Dia como o de hoje só daqui a 4 anos

2008 é um ano bissexto.

Só teremos outro dia 29 de fevereiro em 2012.

E quando divulgam um resultado espetacular da Vale, ela cai 3%...
coisas do tipo ainda poderemos ver com bastante frequência até lá.

A forte demanda mundial por minério de ferro e os fortes reajustes de preços promovidos nos últimos anos fizeram a Vale obter um lucro recorde de 20 bilhões de reais em 2007. Trata-se do quinto ano consecutivo em que a mineradora brasileira bate recorde de ganhos.

O sucesso comercial contrasta com a perspectiva de frustração em outra área - as negociações para a compra da anglo-suíça Xstrata. As conversas com a Glencore, principal acionista da mineradora, beiram o fracasso, segundo o jornal britânico Financial Times. A Vale rejeitou uma condição imposta pela Glencore - uma das maiores tradings de matérias-primas do mundo - para aprovar o acordo: a extensão de direitos comerciais sobre algumas commodities, como carvão mineral e níquel. A oferta da Vale alcança US$ 85 bilhões e é composta por dinheiro e ações

Vale e Petro - Intra 15' (Atualizando)

E nas resistências... é para comprar ou vender? ;-)

Comentário da atualização: para fazer daytrade, seja em opção ou no próprio papel, é importante estabelecer um tempo gráfico adequado para o ativo-objeto (de acordo com o seu timeframe) que favoreça uma tomada de decisão ágil. Alguns preferem usar 5 minutos, e há, inclusive, quem opere em cima do gráfico de 1 minuto. É bom observar que os parâmetros (balizas) devem ser definidos antes de entrar no trade, e quando os pontos forem atingidos simplesmente executar a ordem sem hesitações.

Se nas resistências a probabilidade de ganho nas vendas é maior, nos suportes - mesmo que intermediários - uma compra curta para testar a chance do repique pode funcionar (em ambos os casos, ao menos, oferecem uma boa oportunidade para zerar os lucros). O que não devemos é ficar procurando topos e fundos definitivos, já que estes podem estar sempre um pouco mais além.

Isto se aplica quando o ativo oscila em um trading range: compra em suporte e venda nas resistências. Fora isso, devemos ter muita paciência para aguardar o rompimento de um dos extremos (municiado por um stoploss de proteção e com uma certa margem de segurança para livrar os eventuais "violinos") e seguir a tendência enquanto ela durar (utilizando trailling stops), ou até atingir os objetivos de rentabilidade projetados na estratégia (stop gain).

Especulacao em activos financeiros: Percepcao vs Realidade

Esta semana, um amigo me enviou este link com uma reportagem de Outubro de 2006 sobre traders portugueses. Para os leitores que nao conhecem, a SIC é um canal com boa reputacao aqui em Portugal, conquistado ao longo de muitos anos através de um trabalho sério e consistente.

Confesso que nunca tinha visto esta reportagem antes. Eu assisto muito pouca tv. Durante o dia a minha atencao vai para os gráficos de daytrade e a televisao está desligada. Apenas nos dias em que há anuncios do FED tenho a tv ligada.

Depois de assistir à reportagem confesso que sorri... e depois suspirei...

Podia usar a reportagem para escrever sobre vários temas: manipulacao dos media, marketing, especulacao, emocoes... Decidi escrever sobre o que é ser daytrader (especulador / operador).

Um dos momentos mais espectaculares da reportagem é quando um trader grita "BOA, BOA, BOA... ÉÉÉ PÁÁÁ!!!". Esta imagem marca toda a reportagem e levanta a seguinte questao: o daytrading é mais parecido com jogos de video ou xadrês? Para quem se interessa pelos mercados financeiros e gostaria de ser trader, qual a percepcao de "como" é esta profissao? Será que a percepcao e a realidade sao iguais?

Quando nunca se operou nos mercados financeiros é normal ter uma ideia distorcida do que é ser daytrader. Os media precisam de histórias que vendam. Os amantes das teorias da conspiracao poderao até afirmar que interessa ao poder instalado (e que controla os media) manter o "status quo": deixe os investimentos na mao dos profissionais.

A verdade é que por diversos factores, na maior parte dos casos existe uma ideia errada sobre o que é ser trader e fazer daytrading.

Na minha experiência, daytrading tem tanto de xadrês como de jogo video. Tem tanto de análise como de reflexo. Tem tanto de espera como de accao.

As percentagens destes elementos variam diáriamente: com o estado do mercado e com a personalidade do trader. Todos os dias o mercado é diferente e todos os dias o nosso estado psicológico é diferente também.

O trader bem sucedido é aquele com inteligência e humildade para saber quando o mercado exige estratégias de xadrês ou dedo rápido no teclado.

Para mim Trading, apesar de ser uma das profissoes mais difíceis do mundo, é a melhor!

Abracos a todos.

PS: Desculpem o português de Portugal e o facto de estar a escrever de um teclado inglês.

Resistências Intradiárias

Quem gosta de um daytrade é sempre bom levar isto em conta...

Às vezes ocorre um violino para lá, outro cá, mas em regra geral devemos esperar a confirmação do rompimento. Como isto acontece?

Gráficos e Leituras

Pois é pessoal... com o IBOV atingindo novamente os 66k é hora de começar a pensar se vale a pena apostar no rompimento, segurando a posição da carteira, comprando mais, ou apropriando parte (ou muito) do lucro obtido nesta pujante recuperação.

Dizem que os gestores dos melhores fundos têm que achar uma forma de estar sempre posicionados. A legislação exige que as carteiras de renda variável mantenham um bom percentual de ativos em sua composição. Por outro lado, os multimercados possuem mais liberdade para arbitrar operações e negociar outros tipos de ativos. Inclusive na venda!

Considerando que ninguém é capaz de afirmar com toda certeza se é para comprar mais ou sair do mercado (falar é grátis, mas quem banca a fatura?) devemos, nestas horas, ser bastante conservadores e buscar acima de tudo preservar nosso capital.

Garimpar ações de empresas que estejam atrasadas graficamente ou sub-avaliadas em seus fundamentos não é uma tarefa fácil como pode parecer. Isto é mesmo muito trabalhoso... mas quem acredita em dinheiro fácil?

Da nova série "Show de Gráficos" publicada hoje, não tive a pretensão de oferecer dicas ou sugerir posicionamentos com base nos meus estudos. A idéia é apresentar o cenário e compartilhar minhas leituras de forma a facilitar cada um em suas tomadas de decisão. É para comprar ou vender? As estratégias já devem ter sido definidas anteriormente à entrada nos trades, portanto os setups e objetivos estariam traçados na fase do planejamento.

A execução é que mais envolve o aspecto emocional. O fator psicológico deve ser deixado de lado na hora da verdade. Agir com frieza, seguir o plano, e tomar as decisões no momento certo.

Sobre os gráficos apresentados das cias elétricas, temos dois opostos: a CESP como caça (já com seu preço mínimo das ações PNB definidos em R$ 49,75 para o leilão) tem nos papéis ordinários a expectativa de receber um TAG ALONG de 80% sobre o valor final . Em uma das hipóteses - considerando tb a possiilidade da privatização não sair - elas valeriam R$ 39,72. Por outro lado a CPFE, que tem capital de Votorantim, Camargo Corrêa, Bradesco e Previ, surge como uma das potenciais compradoras da empresa. Esta subiu bem nas últimas seções enquanto a CESP continua congestionada nesta faixa de 37/38. Uma vai pagar e a outra pode renascer! Pela capacidade de geração da empresa, adquirí-la pelo piso sairá barato?

Eu continuo depois ...

ADRs - PBR e RIO

Olhando as nossas ADRs cotadas em dolar, os papéis da Petro já romperam o TH, e confirmando o abandono da congestão projetariam a faixa de U$160. Há também que se levar em conta, além do preço da commodity, a variação do câmbio. Do jeito que o real aprecia, a valoriação do papel na Bovespa tem que ser maior ainda para acompanhar o preço em Wall Street.

A Vale, nesta disputa pela Xstrata, ainda tem um espacinho até o topo. Mas, se levar paga e desembolsa o preço da aquisição, e se não ganhar fica capitalizada - mas com jeito de quem perdeu um grande negócio. Esta transação está bastante complicada, pela influência do governo brasileiro que não gostaria de ver as contas externas do país se inverterem novamente , e ainda pelo histórico da principal acionista (Glencore) da mineradora suíça.

WEGE3 - Weg ON

POMO4 - Marco Polo PN

TCSL3 - TIM ON

CSNA3 - Cia Siderúrgica Nacional ON

CYRE3 - Cyrela ON

IMBI4 - Docas Imbituba PN

CPFE3 - CPFL Energia ON

CESP3 - Cia Energética de SP ON

VALE5 / PETR4 - Double Screen

À esquerda os gráficos intradiários de 15 minutos com ambos os ativos encontrando fortes resistências para chegar ao topo, e a VALE ainda abrindo em novo GAP. Ao lado os gráficos diários na escala LOG. Com os preços do petróleo acima de U$100, os reajustes do minério e dolar em queda livre, tudo parece muito convidativo.

Never forever!!! ;-)

Bernanke falou...

"É importante reconhecer que os riscos ao crescimento continuam"

"O Fed vai avaliar cuidadosamente as informações que virão sobre as perspectivas econômicas e vai agir de forma oportuna, do modo necessário, para apoiar o crescimento e fornecer a garantia adequada contra os riscos"

"As novas altas nos preços de energia e outras commodities nas últimas semanas, junto com os últimos dados sobre os preços ao consumidor, sugerem um risco ligeiramente maior de alta das projeções, tanto nos índices cheios quanto nos núcleos, em relação ao último mês."

"Qualquer tendência de que as expectativas de inflação fiquem descoladas ou de que a credibilidade do Fed possa ser erodida poderia complicar muito a tarefa de sustentar a estabilidade dos preços, e poderia reduzir a flexibilidade para conter desaquecimentos econômicos no futuro"

Resumindo: pouco mudou, e a tarefa de gerar credibilidade em um momento como este não é fácil. O Fed gostaria de manter o ritmo de crescimento da economia americana, reduzindo ainda mais as taxas de juros. Porém, os receios de que um aumento no consumo aliado à alta nos preços de serviços e commodities possam impactar significativamente os índices de inflação, resultaram em um discurso repetitivo que expõe a dúvida sobre os efeitos das medidas tomadas até então, e a certeza de que eles não sabem o que vai acontecer daqui para frente!

Não tem jeito.

Como o cobertor é curto, eles vão sentir frio nos pés ou nas orelhas!!!

Ibovespa quase lá!

Deixou a LTB para trás e caminha a passos largos (porém reduzidos) para o teste definitivo em seu TH.

Não sou muito de levar em conta o desenho dos candles, mas tem alguma coisa estranha no ar... reparem que acima dos 61 k, com exceção de uma barra vermelha e um Long Legged Doji - quase um Gravestone, foram cinco velas verdes com o corpo cada vez menor: do primeiro Marobozu (um sacolé de limão?), virou um picolé gigante, depois um sorvetinho, passou para pirulito, e, até agora, o de hoje (o pregão ainda não terminou) parece uma balinha na ponta de um palito!!!

A esta altura, chegando no topo, o desenho do martelo é chamado de "enforcado"!

Ou seja: Who wanna be the hanging man?

Teste de superação de resistência é sempre uma dificuldade. Colocar a grana no bolso não dói nada. Se subir mais, nada impede de entrar de novo, mesmo que se perca um pedaço da alta. Acho que isto é menos doloroso do que correr o risco de devolver um lucro tão suado ao mercado. Que cada um tome as melhores decisões! ;-)

Show de Gráficos

Abaixo uma sequência de alguns ativos que eu vinha fazendo acompanhamento antes de entrar de férias. Todos os gráficos são diários, na escala logarítmica, com as linhas de Fibonacci e as médias exponenciais de 30, 80 e 200 períodos. Um oferecimento de Seagull Trading :-)

Rápidos comentários, uma vez que as imagens foram postadas em sequência, sem os respectivos textos com a leitura do cenário atual:

VIVO rompeu o seu topo e as expansões da queda, estando livre para evoluir na espera pela definição do novo quadro nacional de telecomunicações, ainda sujeito a mudanças na regulamentação da Anatel. Pode pegar uma "carona" na fusão da TNLP com a BrT, e levar a fatia da TIM, aumentando ainda mais o seu marketshare.

A Unipar parece ter encontrado seu fundo, e busca reverter a tendência na briga pela superação de sua ME30. O setor petroquímico vem sentindo a alta no valor do barril de petróleo, e enquanto a commodity seguir pressionada deve andar de lado. Favorece o fato da Braskem estar anunciando uma recompra de suas ações, o que indica a defasagem que os papéis apresentam na relação do preço justo X cotações em mercado.

NETC4 vem descendo um canal em forma de funil, apresentando grande volatilidade nos últimos meses. A empresa é líder no segmento de trasmissões a cabo, e pode expandir seus serviços com o advento da TV Digital. Ação com ótimas perspectivas para LP, pode estar dando sopa nesta faixa abaixo dos R$ 20. Vale um acompanhamento mais próximo!

Natura é outra empresa que já foi considerada como uma jóia da coroa, e após alguns balanços desfavoráveis, perdeu bastante valor de mercado. Analistas atribuem seu fraco desempenho à concorrência acirrada que sofre de grandes multi-nacionais. Neste fundo dos R$16 é sempre uma boa pedida, principalmente levando em conta que ela costuma trabalhar na contra-tendência das maiores ações, muitas vezes indo no sentido inverso do índice! Atenção para a confirmação do rompimento de sua LTB.

Eternit é sempre uma boa pedida para quem seleciona ações de empresas pagadoras de dividendos (tem um dividend yield de 8,85%). Ficou prejudicada pela lei estadual de São Paulo - o que já foi contornado - que proibia o uso de amianto (uma de suas principais matérias-primas) na fabricação de telhas e outros produtos para construção civil. Com o setor imobiliário em franca expansão no Brasil, pode voltar a ganhar espaço nas melhores carteiras.

JBSS - Friboi foi outra ação que perdeu valor devido ao embargo na importação de carne por parte das autoridades sanitárias da Comunidade Européia. Neste momento uma comissão veio inspecionar as fazendas de gado, e uma solução para o impasse parece iminente. A empresa superou a Sadia e Perdigão em tamanho depois da aquisição da Swift e, no gráfico, definiu um fundo consistente abaixo dos R$ 5. Pode andar bem caso o "imbroglio" com a Europa seja contornado, e voltar a operar acima dos 7 reais, onde passa sua ME200, muito em breve.

Confab também demonstra sinais de reação. Andou sendo incluída na carteira para março de algumas corretoras, com upside na casa de 45%, podendo atingir rapidamente a faixa dos R$ 7,50. A empresa fornece tubos para gasodutos, o que vai ser necessário para criação de novas fontes de abastecimento de energia para a indústria, prometidas pelo PAC.

O Banco Cruzeiro do Sul é uma instituição financeira de porte médio muito bem gerida, o que vem sendo comprovado pelos seus balanços patrimoniais. Tem no crédito consignado um de seus pontos fortes. Desde sua IPO a ação vem caindo, mas com o UBS Pactual sendo um de seus formadores de mercado encontrou um bom suporte na faixa de 10,50/11,00. Espera-se ainda resultados melhores nos próximos exercícios fiscais devido a valorização dos papéis da Telebrás (de quem é um dos maiores acionistas), além do encaixe obtido com a abertura de capital da BM&F.

Banco do Brasil, ao contrário, já foi um ativo de segurança - comparável à Petro e Vale. O uso político e a qualidade questionável de seus serviços o fizeram perder espaço no setor bancário para os grandes conglomerados privados, o que ficou ainda mais agravado com a chegada de grupos estrangeiros concorrentes. Está cotado abaixo do preço de sua recente oferta secundária, e sentiu o resultado negativo deste último balanço com significativab redução de lucro. A seu favor as expectativas sobre o aumento do número de agências no exterior. Nestes níveis de 28,50 pode valer um tiro com stop curto!

CSU Cardsystem veio para dominar o mercado, com muito patrimônio e poucos contratos. Ficou na expectativa de fechar com a Caixa, mas até hoje este acerto não se concretizou. Como não apresentava lucro, sua queda nas cotações foi fatal. Agora tem dois interessados em adquirir seu call center (a Contax é uma delas). Vamos ver se a recuperação, após fazer fundo abaixo de R$ 5, tem prosseguimento. O stop está barato!

Aços Villares é uma empresa sólida e de tradição. Tem forte participação da Gerdau, mas esta ainda não assumiu o controle definitivo por questões legais. Seus papéis apresentam um comportamento bastante estável dentro de um trading range que vai de 0,78 até 0,93. Na hora que romper esta resistência pode valorizar muito. Grande fornecedora para o setor automobilístico (outra é a Plascar), onde as montadoras e revendedoras não param de aumentar seus negócios com a venda de carros novos financiados a prazos longos e taxas bem atrativas.

Bem...

acho que já comecei a tirar o atraso!

Quem quiser um gráfico a mais de alguma outra empresa basta pedir! Estando ao meu alcance, e dentro de minhas possibilidades, farei o possível para atender os nossos amigos e amigas! :-)

Eventualmente pode ser um ativo que não faço o acompanhamento efetivo, mas se me derem um tempo, prometo estudá-lo para poder emitir uma opinião isenta e fundamentada.

Por enquanto é isso aí...

Bons trades! Abs ^v^

Vivo PN - VIVO4

Unipar PNB - UNIP6

Net Cabo PN - NETC4

Natura ON - NATU3

Eternit ON - ETER3

Friboi ON - JBSS3

Confab PN - CNFB4

CSU Cardsys - CARD3

Banco do Brasil ON - BBAS3

Aços Villares ON - AVIL3

CSNA3 - Gráfico Diário (até as 12:40)

CSNA3 busca fechar o gap que tinha aberto nos 62,00. O OBV parece que chegou num suporte. Vamos ver como será o fechamento de hoje.

Sds,

rogrm (buracoinvest.blogspot.com)

Índice Futuro e os GAPS

Considerando a máxima de hoje, ficaram faltando apenas 71 pontos para o INDFUT fechar o último GAP baixista deixado em dezembro.

Na subida, ainda existem outros dois pelo caminho: um mais recente em 61.283 e outro nos 55.455, já levando em conta os ajustes a cada rolagem para o novo vencimento do índice. Pode não significar muita coisa, mas fica o registro. ^v^

Novidades sobre os Juniors Traders

Aos leitores que continuam enviando os currículos para o estágio na Nasdaq, aos amigos que acompanham o processo seletivo, e também aos envolvidos no treinamento:

Recebi uma sugestão do Wan, que repassei imediatamente aos nossos colegas brasileiros indicados pelo blog, e únicos aprovados nos primeiros testes de simuladores, para operar em Wall Street.

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Bom dia Márcio,

Tudo bom?

Sea, estava pensando hoje pela manha no seguinte...
Vi a notícia no Blog que os brasileiros foram os únicos aprovados pela Equicapital nos testes.

Seria interessantíssimo que os rapazes contribuíssem no blog com algumas análises dos papéis que eles irão utilizar lá fora.

Sempre tive curiosidade de como é operar os papéis da Apple, Microsoft e Google... pode ser curiosidade de outros também.

O que acha?

Grande abraço.

Sds,

Wanderson Scaglia.

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Assunto: Re: Sugestão p/ Blog

Ola Wan,

muito boa sua sugestão.

Vou repassar aos rapazes, a quem copio esta resposta, mas acredito que a esta altura eles estarão muito envolvidos com os trades na Nasdaq.

Depois do treinamento e simuladores, agora é a hora do dinheiro de verdade, onde eles vão mostrar de fato todas suas capacidades..

Ao Gabriel e Rainer, gostaria de parabenizá-los diretamente pelo triunfo!!! :-)

Não sei se leram minha postagem sobre o sucesso de vcs dois superando todos os demais candidatos da Europa e AL. O Pedro fez muitos elogios a suas posturas como traders e profissionais.

http://www.seagulltrading.com/2008/01/brasileiros-fazem-bonito-na-nasdaq.html

Continuem assim, prosperem bastante e mandem notícias.

Estou entrando de férias, mas vou mandar um convite para cada um ficar membro do blog e poder, assim, postar suas leituras de mercado, análises, experiências e tudo que possa ser compartilhado com a comunidade financeira através do nosso modesto blog. Quem sabe desta forma ele fica ativo durante minha ausência.

Wan, vou enviar um convite-permissão para vc também ficar membro da equipe.

Grande abraço a todos e muito sucesso

Marcio Relvas

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Olá Márcio e Wan,

Desculpem a demora para responder, com o fim da seleção acabei tirando férias e resolvi ver a família, em um lugar que não existe internet banda larga.

Já tinha visto seu post, fiquei muito feliz, acredito que conseguimos abrir algum tipo de porta para os brasileiros.

Infelizmente vou recusar seu convite, neste começo quero me concentrar muito neste novo desafio, vou esperar para ter uma visão mais abrangente do mercado, como não operava diretamente, antes de postar algo em seu site. Até pq tenho muito o que aprender antes de me sentir confortável em fazer algum tipo de analise. Confesso que fiquei muito feliz em receber seu convite e espero que em um futuro próximo eu possa ser um colaborador do seu blog.

Wan, confesso que ainda não sei o gostinho de operar estas 3 ações que você citou. Apple e Google são ações de um alto valor, e com estes valores altos fica inviavel de operar para quem ainda está começando. MSFT é uma ação que está na minha lista, porém no simulador eu não podia operar por motivos técnicos de software, mas prometo que assim que chegar no nivel de operar Google eu te descrevo como é o mercado; a única coisa que posso dizer agora é que o mercado americano é MUITO, MUITO mais rápido do que o brasileiro. Nestes dias eu acompanhei pelo HB da Ativa e pelo Metastock as ações da TIM, e o book de ofertas, assim como os movimentos, são bem mais lentos. Talvez essa sensação de lentidão tenha se dado pelos software utilizados, mas a principio foi essa a impressão que eu tive.

Abraços e boa sorte a todos!

Rainer Ramos

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O Gabriel, apesar do tempo dedicado aos trabalhos com a Equicapital, inscreveu-se na lista de colaboradores do Blog com o usuário "GB Trader", mas não podemos esperar muita efetividade dele neste momento ondeas prioridades com o estágio são maiores, sem dúvida.

Aos demais interessados informo que recebi um recente email do meu amigo Pedro, de Lisboa, responsável pelo processo seletivo em Nova Iorque, que retornou de suas férias pelo Oriente e indicou a possibilidade de novas turmas serem formadas muito em breve. Transcrevo sua mensagem a seguir:

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Oi Marcio,

Grandes fotos na Disney!!!

Voltei de Bali no início da semana e estive ocupado a lançar os "miúdos" no mercado, LOL

Como vão os teus novos negócios?

Eu vou arrancar com uma nova turma no dia 10 de Marco e como sempre a tua ajuda no processo de selecção será fundamental para garantir a qualidade dos candidatos, e desta forma garantir o crescimento deste grupo de traders a falar a mesma língua.

Grande abraço,
Pedro

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Pelo jeito, com o sucesso desta proposta - pela receptividade e aproveitamento dos candidatos indicados pelo Seagull Trading - a coisa não deve mais parar e outras turmas serão formadas. Enviem seus CVs para seagulltrading.com@gmail.com e continuem atentos às novidades.

Abs ^v^

Indice Futuro - " Visão Alongada "

Os mais antigos frequentadores do BLOG sabem do meu interesse pela manutenção dos estudos aplicados aos meus ativos prediletos... diferente de alguns analistas, meus gráficos são sempre os mesmos... apenas cuido da atualização (ajustes), de forma que possamos estar em dia com proventos, juros, etc...


Por isso vou repetir algumas frases de um comentário feito por mim, respectivo ao Indice Futuro "Perpétuo", em 23/06 de 2007 - e que faz referência a um gráfico datado de Março de 2007 ( ou seja... mês que vem faz um ANINHO !!!)


"Sábado, Junho 23, 2007

Indice Futuro Mensal


Gráfico LOG - atualizando as informações do gráfico postado em Março (clique aqui), temos após o toque na base da cunha, a superação do topo duplo intermediario ( já demonstrando a força do indíce a partir de então)....


Mas na minha opinião, a melhor conclusão deste estudo, fica para as regiões circularizadas ( em branco), onde temos 38,2% da retração da grande queda desde Julho de 1997 ( ... e lá se foram 10 anos!).


Pois é... temos aí uma região que será uma verdadeira "pedreira", pois os grandes players (Bancos), precisariam de um forte motivo para "virarem a mão" e partirem para a recompra (quem sabe quando obtivermos o Investment Grade ?).


Nesse interim, temos a possibilidade de correções "lateralizadas" e como suportes imediatos 50.100 bps ( 76,4% da expansão da alta ) e 47.200 ( 50% da retração da grande queda ).


Pois é... por ser um estudo mensalizado, não são reações esperadas para o curtissimo prazo, por isso, cabe a nós nos mantermos de pé encima da prancha e surfar essa grande onda que é a Renda Variável!

Segue abaixo o mesmo gráfico ( atualizado após 5 "vencimentos") onde podemos visualizar as projeções das expansões para o Médio/Longo prazo...

Bons negócios !

Teste de Topo Histórico no Ibov indexado ao Dólar

Boas notícias!

Vai sair a privatização da CESP e o preço mínimo estabelecido no edital que será divulgado na segunda-feira (25/02) é de R$49,75. A abertura dos envelopes com as ofertas é no dia 26/03. Se não entrarem com novas liminares até lá...

Considerando o grande número de interessados, e o histórico de ágio - de 30 a 120% sobre o piso - nos leilões anteriores das empresas de energia, dá para acreditar que o valor de cada ação supere os R$60, podendo chegar até a faixa de 90 reais!!! Agora a pergunta: sendo as ações dos controladores as que dão direito a voto - o governo de SP detém 95% das ordinárias (CESP3), por que ainda existe esta defasagem de 10 reais em relação às PNBs?

Entre os maiores interessados estão a ítalo-espanhola Enel/Endesa, a espanhola Iberdrola/Neoenergia, a franco-belga Suez/Tractebel, a portuguesa EDP (Energias de Portugal), e as brasileiras CPFL Energia e a Light.

Além disso, a Bovespa e BM&F iniciaram negociações para fundir suas atividades. Isto também já era especulado pelo mercado, mas a confirmação de que estão costurando um acordo para implementá-lo nos próximos meses fez as cotações em bolsa das duas dispararem em mais de 10% (BMEF3 sobe 14% no momento).

As ações preferenciais da Telemar também valorizam bastante após uma abertura em queda, onde atingiram R$ 38,75 na mínima do dia. Seguraram exatamente sobre a ME80, e agora estão cotadas acima dos 42 reais com a possibilidade de se juntar a BrT cada vez mais próxima.

E apesar da revisão da taxa de crescimento americano ter sido reduzida para a faixa entre 1,3 e 2%, as bolsas em Wall Street sobem ( devido, principalmente, aos bons resultados corporativos da HP, que puxam o setor de tecnologia). Com isso o Ibovespa reverteu a tendência de abertura e valoriza 2%, apesar das dificuldades de Vale e Petro para superarem suas resistências imediatas - 50,07 e 86,40. Olho no Monitor para um fechamento acima de 63.600!!! ;-)

Abs ^v^

Ibovespa, Petro e Vale

Gráficos diários na escala LOG

IBOVESPA na briga para retomar a LTA intermediária, mas pode também estar fazendo um pullback por baixo. Estes níveis de 63.600 são cruciais para avaliarmos o fôlego da retomada - que vai depender muito de Vale e Petro. CSNA, como o gráfico postado pelo Roger anunciava, já foi embora...

A PETRO recuperou bem depois de retrair 50%, já superou a sua LTB e agora tem que passar pelo teste derradeiro do TH para ir buscar a faixa de R$120. O que intriga são estes dois DOJIs, incluindo o de hoje, intercalados por um "martelinho" ( enforcado?). E logo depois de titubear na LTA. Vamos ver!

Apesar do cruzamento para baixo da ME30 com a de 80, a VALE ainda rompeu a LTB e agora teria que seguir adiante superando a linha de 76.4% de Fibo (onde o repique encontra forte resistência). Este ponto fica exatamente sobre os 50,07, e a máxima de hoje ficou em 49,99, registrada no candle das 12:20!!! Como diz o Banco:

- Bruxaria? rs

Aos pouquinhos eu vou me inteirando do mercado...

Conto com a ajuda de vocês! ;-)

Abs ^v^

Voltando devagar...

Depois de tantas festas das minhas princesas, voltamos da temporada na Disney. Como fevereiro é o mês dos aniversários de todas aqui em casa, ainda falta o da Rainha! E ela escolheu fazer um cruzeiro... então vamos embarcar em mais esta viagem na quinta-feira. Quem pensa que férias foram feitas para descanso é porque não deve ter filhos...

Bem, nos EUA a coisa anda mesmo complicada. Apesar dos fortes estímulos ao consumo, os brasileiros (pelo menos na Flórida) parecem estar bancando o salário dos gringos. Haja compras, passeios, gastronomia... e como ainda estou pensando em inglês, vou postar inicialmente um gráfico logarítmico do S&P para retomar os acompanhamentos do mercado financeiro.

Os canais de baixa estão desenhados e o repique parece ter atingido seu objetivo.

Sobre o Brasil, pretendo estudar melhor a situação. A alta de hoje na Bovespa pode estar sendo puxada pela Vale e os reajustes no preço do minério. O alvo que eu havia estabelecido para ela estava na faixa de R$48 e já foi superado. A disputa dos japoneses pela compra da Xstrata pode encarecer a empresa, levando a Vale a ter que pagar mais ou desistir do negócio. Who knows?

A Petrobras se recuperou bastante mas ainda não rompeu os R$90, e pode estar querendo marcar um topo mais baixo. Com a confirmação do "furto" de informações estratégicas, isto deixou muito suspeitas, e a origem destas irregularidades ainda virão à tôna.

Enquanto isso, nosso presidente voa de helicóptero e passeia entre os pingüins da Antártica... sugestivo nome para tomarmos mais umas geladas! :-)

Aos poucos eu vou me atualizando...

Abs ^v^

Informações Privilegiadas

Para os que não se lembram, a Halliburton é uma empresa muito chegada aos "homens" da Casa Branca... depois de ler o artigo da Folha, nada mais pode surpreender neste ano de eleições aqui na América. Suas "mazelas" vêm de longa data (texto anexo em inglês)


Petrobras sofre furto de dados sigilosos sobre reservas

Dados podem valer até 1 milhão de dólares no mercado negro, afirmam especialistas

A Petrobras confirmou que dados sigilosos sobre pesquisas sísmicas, que podem incluir a descoberta de petróleo e gás, foram furtados de um contêiner da empresa. A estatal informou apenas que o furto foi feito de uma empresa terceirizada prestadora de serviços, mas não citou nomes. O contêiner era transportado pela norte-americana Halliburton --a empresa, porém, afirmou que não se pronunciará a pedido da petrolífera brasileira.

Segundo a Petrobras, o furto ocorreu no início deste mês e a investigação está sob sigilo. Uma missão especial da Polícia Federal no Rio, em conexão direta com o comando da PF em Brasília, investiga o caso.

Quando ocorreu o furto de um disco rígido e dois computadores portáteis com dados sigilosos, o contêiner da Halliburton se dirigia a Macaé (RJ) após sair de uma plataforma na Bacia de Campos, rumo à base de operações da Petrobras.

A estatal não informou detalhes sobre o conteúdo dos dados roubados, nem se continham números sobre o megacampo de Tupi, na Bacia de Santos. A Petrobras também evitou comentar detalhes do furto, mas disse que possui cópias das informações.

A Halliburton é uma das principais empresas prestadoras de serviços para o setor petrolífero do mundo e teve como um de seus executivos o vice-presidente dos Estados Unidos, Dick Cheney. O contrato com a Petrobras tem validade de quatro anos e valor de US$ 270 milhões.

A companhia americana atua principalmente na área de infra-estrutura voltada para o setor petrolífero, mas também em outras áreas, como logística para operações militares.

Tupi

Anunciado em novembro do ano passado, o campo de Tupi, na Bacia de Santos, tem uma reserva estimada entre 5 bilhões e 8 bilhões de barris de petróleo (segundo a Petrobras), e é considerado uma das maiores descobertas de petróleo do mundo dos últimos sete anos.

O roubo ganha gravidade caso realmente se confirme que o contêiner tinha informações sobre Tupi. Devido à dimensão de suas possíveis reservas, o megacampo mexe com o mercado há meses.

Recentemente, as ações da estatal tiveram forte oscilação, após a empresa britânica BG Group (parceira do Brasil no campo, com 25%) ter divulgado nota estimando uma capacidade entre 12 bilhões e 30 bilhões de barris de petróleo equivalente em Tupi. A portuguesa Galp (10% do projeto) confirmou o número.

Como termo de comparação, as reservas provadas de petróleo e gás natural da Petrobras no Brasil ficaram em 13,920 bilhões (barris de óleo equivalente) em 2007, segundo o critério adotado pela ANP (Agência Nacional do Petróleo).

Ou seja, se a nova estimativa estiver correta, Tupi tem potencial para até dobrar o volume de óleo e gás que poderá ser extraído do subsolo brasileiro.

Maior descoberta da história da estatal, o campo está localizado na chamada camada pré-sal, nova e promissora fronteira exploratória do subsolo marinho brasileiro. A área se estende ao longo dos litorais dos Estados de Santa Catarina ao Espírito Santo (bacias de Santos, Campos e Espíritos Santo). Fica abaixo de uma espessa camada de sal --sobre ela se concentrava até agora a exploração de petróleo no Brasil.

Mais sobre a empresa

Halliburton

This company truly has a guardian angel: former Halliburton CEO and now Vice President Dick Cheney who looks out for its interests from the White House. The result? $8 billion in contracts “rebuilding” Iraq in 2004. CEO: David J. Lesar Military contracts 2005: $5.8 billion Oil and gas-related contributions in the 2004 election cycle: $221,249* The biggest windfall in the invasion of Iraq has most certainly gone to the oil services and logistics company Halliburton . The company, which was formerly run by Vice President Dick Cheney, had revenue of over $8 billion in contracts in Iraq in 2003 alone. And while Halliburton ’s dealings in Iraq have been dogged everywhere by scandal – including now a criminal investigation into overcharging by Halliburton subsidiary Kellogg Brown and Root for gas shipped into Iraq – Vice President Cheney manages to be doing quite well from the deal. He owns $433,000 unexercised Halliburton stock options worth more than $10 million dollars. But Halliburton ’s history of benefiting from government largesse goes back a ways. From 1962 to 1972 the Pentagon paid the company tens of millions of dollars to work in South Vietnam, where they built roads, landing strips, harbors, and military bases from the demilitarized zone to the Mekong Delta. The company was one of the main contractors hired to construct the Diego Garcia air base in the Indian Ocean, according to Pentagon military histories. In the early 1990s the company was awarded the job to study and then implement the privatization of routine army functions under then-secretary of defense Dick Cheney. When Cheney quit his Pentagon job, he landed the job of Halliburton 's CEO, bringing with him his trusted deputy David Gribbin. The two substantially increased Halliburton 's government business until they quit in 2000, once Cheney was elected vice president. This included a $2.2 billion bill for a Brown and Root contract to support US soldiers in Operation Just Endeavor in the Balkans. After Cheney and Gribbin departed, another confidante of Cheney, Admiral Joe Lopez, former commander in chief for U.S. forces in southern Europe, took over Gribbin's old job of go-between for the government and the company, according to Brown and Root's own press releases. In 2001 the company took in $13 billion in revenues, according to its latest annual report. Currently, Brown and Root estimates it has $740 million in existing U.S. government contracts (approximately 37 percent of its global business). For example, in mid November 2001, Brown and Root was paid $2 million to reinforce the U.S. embassy in Tashkent, Uzbekistan, under contract with the State Department, according to the New York Times. More recently Brown and Root was paid $16 million by the federal government to go to Guantnamo Bay, Cuba, to build a 408-person prison for captured Taliban fighters, according to Pentagon press releases. That's by no means all: Brown and Root employees can be found back home running support operations from Fort Knox, Kentucky, to a naval base in El Centro, California, according to company press releases. In December 2001, Brown and Root secured a 10-year deal named the Logistics Civil Augmentation Program (LOGCAP), from the Pentagon, which has already been estimated at $830 million. Meanwhile independent agencies are still skeptical about claimed financial savings from contracting out military support operations. According to the Government Accounting Office (GAO), a February 1997 study showed that a Brown and Root operation in Bosnia estimated at $191.6 million when presented to Congress in 1996 had ballooned to $461.5 million a year later. All told this former Yugoslavia contract has now cost the taxpayer $2.2 billion over the last several years. Examples of overspending by contractors include flying plywood from the United States to the Balkans at $85.98 a sheet and billing the army to pay its employees' income taxes in Hungary. A subsequent GAO report, issued September 2000, showed that Brown and Root was still taking advantage of the contract in the Balkans. Army commanders were unable to keep track of the contract because they were typically rotated out of camps after a six-month duration, erasing institutional memory, according to the report. The GAO painted a picture of Brown and Root contract employees sitting idly most of the time. The report also noted that a lot of staff time was spent doing unnecessary tasks, such as cleaning offices four times a day. Pentagon officials were able to identify $72 million in cost savings on the Brown and Root contract simply by eliminating excess power generation equipment that the company had purchased for the operation. Brown and Root has been also been investigated for over billing the government in its domestic operations. In February 2002, Brown and Root paid out $2 million to settle a suit with the Justice Department that alleged the company defrauded the government during the mid-1990s closure of Fort Ord in Monterey, California. The allegations in the case surfaced several years ago when Dammen Gant Campbell, a former contracts manager for Brown and Root turned whistle-blower, charged that between 1994 and 1998 the company fraudulently inflated project costs by misrepresenting the quantities, quality, and types of materials required for 224 projects. Campbell said the company submitted a detailed "contractors pricing proposal" from an army manual containing fixed prices for some 30,000 line items. Once the proposal was approved, the company submitted a more general "statement of work," which did not contain a breakdown of items to be purchased. Campbell maintained the company intentionally did not deliver many items listed in the original proposal. The company defended this practice by claiming the statement of work was the legally binding document, not the original contractors pricing proposal. "Whether you characterize it as fraud or sharp business practices, the bottom line is the same: the government was not getting what it paid for," says Michael Hirst, of the United States Attorney's Office in Sacramento, who litigated the suit on behalf of the government. "We alleged that they exploited the contracting process and increased their profits at the governments expense." *Source: opensecrets.org

CSNA3 Rompendo o Topo (II)

CSNA3 abriu com um pequeno gap altista, mas vem recuando, praticamente já o fechou. Elevei meu ponto de saída para um ponto pouco abaixo do fechamento de ontem (fechamento do gap - lembrando que meu trade tem objetivo curto).

Vamos ver como a situação fica na abertura do DJIA e Nasdaq.


Sds,
rogrm (www.buracoinvest.blogspot.com/)

CSNA3 Rompendo o Topo

Siderúrgica Nacional fecha hoje acima do topo histórico anterior de 58,55 (desconsiderando o pavio do candle de ontem que fechou justamente sobre os 58,25 que era meu ponto de (in)decisão). Com alta de 4,03% o papel chega nos 60,60. O OBV também rompeu o antigo topo (sinal de força no movimento). O volume hoje foi um pouco menor do que o dia 01/02/08 (linha alaranjada).

Para ver o gráfico clique aqui.

Enquanto muita gente vai considerando o papel "muito esticado", o movimento continua dando bons frutos.

Sds,
rogrm

VALE5 e PETR4

VALE5 mostra no gráfico uma boa evolução no curto prazo. De olho nas próximas resistências (tanto no gráfico quanto no OBV). A Gerdau e Vale hoje subiram bem (Gerdau-GGBR4 foi mais de 8% e a VALE5 fechou com alta de 4,58% ), isso tudo por que a Nippon Steel pretende aumentar os preços das chapas e placas de aço entre 10% e 20%, para refletir o maior custo do minério de ferro. (clique nas imagens para ampliá-las)

A petr4 respeitou bem o suporte em torno de 78,25. Ainda falam que no médio prazo a Petrobrás é a melhor opção (longo prazo quase sempre é uma boa opção), no entanto os dados de aumento das reservas de petróleo nos EUA estão derrubando o preço do barril e com isso a Petrobrás pode ficar de lado por enquanto.

Apesar das estimativas do poço de Tupy terem aumentado, extrair petróleo abaixo da camada de sal (6.000m abaixo do nível do mar) é demorado e, provavelmente, o preço de cada barril extraído no poço de Tupy ficará acima do preço de mercado. Não quero que seja encarado como pessimista este comentário, visto que o aumento para o equivalente de 12 bilhões a 30 bilhões de barris, acima de sua estimativa anterior entre 1,7 bilhão e 10 bilhões é uma excelente notícia e pode valorizar bastante os papéis da empresa no curto e médio prazo.

Sds,
rogrm

Off - Vacations

Não falei...

Olha eu aí de novo, rodeado de "gatinhas"!

Abs ^v^

PS: não adianta eu tentar falar de bolsa. A única bolsa que estou vendo é a da "patroa", que guarda a minha carteira para a hora de pagar as contas... IAC, IAC, IAC! :-)

Algumas atualizações...

... dos Estudos que estamos acompanhando :

1. Barômetro


2. Ibovespa Dolarizado


3. Global 40

Bons negócios !

Bancotario

Xtrata

Projeções das expansões/ retrações, quando atingidas, dificilmente são ultrapassadas logo de cara !!!

Aki, lá ou acolá...

Bruxaria ? Não...

Como diz aquele arbitro... A regra é clara !!!

Cumpra-se ... ou nâo...


Abcs

Gráfico Mensal - LOG

Como venho antecipando

Na terra do Futebol e Carnaval...

Eu aproveito os feriados, e a pequena pausa no mercado, para emendar com as férias! Nada de samba ou jogar bola, vou fazer um programa em família. Para os que me conhecem melhor, sabem que aqui em casa eu sou minoria. O resto do "time" é composto apenas por mulheres. Até o cão labrador é uma fêmea. E, como bom chefe de família, a última palavra é sempre minha: "SIM, senhoras!" Tudo porque estou amando... a mando delas, rs.


E assim, ao invés de irmos desta vez para Bali, Tahiti, Hawaii, Caribe, Ibiza, Biarritz...,








ou esquiar em Aspen, Big Bear, Kitzbühel, Zermatt, Cortina d'Ampezzo, Chamonix...,

ELAS decidiram passar o aniversário na Disney... e para encontar com o Mickey e o Pato Donald, não poderiam deixar de levar o "Pateta" aqui, iac iac. Mas a diversão das crianças está garantida... com três aniversários em fevereiro, eu seria voto vencido para qualquer outra opção.

Assim, nesta minha ausência "forçada", deixo os blogs nas mãos dos nossos fiéis amigos e colaboradores, para que continuem compartilhando seus gráficos, análises e estudos - quando puderem fazer suas postagens. Eventualmente escreverei contando as novidades de lá.


Aos leitores frequentes agradeço a compreensão e a participação, sempre com alta qualidade nos comentários, e prometo que até o final do mês estarei de volta.

Deixo aqui o calendário econômico desta primeira quinzena de fevereiro como contribuição aos traders que ficarem ativos:

clique para ampliar

Grande abraço a todos e muito sucesso nos investimentos!!! ^v^