mas não tanto como agora pois essas altas altas levam ao exercício das opções vendidas.
Minto, o curso e o livro não se limitam à VC não. Eles também ensinam a aplicar apenas a grana que o iniciante pode perder, assim como o dinheiro de pinga, e dizem também que o método só pode ser avaliado depois de 20 anos. Po**a, assim qualquer um vende curso, até um mico ...
E ficam naquela ensebação de "se a ação subir 1 reau quanto o delta vai subir? e quanto e de que forma o gamma impacta o delta? (puta merda, até que enfim encontrei uma situação em que essa merda de expressão "impactante" tem utilidade).
Pra que tanta elucubração, tanta discussão, tanta bobagem, tantas asneiras professorais discutindo gregas se elas não são necessárias e fundamentais para operar o cassinão?
Afinal, opção com 30 dias de vida não é opção, e´fraude.
Pra negociar opção de 30 dias basta operar a taxa de juro que o mercado pratica em cada uma das séries, taxas de juros que são mais baixas quanto menores forem os strikes e que variam inversamente ao valor do prêmio.
Prêmio menor corresponde à taxa de juro maiores, e versa-vice.
Dessa forma, se se quiser saber quanto vai subir uma opção se a ação subir 1 reau, ou 2 ou 3, basta aplicar sobre o novo preço o percentual de juro que o mercado pratica. Simples assim, não é não?´
Usando essa gambiarra mical e tendo a noção de que a variação percentual dos prêmios é bem maior do que a variação do papel qualquer iniciante terá condições de tentar jogar (porque opção é jogo) no cassinão.
Mais do que isso é pura enganação pra vender ilusão e livro a iniciantes incautos.
Pode-se também usar o antigo método Smirnoff para se perceber o que vai acontecer aos prêmios nas altas e baixas.
Tomemos um exemplo esculpido (hoje é sexta 13, toc toc toc) nos valores do fechamento de ontem:
PETR4. 55,50
H60.... 0,55
H58.... 1,10
H56.... 2,02
1. Pra quanto vai a H60 se a petro subir para 57,50?
Resp. Fácil, vai pra 1,10, que é o preço da h58.
Isso ocorre porque a diferença entre as séries é exatamente 2,00, que foi a variação considerada de 55,50 para 57,50.
Notem que a petro subiu 3,6% e a opção subiu 100%, a saber (57,50/55,50=3,6%) e (1,10/0,55=100%).
Essa propriedade de variação percentual fortemente desproporcional é a pedra-de-toque do aprendizado prático da opções.
Black & Scholes é perfumaria sem utilidade no CASSINÃO111%, só é util, muito útil, nos mercados em que as opções têm vencimento longo.
2. Importante notar que essas alterações percentuais são diferentes em mercado de baixa. Pra quanto vai a h58 se a petro cair 2 reau?
R. Vai pra 0,55, que era o preço da h60 com a ação em 55,50.
Vejam que a petro caiu 3,6% (2,oo/55,50=3,6%) e a H58 caiu 50% (0,55/1,10=50%)
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Viram como a gente se vira fácil usando simplesmente a aritmética de juros para analisar as idas e vindas das "misteriosas" opções?
Perceberam que uma mesma variação de 2 reau reflete de maneira bem diferente nos premios, dependendo se for de alta ou de baixa?
CONCLUSÃO IMEDIATA: Uma alta de 2 reau na ação provoca uma alta de 100% na opção, mas se for de baixa redunda em baixa de 50% na opção.
Putz, 9:55, o mico precisa parar para poder estar vendendo (viva o gerundismo!!!) opções do Descão, que tá dando uma nota preta, pena que têm pouca liquidez. tchau, num vai dar tempo nem de escrever
até de rep
2 comentários:
Acho que por acaso o "prof." se mirou no espelho e viu que realmente está pelado com a mão no bolso...
Diante das evidências irrefutáveis não teve outra alternativa senão confessar ontem no seu fórum:
"...
em nenhum momento eu disse
q D + G
está certo matematicamente
mas é util para q os iniciantes entendam o q vai acontecer
e isso é q me importa
respeito os matematicos e engenheiros
e queria eu entender tanto de matematica
mas para 90% ou mais das pessoas
esta discussao eh inutil
e garanto pulam os posts q nem eu
pq nao vao entender nada mesmo
mas com conhecimentos matematicos basicos
da para entender e se beneficiar de B & S
e isso é q me importa
pq no frigir dos ovos
vai ganhar quem opera direito e sabe o q ta fazendo
e nao quem sabe as precisoes matematicas
sao importantes em outros niveis
para o pequena investidor pessoa fisica
nao tem diferença nenhuma
...
entao vamos parar com a confusao"
---------------------------------
Merece destaque o trecho:
"pq no frigir dos ovos
vai ganhar quem opera direito"
Sim, não há como deixar de reconhecer essa verdade, até porque o sentido real dessa frase é: VAI GANHAR QUEM APOSTAR NA TENDENCIA CERTA!!!
Porque onde não há certeza matemática, tudo é aposta.
Wil123, é inócua sua tentativa de obter lá naquele espaço o esclarecimentos que você procura. A sua mensagem abaixo foi simplesmente deletada sem ser respondida porque a verdade não lhes interessa revelar.
"" um dia
por wil123 14/07/2007 19:16:28 OPINIÃO
queria entender a questão envolvendo um certo símio que andava por aqui...
RESPONDER ""
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Se você realmente quiser esclarecimentos poste aqui suas indagações.
O mico não tem nada a esconder, ao contrário daqueles que escondem a realidade que é o cassinão, visando ganhar em cima de iniciantes desavisados que, mentirosamente, dizem tutelar.
Querem, isso sim, explorar-lhes e tem conseguido certo êxito com o auxílio de inocentes úteis que, sem perceber, são cooptados nessa faína pouco nobre.
Estou às suas ordens, Wil123.
mico, às vezes citado como símio...
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