Subsídio a um comprador de livro.

Amigo, o título correto do livro deveria ser "Investindo o dinheiro da pinga no jogo de opções".

Faz muito bem você em procurar resenhas ou opiniões sobre o conteúdo da "obra" antes de perder dinheiro em comprá-la.

Quem a leu não poderá, consciente e lealmente, recomendá-la, até porque o próprio autor reconhece implicitamente sua inutilidade ao alertar para o fato de que só se deve utilizar o método oferecido para jogar, no máximo, o dinheiro de pinga, aquela grana que a gente tem certeza de que nunca vai precisar.

Aliás, a falta de mérito não é privilegio só desse livro cão, não. Nenhum deles se presta ao objetivo proposto que seria o de capacitar com conhecimentos suficientes seus leitores para operar o derivativo super ativo. Nesse ponto, o cão marca um ponto, ao confessar a inutilidade da obra.

Os livros sobre o tema, quase todos tradução de obras alienígenas, são inúteis e inadequados ao fim que se destinam, porque não respeitam as características personalíssimas no nosso "mercado de opções" claramente voltado para o jogo mensal, em que as opções deixam de cumprir seu papel técnico de hedge, defesa de patrimonio, seguro contra altos riscos de médio e longo prazo, para se transformarem numa roleta de 30 dias, travestida de opções.

As traduções abordam o derivativo de forma extremamente técnica porque atendem à realidade operacional dos mercados do norte em que as opções são realmente utilizadas como hedge, seguro - independentemente de servirem secundariamente de jogo para quem quer jogar - e tem vencimentos de médio e longo prazo, podendo-se hoje negociar séries com vencimento em até 2009. Assim sendo, lá tem muito sentido aprender deltas, thetas, gammas e outras gregas menos badaladas.

A realidade de lá exige isso, ao contrário daqui, em que basta usar regra de 3 para calcular o juro mensal de cada série de trinta dias.

Os livros de lá não servem pros jogadores daqui porque narram as regras, estratégias e mumunhas de uma partida de futebol americano, em que marca gol, faz ponto, aquele que chuta a bola por cima do travessão.

Aqui não, mermão, no futebol daqui o operador-jogador tem que chutar a bola no gol e num prazo curtíssimo de 30 dias, sem direito à prorrogação, sob pena de tomar no... no... no começo de jogo um brilhante cartão vermelho, para ver melhor a bobagem que fez.

Por isso, foi uma enorme blasfêmia apelidar a peça de Investindo em Opções. O título é uma grande mentira, uma forma acintosa e enganosa de desrespeitar os iniciantes e novatos no mercado. Uma autêntica VE = verdadeira enganação.

Onde já se viu falar em investir em opção se por aqui até as ações dignas de investimento contam-se nos dedos? de uma só mão? (essa o Lulão disse que não sabia, também e como sempre, e por isso usou contou só 4...).

Amigo, faze bem em procurar referências, recomendações, pois estás diante de um dilema de difícil solução: escolher um livro sobre opção que se adapte ao nosso mercado não é mole não.

Até porque, primeiro, a maioria dos livros estrangeiros não falam, claro, a nossa lingua bursátil e porque as regras gregas de modelos matemáticos lá usados são inúteis para o pano-verde daqui.

E, segundo, porque para falar o necessário e suficiente para operar por aqui, um livro sério sobre opções não deve ter mais do que 20 páginas, e tanto se for usada a fonte 16 para a impressão, essa é a impressão que tenho...

E tem mais, qualquer livro sério sobre opções deve conter uma introdução narando a história das nossas bolsas, falar da pioneira e saudosa BVRJ - Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, que faliu por causa exatamente desse cassinão de opção e das brigas das bancas (entendam como banca uma quase formação de quadrilha)no submundo dos bastidores, introdução indispensável para transmitir aos novatos a característica perversa de jogo, de jogo bruto marcado por uma volatilidade muitas vezes agressiva e artificialmente engendrada, do que decorre um altíssimo grau de risco.

Em vez disso, de falar da história real e triste do curriculum do cassinão, suas marcas e mazelas, ficam a contar histórias idiotas sobre opção, falando das tulipas, da opção de casamento nos tempos bíblicos e de outras matérias próprias para encher linguiça e engrossar a obra pífia com umas paginas a mais.

Não tem competência nem conhecimento para dizer que opção é um direito inserido num contrato de compra e venda, que dá ao titular a alternativa de completar ou não a compra.

Simples assim, simplicidade de mico, não de cão.

Pois o autor do livro cão faz exatamente o contrário do que seria de desejar, não fala do passado negro das opções, sempre escondeu e continua a esconder o lado negativo desse jogo, chegando ao cúmulo de afirmar que no cassinão não existe manipulação por parte das grandes bancas.

Existe sim, claro e às claras, como provam as recentes peripécias pseudo-administrativas envolvendo a Telemar e sua troupe de mágicos 171, e também é certo que têm nos sardinhas seus alvos prioritários; a briga é entre eles e quem não aceitar essa realidade começa a perder antes mesmo de começar a apostar...

Além da grave omissão, de falar parte da verdade - a menor, é verdade -, faz a temerária afirmação de que basta a matemática para se ganhar nas opções. E engrossa essa asneira dizendo que não importa se o mercado vai subir, vai cair ou vai ficar de lado.

Porra!!! se o resultado de cada operação depende do rumo que a ação seguirá, como se pode operar se a gente não apostar numa queda ou numa alta? Peuta absurdo, ô meu!

Gentem, onde não há certeza matemática tudo vira aposta. Qué apostá?

Para operar opção daqui, especialmente para fazer a decantada, heheh, VC - venda coberta basta calcular 2 taxas de juros, a TR e a TP. Assim:

TP é a taxa prometida ou taxa esperada se ação subir até o valor do preço de exercicio.
É calculada dividindo-se o valor da venda pelo valor atual da ação.

Na H52 temos strike 52,oo + premio 1,05 = 53,05;
Então TP = 53,05 / 50,50 = 5,05%, taxa pra agiota nenhum botar defeito, né não?
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TR é a taxa real, a taxa de juro que o vendedor já recebe adiantadamente ao fazer a VC.
Calcula-se dividindo o valor do premio pelo cotação da ação:

TR = 1,05 / 50,50 = 2,08%, taxa que o vendedor recebe a titulo de adiantamento de juros.
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ONDE NÃO HÁ CERTEZA MATEMÁTICA TUDO VIRA APOSTA!

Basta saber lidar com juros, para operar opção. E pra isso basta Bic e papel de pão.

até de repente, mermão, ô meu!