Plus500

28.12.09

Ano novo, vida que segue...


Em época de final de ano, onde tudo que foi feito por nós é revisto, e traz a oportunidade de refletirmos sobre os acontecimentos – positivos e desfavoráveis, uma postagem sobre o tema no fórum desencadeou este artigo, com base nos depoimentos de alguns participantes do Monitor, suas experiências em 2009, resultados, lições e dúvidas, que, de uma maneira geral, acabam influenciando diretamente em nosso comportamento, sendo determinante no processo evolutivo de todos como traders e seres humanos, e vão pautar as nossas decisões de investimento nos próximos anos.

Esses questionamentos passam pela cabeça de qualquer um, principalmente em um momento de "balanço" dos resultados auferidos. Não que a virada represente alguma mudança, ela é apenas um marco cronológico em um mercado contínuo.

O importante é que de cada estratégia (vitoriosa ou não) a gente tenha assimilado experiência para as próximas. Tudo muda, a economia, os ciclos, nossa capacidade financeira, então temos que evoluir naquilo que é nosso maior patrimônio: o conhecimento.

E buscar aperfeiçoar nossas falhas, na maioria das vezes causadas por ruídos que interferem no raciocínio, e afetam o controle emocional. Relaxar nunca. Mas procurar estar sempre confortável nas posições assumidas ajuda muito, nos saldos da conta, e na qualidade de vida - que também tende a ser mais longa, quando estamos satisfeitos com o desempenho, atingimos nossos objetivos, e evitamos cargas desnecessárias de stress.

Quanto ao futuro das bolsas, podemos estimar, mas não há nenhuma certeza. Certo mesmo devemos estar daquilo que pretendemos fazer em um caso ou outro. Para isso é muito bom sermos flexíveis, e considerarmos sempre um plano alternativo, seja, B, C ou D. Então trocar de ponta não é sinal de fraqueza, e sim de humildade e inteligência perante este mercado soberano.

Se tudo muda, não faz sentido ficarmos reféns de nossas convicções. Aperfeiçoar as técnicas, e fortalecer a autoestima é um grande avanço. Mesmo que seja preciso errar, assumir um prejuízo (pequeno) faz parte... até bem pouco tempo eu não conhecia ninguém que nunca tivesse perdido - pelo menos uns trocados - na bolsa. Sei de muita gente grande que perdeu bastante - principalmente na fase de aprendizado- mas com estudo e dedicação conseguiu ganhar mais ainda depois. Mas toda regra tem sempre uma exceção!


Leia a íntegra no Monitor Investimentos

23.12.09

Feliz Natal

Sejam as de Elliott, ou qual for a sua onda...

Meus desejos são os mesmos para todos os amigos:

Paz, Saúde, Harmonia...

e MUITO$$$$ PRESENTE$$$$ !!!

21.12.09

Depois do Natal, vem 2010

Esses dias que antecedem o Natal e o final de ano são complicados mesmo. Fora os nossos compromissos, o mercado também fica bastante sensível na época...

Se o volume diminuir nesse repique é para ficar esperto.

Independente das naturais turbulências em ano eleitoral - ainda mais com a saida do Meirelles, vamos ver como reage o mercado depois da retirada dos estímulos financeiros, da volta da inflação, e aumento nos juros - isso tudo à nível internacional. O Brasil vai ter que seguir atrás, com ajustes no câmbio, e eu não acredito em descolamento, caso as bolsas de NY invertam a tendência.

SPX voltou para o alto do caixote... agora só falta desembrulhar os presentes (pacotes?) de Santa Claus.

Abs ^v^

20.12.09

Futuro do SP500

Agora, a próxima série dos minifuturos no S&P é para março. Com os múltiplos vencimentos da sexta-feira em Wall Street (de futuros, opções, etc) - quadruple witching - houve o encerramento de posições e rolagens para frente... a partir desta semana os negócios estarão todos concentrados nas expectativas para o ano que vem.

Uma olhada no semanal do índice à vista:


Estamos de novo testando a casa dos 1.100 pontos.


Gráficos diário e intra (60') do ESH0:


O diário do minifuturo para março está encaixotado, no meio do trading range, sustentado pela última speed line que marcou o mais recente fundo. No gráfico intradiário de 60 min, observa-se o repique da base até praticamente o topo do canal de baixa.

Ou seja... a situação continua complicada, de difícil prognóstico, não recomendando posições alavancadas, sendo conservativamente melhor manter as estratégias para o curto prazo até uma definição.

Minha opinião: podemos estar em momento de distribuição, que será confirmada com a manutenção do canal de baixa nos 60' (levantando para bater), seguida do rompimento do caixote no diário, e perda da LTA que desenha a base da cunha no semanal.

Qualquer coisa diferente disso, apaga tudo. Enquanto permanecer congestionado, ficamos apenas nos tiros curtos, e, rompendo para cima a farra continua (até parar a música e a festa terminar de vez).

Abs ^v^


18.12.09

Bolsa de Valores e Emoções

Se é tudo natural, não vejo motivo para tanta alegria ou depressão. Renda variável é assim (pelo menos deveria). Quem procura emoção deveria viajar para Las Vegas - ou Punta del Leste, que fica mais pertinho!

Mercado pode andar para qualquer lado (ou ficar parado), o que importa é saber o que fazer em cada situação, dependendo do timeframe escolhido. Sem essa de euforia ou comemoração antecipada, vamos deixar isso para as festas de final de ano, onde a felicidade está garantida pela união dos amigos e famílias.

Bolsa de valores é para ser encarada com racionalidade. Sem dúvida fica melhor quando se opera nas 2 pontas.

Mas cada um com suas técnicas, explorando todo seu conhecimento, e respeitando os limites financeiros. Eu particularmente prefiro ainda contnuar no tiros curtos e mesmo nas vendas apropriar os ganhos sempre que significativos, à espera de uma maior definição para montar as operações para tempos mais dilatados.

Por enquanto está sendo um ensaio. Comprou, a alta foi prolongada, deu ganhos substanciais, realiza o lucro, e espera para entrar nas vendas (ou até recomprar acima se romper, e mais barato se respeitar suportes). Não existe uma só estratégia. Ela pode ser subdividida conforme a periodicidade e suas expectativas pessoais.

Esse movimento também deve ser visto com cautela. Hoje é dia de vencimento nos contratos dos EUA, semana que vem é o exercício das opções na Bovespa, e logo depois vem o Natal. Se ganhou na venda, embolsa! Nunca se sabe o dia de amanhã, a semana seguinte, como será o ano que vem.... e 2010 já está chegando.

Meus votos para os amigos é que tenham juízo e usem de toda sabedoria para tomar as melhores decisões!

Abs ^v^

17.12.09

Muita coisa verde na minha tela

O problema e se ficar logo madura... e cair do galho!

Mesmo nos dias de correção (realização saudável, alívio de indicadores, etc... até que a tendência reverta de verdade), eventualmente, há o que se possa operar na compra. Fica bem mais difícil ganhar operando apenas nesta ponta, mas sempre existe algo para fazer dinheiro no mercado.

O (óbvio) ideal é comprar nas baixas e ficar posicionado na subida, assim como a melhor defesa para o patrimônio é realizar o lucro antes das viradas. E depois, vender o que estiver ao alcance, e seja do dominio dos traders (índice, opção, ação alugada) - já que investidor tradicional não vende nunca (nas quedas ele apenas contempla e torce, quando não aumenta o lote fazendo preço médio).

Mas mesmo para quem só sabe comprar, daria para entrar no dolar, que hoje sobe mais de 2%, e a relação de troca com o real voltou a bater na casa de R$1,80 (no comercial, pq o paralelo já rompeu faz tempo). Com o câmbio movimentado, quem se salva é a EMBR, por ser exportadora de aviões.

Outra alternativa é pesquisar e garimpar - visto que torcer e rezar não adianta nada!

Neste caso, mesmo em um dia como hoje, temos a AGEN (citada no Fórum MI anteriormente), mais volatil que opção em véspera de vencimento, a MILK (também comentada), as elétricas (com destaque para TBLE, CESP, GETI, CPFL), e algumas empresas do setor de consumo como AMBV e LREN, que operam no campo positivo ou bem perto da estabilidade.

Sempre haverá uma alternativa de rentabilizar o capital, mesmo nas fases mais adversas (para quem?). O que não adianta é ficar de mau-humor, e reclamar de tudo, de todos, e do mercado (manipulado?) de um modo geral.

Lembrando que é sempre melhor errar nas análises, deixar de ganhar um pedaço do movimento, ou trocar um pouco do timing, do que perder dinheiro de verdade. Isso só acontece com quem opera no mundo real. Faz parte do planejamento adequar a gestão do capital para evitar surpresas desagradáveis.

Se estamos perto do topo ou vai continuar subindo para sempre, é uma coisa que não devemos apostar.

Estando preparado, e sendo bem flexível, dá para ganhar em qualquer condição do mercado, independente do timeframe. Nestas alturas, eu já escolhi o meu, e comprado ou vendido, pretendo continuar mantendo baixa exposição em situações como esta. Quem não se prende a análises prontas, e toma suas próprias decisões, tem mais chances de ser bem sucedido.

E se observar os ciclos e faixas do mercado com isenção, a leitura fica ainda mais clara, não sofrendo interferências de notícias pontuais, sentimentos extremos, ou ruídos que podem deturpar o bom entendimento do cenário.


14.12.09

Fim de ano chegando...

E o nosso amigo mrlopes, valoroso colaborador do Fórum MI, foi o primeiro a dar a largada... ele postou neste final de semana uma mensagem muito profunda e reflexiva. Com base no seu texto, e respostas que o seguiram, tive uma ideia:


Eu gostei tanto das mensagens que estou convidando os amigos a fazerem o mesmo: escrever seu depoimento, para que depois eu possa editar um artigo a ser publicado com destaque na homepage do Monitor Investimentos.

Seria muito legal se mais colegas se interessassem em compartilhar suas experiências. Estou certo de que só existem duas formas de aprender: estudando e vivenciando, ou acreditando em quem já passou por algo semelhante e se dispõe a contar o episódio com isenção e sinceridade.

Então, abro o espaço aqui (nos comentários), no próprio fórum, ou, se preferirem sigilo - sem que o relato tenha sua identificação no artigo, podem escrever diretamente para mim em PVT, pelo email de contato: seagulltrading.com@gmail.com.

A pergunta é:

Como foi o ano de 2009 para você?

Podem escrever com toda liberdade, abordando aspectos técnicos, resultados financeiros, evolução pessoal, aprendizado, surpresas, vitórias, decepções, tudo aquilo que considerarem relevante.

De antemão eu agradeço e parabenizo a todos pelo excelente nível de participação aqui, e no MI.

Abs ^v^

Pesquisa Focus

O mercado dá indicações de que não acredita em crescimento para este ano. Eu dizia faz tempo que se conseguissemos ZERAR o PIB já estaríamos no lucro. Como os cálculos mostram que seria preciso crescer pelo menos 5% no último trimestre de 2009 para o Brasil não ter um resultado negativo, esta tarefa ficou complicada.

A boa notícia é que esperam um crescimento do PIB na ordem de 5% em 2010... o que também não chega a ser uma garantia, já que estas estimativas são refeitas semanalmente. E até lá muita coisa pode mudar.

Enfim, apesar da autonomia do IBGE, sempre fica aquela suspeita de que em ano eleitoral os resultados possam ser maquiados conforme a conveniência dos interessados.


Leia a matéria

10.12.09

Topo e/ou Fundo?



O que é para comprar e vender agora, nos círculos amarelos?

Cunhas, suportes e resistências...

Reversão? Ou continuidade dos movimentos?

8.12.09

Investimento X Especulação

Mais um excelente (e polêmico) debate entre alguns participantes do Fórum Monitor Investimentos.


O que difere o investimento da especulação ?

Tirando a definição básica dos dicionários, que descreve a especulação como uma "investigação teórica", o ato de especular no mercado financeiro está associado à uma expectativa de retorno rápido proporcionada pelas flutuações de preços - seja na compra ou venda - em função de fatores diversos, como situação econômica de um país, de determinado setor, uma empresa, commodities, etc.

Já o investimento pode ser traduzido por todo gasto que fazemos para obter um retorno financeiro (rentabilidade). Na bolsa de valores, a ideia de investimento está relacionada à remuneração paga por uma empresa ao longo do tempo, através da distribuição de parte do lucro entre seus acionistas - como dividendos, juros sobre capital...

Então quando compramos uma ação com bons fundamentos, mas também na esperança de que ela sofra uma valorização de suas cotações em mercado temos um investimento especulativo???

OK, OK...

Atingir objetivos é fácil, basta que não se estabeleça metas.

A diferença então está no prazo?

Melhor um investimento que deu certo rápido...

e acabou como uma especulação;

Do que uma especulação que saiu errado...

e se transformou em um (mau) investimento.

:-)

Índice da Korea (Seoul Composite)


O KOSPI tem mesmo muita semelhança com o o nosso Ibovespa. O mercado global ainda é regido pelos índices americanos, mas uma comparação entre os Emerging Markets (além dos BRICs) não deixa de ser um bom referencial.

Na periodicidade semanal do gráfico pode estar testando um pullback sobre a LTB ( e a MA200). Mas também apresenta uma área de forte pressão nestes níveis de 1600 pontos, e a insinuação de um OCO, apesar do price rejection da última barra. O MACD já curvou, e o IFR repete o comportamento de 2008, quando ficou sobrecomprado.

Vale acompanhar para ver o que vai acontecer...

7.12.09

O Imponderável, improvável e impossível

"Não sabendo que era impossível, ele foi lá e fez".
(Jean Cocteau, artista francês)

A vida é mesmo um grande mistério. Divagando um pouco sobre o tema central desse blog - sem entretanto deixar de fazer uma associação com o mercado de capitais - é sempre importante levarmos em conta algumas situações que nos deparamos no cotidiano e envolvem também aspectos psicológicos. Todos sabemos que o controle emocional, dentre outras características, é indispensável para administração dos investimentos (principalmente aqueles de mais curto prazo que embutem maior exposição a riscos).

Cada um de nós nutre, por mais íntimos que sejam, desejos por novas conquistas. Sempre procuro enfatizar que a ambição é uma coisa necessária (desde que não extrapole a linha tênue que a separa da ganância). É a ambição comedida que nos leva a buscar prosperar, enquanto a ganância é predatória, sujeitando as pessoas a qualquer coisa para atingir seus objetivos, muitas vezes ultrapassando o limite da prudência e da ética.

Todos vivemos de expectativas, que podem ser boas ou más, e isso também difere o otimista do pessimista. Entre esses extremos ( e a figura do ilusionista, sempre propenso a enxergar o que quer), situa-se o realista, que aceita os fatos e pauta suas decisões com base na leitura isenta e imparcial dos acontecimentos.

Também é importante sermos humildes: ninguém é "dono da verdade". E esta, mais ainda na bolsa de valores, pode mudar em questão de minutos, sem mandar nenhum aviso prévio.

Portanto, voltando ao título da postagem, devemos sempre contar com o imponderável. Aquilo que, segundo o Aurélio, não tem peso apreciável, que não se pode avaliar, por ser tão sutil. Na estatística, algo com poucas chances de acontecer se torna improvável. Mas, mesmo assim, ainda há uma distância para afirmarmos que é impossível. Enquanto houver uma pequena probabalidade, por menor que seja, a esperança continua viva!

E por que estou falando isso?

Algumas semanas atrás, mencionando no Fórum do Monitor assunto off-topic (o futebol) , um colega - que não se mostrou muito esperto - resolveu apostar na queda do Fluminense para a segunda divisão, e disse que VENDERIA o nobre e guerreiro tricolor da Laranjeiras. Mas logo quando o time estava no fundo do poço, com mais de 97% de chances matemáticas de cair?

Por incrível que pareça, o nosso camarada é um torcedor do Palmeiras, que vinha, a esta altura, liderando com folgas o campeonato, mantendo-se no topo da tabela por 19 rodadas consecutivas. Mas, são nessas horas que entra o imponderável... após ler o seu infeliz comentário, eu, como moderador do espaço, e guardião das regras que solicitam evitar assuntos polêmicos - tais como futebol, religião, política (que não seja a monetária), questões raciais e afins - fui reservado no followup.

Mas em PVT, enviando email ao amigo Polycrav ( e em resposta a outros que escreveram diretamente para mim) propus um inusitado HEDGE: comprava a permanência do FLU na série A (com a opção de conquista na Copa Sul-Americana), e vendia o "virtual" título antecipado do Palmeiras, assim como colocava em dúvida a vaga no G-4 com o passaporte para a Taça Libertadores. Tudo muito improvável.

Pois é... e, "Não sabendo que era impossível, ...". rs

Mesmo assim a relação de risco/retorno, teve um custo/benefício favorável: 3x1! Só ficou faltando ganhar aquele jogo tumultuado na revanche final contra a LDU, em pleno Maracanã, para o strike ficar completo.

Apesar disso, o ano termina bem para as equipes do RJ. Um time foi campeão, outro venceu a série B - garantindo seu retorno à primeira divisão - e tanto o FLU quanto BOTA asseguraram suas participações na elite do futebol em 2010.

Então, vamos usar estes exemplos para fazer uma analogia à bolsa de valores e ao mercado financeiro. Renda Fixa, Câmbio, Commodities, Ações... todo tipo de investimento faz parte da gestão do patrimônio. O importante é manter as contas sempre equilibradas, reduzir a exposição desnecessária, e, acima de tudo, preservar o capital, pois, sem ele, estaremos fadados a ser expulsos do mercado, impossibilitados de aproveitar as melhores oportunidades para fazer crescer nossas reservas de poupança.

Mas sempre vai restar a alternativa do simulado, os trades virtuais...

Esses não enchem o bolso, mas elevam o EGO!

Prefiro as operações de verdade (na compra e na venda, sempre nas 2 pontas)... mesmo que, por vezes, a posição fique reduzida, as boletas executadas no tiro curto ainda podem movimentar positivamente nossa conta e permitir que prosperemos, aos poucos, e de forma consistente!

Abs ^v^




4.12.09

Bom dia Monitor...

Seja convencional, de LCD, Financeiro, ou Investimentos... :-)

Dia que fecha a semana é sempre mais complicado. Os investidores ficam atentos à qualquer novidade que possa surgir durante o recesso nos mercados.

Ontem o presidente do FED - conforme noticiado - comentou sobre a possibilidade de aumento dos juros. Depois foi a vez de Obama admitir que, apesar de todos os esforços e incentivos para recuperar a economia, a capacidade do governo federal para superar as dificuldades do mercado de trabalho do país é limitada e conclamou o setor privado a fomentar a criação de empregos. A taxa de dois dígitos em outubro foi a maior dos últimos 26 anos e vem desafiando a administração de Washington.

Hoje a maioria das bolsas asiáticas operam no campo negativo, e a Europa também vestiu-se de vermelho: no momento FTSE, DAX, CAC e IBEX apresentam perdas na faixa de 0,5%. Petróleo e metais seguem desvalorizando. Mini-futuros americanos estáveis.

O que se pode esperar da abertura na BMFBovespa? Mais correção...

(ou um errático descolamento?)

Abs ^v^

3.12.09

Panoramix

Momento delicado esse... que me lembra muito quando zerei no ano passado e a bolsa insistiu em subir... por mais alguns milhares de pontos. As notícias eram todas maravilhosas. Depois foi aquilo que vimos. Essa expectativa pelo rally do final de ano (e virada 2010) pode se tornar o maior violoncelo dos últimos tempos.

Enquanto a Bovespa continua esticando, o DJ não consegue passar para cima dos 10,500... aquele pontinho de retração dos 50%.

Por que será que estamos acelerando na frente sem termos vocação para liderar (exceto em volatilidade)? Quando eu penso no "touro brasileiro" sempre associo aos coitados bois de piranha. E à sina do capital especulativo globalizado.

No quadro de contratos abertos por tipo de participante ainda não houve nehuma mudança: estrangeiros seguem comprados no índice e no dolar, em contraponto aos bancos e DTVMs. E os investidores institucionais e PFs nacionais também estão na ponta de venda.

Como é que isso sempre acontece, gringos de um lado, todo o resto do outro?

Em compensação, já viram como está o DI para janeiro de 2011 (atualmente o mais negociado)... 10,38%. E olhando para fora, os futuros do S&P para aguns meses à frente estão cotados abaixo do mercado. Que expectativa maravilhosa é essa para 2010???

Alta do dolar, juros, inflação... e a bolsa ?

Para quem achava que 2009 seria ruim...


Abs ^v^



PS imagens postadas por Sardinha e Marreta, no Fórum MI

2.12.09

Dia nos Mercados

Hoje, ao contrário de ontem, está mais difícil antecipar a tendência intradiária.

Mas, à princípio, o mercado demonstra certa estabilidade e opera de forma mista.

Na Ásia, as bolsas sobem com a manutenção dos estímulos à economia do Japão, onde o BOJ injetou mais U$11 bi e os investidores esperam novas medidas monetárias para conter a apreciação do Yen. Com isso o índice Nikkei sobe 0,4%, enquanto a bolsa de Hong Kong tem alta de 0,76% e o Kospi valoriza 1,40%.

A Europa corrige a subida de ontem, e com exceção do DAX (+0,29%) as demais praças operam no vermelho. FTSE -0,53%, IBEX -0,43%, CAC -0,17%.

Os futuros americanos estão em leve baixa, mini S&P -0,11 e Nadaq -0,13, o que não dão uma indicação confiável para o início dos negócios em Wall Street.

Dentre as commodities, os metais sobem, com o ouro testando a faixa de U$1200/oz, e o óleo (light crude) cai 0,78% aos US77.

O INDFUT está começando agora na BM&F e também perde 0,20%, com abertura aos 68500.

Bons trades ^v^

1.12.09

Indicação das Opções

Com toda a expectativa pelo corte no desconto dos minérios comprados pela China, a Vale tem alta modesta (comparada ao índice) e as opções mais OTM - L46 e 48 - ainda não deram o ar de sua graça, sem apresentarem nenhuma valorização - até fecharam negativas, o que não insinua uma expectativa imediata de explosão dos preços. Mesmo para a ATM (L44) o prêmio não mexeu tanto...

E na Petro os negócios continuam muito concentrados na L40, com a L42 começando a ficar mais movimentada, já tendo superado a 38 em número de transações (relembrando que há descontos variados nos p.ex). O vencimento da série L é no dia 21/12!

Mas como vem chegando o Natal... Jingle Bells!

Abs ^v^

30.11.09

Timing is everything?

Excelentes debates no Fórum do Monitor Investimentos

A turma está de parabéns. Reafirma a minha ideia de que mais vale a qualidade de conteúdo do que a quantidade de mensagens.

Estive ausente neste fim de semana, em um lugar remoto na região serrana... não deu para participar. A discussão foi de alto nível, com diversos contrapontos, de uma riqueza sem tamanho - hoje li tudo!

Faz com que todos possamos refletir... quem está em dúvida tem chance de se esclarecer, e os que estão convictos ainda podem perceber um outro enfoque. O que vale são os argumentos com que cada um defende seu ponto de vista, respeitando as contrapartes.

Sinceramente, não tenho certeza de nada que vai acontecer. A única coisa que posso fazer é administrar meus recursos de forma a manter-me confortável. Minha exposição em RV está reduzida - de certa forma como o Abaco comentou. Andei diversificando com o Ouro - e, mesmo assim, já realizei boa parte do investimento. No dolar, nesta faixa de 1,70/1,80, tenho sido comprador - seguindo a linha de raciocínio do HOT USER.

Enfim... a questão abordada do timing é crucial. Acho que tudo depende mesmo do timeframe.

Eu divido as estratégias para cada situação. Se vc errar no longo, vai perder um pedaço da alta, e pode compensar com ganhos em tiros curtos. O resultado é consequência dos acertos, mas para ganhar dinheiro consistentemente, é preciso, acima de tudo, preservar o capital. E evitar prejuízos é sempre um bom princípio.

Bons trades!

27.11.09

Abertura dos negócios

As bolsas asiáticas tiveram forte queda na madrugada, e na Europa os principais índices - depois das pesadas baixas de ontem e de uma abertura negativa hoje - recuperaram as perdas no dia, e estão trabalhando de forma mista (CAC +0,28%; FTSE +0,028%; DAX +0,29; IBEX -0,27%).

Os negócios em Wall Street recomeçam daqui a uma hora - nesta Black Friday - mas os futuros continuam no vermelho: mini SP - 2,32% e Nasdaq - 2,30%.

Aqui, como sempre, a volatilidade mostra sua cara e, após uma abertura em GAP baixista o Ibovespa repicou aos 66370 pontos, mas já começa devolver tudo novamente.

O jeito é esperar a Matriz dar início aos trabalhos para ver como será a reação dos investidores.

A questão da dívida de Dubai, apesar de financeiramente pequena dentro de um contexto onde muito mais dinheiro já foi injetado na economia mundial, pode ser um prenúncio de outras bolhas que estão prestes a estourar.

Cautela e racionalidade continuam sendo as palavras de ordem neste momento!

Abs ^v^

Monitor Interatividade

26.11.09

Sem a Matriz ficamos mesmo descolados...

Com o feriado de Thanksgiving, estamos sem o parâmetro das bolsas americanas para dimensionar os reais efeitos do problema com a dívida de Dubai. Pode não ser muita coisa, mas já expõe algumas facetas das bolhas que estão se criando pelo mundo afora.

Os mercados asiáticos e os principais índices da Europa reagiram mal à notícia.

Aqui, com essa nossa síndrome de grandeza (em contaponto ao complexo de vira-lata) tudo acaba sendo potencializado. E a maior volatilidade na Bovespa é apenas uma demonstração de como somos vulneráveis a estas situações.

Amanhã Wall Street volta a funcionar e ditar o rumo do planeta. E sexta-feira é o Black Friday, que sempre dá uma indicação do ímpeto dos yankees como uma prévia para as compras de Natal.

Hoje ficamos mesmo por nossa conta...


Um dia após o outro, e a briga continua...

Até o anúncio dos problemas com a dívida de Dubai - nada muito significativo, na ordem de U$69 bi - que começa a expor os riscos das bolhas, os mercados vinham firmes, testando e ameaçando o rompimento de fortes resistências.

Quando o otimismo volta a atingir níveis exageradamente elevados, e a coisa parece óbvia demais, beirando a unanimidade, eu sempre fico muito desconfiado.

Fazer o que... no meu caso, por enquanto, eu continuo bastante cauteloso, e não faço nada além de um tirinho curto aqui e outro lá (fora)! Comecei a estudar mais a fundo os mercados americanos, principalmente a negociação com os ETFs. Para quem só sabe trabalhar em uma ponta, dá até para operar comprado apostando na venda - alavancada - sem chamada de margens.

Como? Olha o gráfico do Ultra Short do S&P.

PS: essa quem me apresentou foi o Mr. Fact Finder.


23.11.09

A disputa está dura

Ibovespa ainda na faixa de 67... um pouco acima ou abaixo, a briga por este nível continua. E o DJ encostando em 10.500...

Análises, palpites, torcidas, cada um com seus recursos e crenças.

Apostar em rompimento ou reversão... ???

Eu nunca tive o dom da vidência. Quem vai decidir tudo é o mercado.

Melhor estar do lado certo na hora que a coisa se definir!

Abs ^v^

18.11.09

Ouro BM&F

Como ativo de segurança, e uma forma de defesa para momentos de indefinição - quando as bolsas testam suas resistências - ele vai indo bem... mas com o candle de hoje nessa linha de retração, parece interessante realizar um pouco do lucro. Se ainda for mais adiante, do bolso esse ganho não sai.

Para quem pegou na faixa de 58, já está valendo o investimento
E a confirmação veio logo depois, no rompimento do triângulo.

Abs ^v^

Mais um ponto de inflexão

Alguns níveis importantes: depois de superar o caixote em 42, furar o OCO no alvo da expansão aos 53, voltamos a 67K - e alguns violinos - mais uma vez, onde a chance de desenhar um topo ainda existe.

Chega uma hora que as coisas ficam complicadas: é temerário comprar (estamos no alto, testando a barreira) e também fica arriscado vender, porque se confirmar o rompimento vai acelerar.

Então o que se faz?

O mais racional é preservar os ganhos, defender o capital com ativos de segurança - ouro, RF ou até deixar parado na conta (uma má opção, mas ainda melhor do que a possibilidade de devolver ganhos). Se o DJ passar da LTB e levar o resto do mercado junto - Ibovespa inclusive, o dinheiro estará disponível para novos investimentos; caso isso não aconteça, fatalmente deve surgir oportunidade melhor.

Agora, ficar posicionado na faixa da resistência é uma aposta, coisa de torcedor. Seu time pode até ganhar, mas certamente esta não é a estratégia mais recomendável.

Abs ^v^

16.11.09

Entre as ações do Ibovespa

Com relação às suas cotações antes do início da crise...
quem já está na frente, e as que faltam para tirar o atraso:


Este quadro é muito interessante para observar que o buy and hold de ativos pode não ser um bom negócio dependendo do momento escolhido para entrada. Aqueles que carregam uma posição há mais tempo (mesmo com as ações que ainda não se recuperaram totalmente) podem até estar no lucro, mas sentiram o efeito de um severo drawdown, devolvendo boa parte dos ganhos ao mercado.

Caso tivessem vendido os papeis no alto, teriam a oportunidade de baixar consideravelmente seus custos, e/ou aumentar a quantidade de lotes com o mesmo financeiro.

Enfim, bolsa de valores é renda variável... e a performance de uma carteira pode ser potencializada com uma gestão mais efetiva, buscando sempre os pontos favoráveis para comprar e vender ações. No Longo Prazo - onde fica issso? - tudo acaba sendo rentável (mais ou igual a RF), desde que o investidor não se apavore e decida realizar prejuízos justamente quando o mercado estiver próximo de uma nova inversão.

Topos e fundos, linhas de tendência, resistências e suportes...

Priorizando uma participação em empresas com bons fundamentos, a análise técnica pode mesmo oferecer excelentes triggers para comprar, limitar perdas, apropriar lucros, e até especular em uma vendinha eventual. Esta é a melhor maneira de maximizar ganhos e manter a conta crescendo de forma consistente.

Abs ^v^

12.11.09

O Super-Herói brasileiro


Saiu no The Economist

Brazil takes off

O país ganha cada vez mais espaço em toda a mídia internacional




Se tivéssemos que eleger um personagem para nos representar...

Quem seria?


Talvez, pela foto do Cristo Redentor decolando, nosso grande ídolo, o maior super-herói dos desenhos animados e/ou das revistas em quadrinhos, esteja mais para um mistura do Homem de Ferro - e seus propulsores nos pés - com o National Kid (desse poucos se lembram) de braços abertos e sua capa voadora...


Mas, certamente, o nosso maior herói é mesmo esse aí de baixo...



10.11.09

DJIA Weekly

LTB de LP, encontrando com a LTA que vem do fundo, na ponta do TRG, na chegada dos 50% de retração da queda a partir do TH...


Sem falar na cunha "bico de corvo"... quem se baseia em AT deve esquecer todas as notícias auspiciosas e ficar atento ao teste deste ponto, que tem grandes chances de ocorrer ainda essa semana.

Passando por tudo isso, os vendidos vão correr atrás de zerar suas posições e aí sim, podemos ter a alta de gala para o final do ano. Caso contrário, as notícias otimistas vão mudar e perder espaço na midia. De qualquer forma, falta pouco para o momento mais decisivo do principal índice americano (e suas filiais).

É bom ficar de olho! ^v^

9.11.09

Bolsas nas alturas

Minha percepção não mudou muito. A nossa bolsa precisa de dinheiro novo para continuar subindo e o fluxo está minguando...

Bovespa é apenas um reflexo (muito mais volátil) dos acontecimentos e dos índices mundiais de referência.

A economia global vai melhorando(?), demonstra alguns sinais de recuperação, mas a Matriz - apesar de um resultado do PIB fora da curva - continua desempregando mais gente, justamente aqueles que respondem pela maior parte do consumo (base de seu crescimento). Juros baixos e dolar fraco por mais tempo só vão aumentando o tamanho da conta. Uma hora a cobrança chega!

E quem vai pagar a fatura? Os jornais, os grafistas, matemáticos, políticos, artistas ou atletas de ponta?

Cada um que cuide dos seus investimentos para que o patrimônio como um todo não seja penalizado!!!

Abs ^v^

4.11.09

Senso de realidade

Por mais sinais de recuperação que a economia mundial venha demonstrando, e, por outro lado surjam alertas de que o cenário não está assim tão promissor, além da habitual briga entre touros e ursos no mercado, agora tem muita gente se degladiando pelo foco dos holofotes: alguns com mensagens otimistas (desconsidere o caso do nosso governo, ufanista, tendencioso e parcial, sempre interessado nos frutos políticos para as próximas eleições) e outros mais pessimistas. Eu ainda prefiro ficar ao lado dos realistas!

Mas qual é a realidade, se a percepção do cenário pode variar conforme o observador? Se uma única verdade existe, por quanto tempo ela pode durar em um mundo (e mercado) em constante transformação?

São analistas renomados, estrangeiros, outros tupiniquins, que podem ser ligados a corretoras, gestão de fundos, ou até provedores de serviços... cada um tende a puxar a brasa para o seu churrasco. Há quem goste de carne mal passada, tem gente que quer ao ponto, e outros esperam a picanha torrar.

Fazendo uma analogia às bolsas, apressado come cru, entra antes e ode até queimar a língua; se deixar a carne passar demais ela pode ficar dura e imprestável ao bom paladar. O ponto é agora!

Tudo que fizermos neste momento será decisivo na hora de colher os resultados futuros. O passado já passou, precisamos ajustar o foco para a frente.

Mas acertar não é difícil... o problema é estimar quando isso iria ocorrer, uma vez que lidamos com mercado, e o timing é fundamental para o sucesso das estratégias. Novamente, torno a dizer, existe uma diferença entre objetivo e meta. Se alguém diz que o Ibovespa vai a 15 ou 200 mil pontos, não signifca muito, seria importante estimar para quando isto ocorreria.

Acho estes relatórios muito vagos...

E o Roubini vai fazendo escola e oponentes... eu concordo com muito, embora ele não precise quando isto deve acontecer.

Quanto maior a bolha atual, maior será o inevitável estouro

Folha de S. Paulo - 03/11/2009

"Para o economista Nouriel Roubini, juros negativos nos EUA e dólar fraco geram "mãe" de todos os "carry trades" e bolha global cujo estouro é inevitável."

A conta do socorro à crise ainda não foi paga. Um dia vem a cobrança, e aí eles acertam suas previsões.

Outro dia o Citi emite uma recomendação de compra em determinado ativo com preço-alvo para os próximos 12 meses... agora Jim Rogers diz que o ouro vai dobrar de valor em 10 anos... e até lá o que vai acontecer? Se já não é simples fazer projeções para daqui a 6 meses, como enxergar tão longe?

O que vcs acham disso? Alguém ainda arrisca um palpite?

Eu diria que hoje as bolsas estão abrindo para cima, e têm grandes chances de devolver os ganhos até o final da sessão. Mas o que eu penso não vale nada, o que pode representar alguma coisa é o que estou fazendo e farei durante o pregão. Posso errar ou acertar, o resultado final do dia é que dará o veredito. Opiniões não custam nada, já as boletas sim!

Bons trades! ^v^

1.11.09

Previsões opostas e o dono da grana

Há pouco eu lia estimativas de que o Ibovespa iria a 200 mil pontos. Desconsideraram até o fator de split no índice, que impossibilita o mesmo de ser contabilizado acima de 100k. Agora voltam as previsões de queda, supondo inclusive a perda do último fundo - dizem que pode cair até 15 mil. Ou seja, entre a euforia e o medo, o mercado continua bipolar...

E acertar entre 15 e 200 não é difícil... bom seria se os analistas mantivessem uma coerência. Penso que não devemos nos ater a convicções, as verdades, de fato, mudam em pouco tempo na bolsa. Mas ai que entra o timeframe. Nas especulações de curto prazo, eu posso estar comprado ou vendido, virar casaca, e mudar de ponta "N" vezes. Cada um deveria ter sua leitura pessoal dos acontecimentos. Dizer uma hora que vai subir para sempre, e no dia seguinte que a festa acabou (???). Afinal, é para acreditar em quê?

Eu não aposto, ou tento fazer previsões... ajo conforme minhas estratégias. Posso até mudar de ideia caso um absurdo aconteça, mas minha cabeça há algum tempo já é de venda. Então uma hora eu acerto? Não, eu tento acertar a todo instante... na verdade eu quero que a bolsa me acerte!

Enquanto ela estava subindo o certo era estar comprado, quando cai devemos ficar vendidos. Mas isso é durante a tendência, porque para montar a posição, o certo é COMPRAR na baixa e VENDER no alto.

E onde é que nós estamos agora? Mais pertos do fundo ou nas vizinhanças do topo? Para isso eu creio que a análise técnica funciona muito bem, para definir áreas de pressão compradora e vendedora, suportes e resistências, fundos e topos... fora isso, fibinhos e fibões são coisas mágicas, empíricas, cada um pode traçar os seus, seja onde quiser, na quantidade que achar melhor. Quanto mais linhas mais chances de acertar... e quem sabe... uma hora eles acertam na mosca. Ou chega e para, ou bate e volta, quem sabe violina e rompe, ou simplesmente para para pensar! rs

Já parou para pensar que se não parar pode passar?

... ou quem sabe voltar? ... Estou pensando.... !!!

Entre os analistas, o Touro Brabo, o Urso Velho, a Vaca Sagrada, ou Urubu-Rei, eu sou mais EU mesmo!!! Principalmente pelo fato de que sou EU que vou ganhar ou perder com as minhas estratégias. E elas já são traçadas faz tempo... na hora que o mercado mudar, eu me ajusto, da mesma forma que um TS deve ser sempre aprimorado. Então, o melhor a fazer, é cada um assumir a responsabilidade pelas suas próprias decisões. Apostando na dica dos outros, se alguma coisa sair errado, ninguém vai pagar a conta do prejuízo.

Não dizem que errar é humano... então... colocar a culpa nos outros é mais humano ainda. ;-)

Quem precisar de guru vai encontrar um monte pelos sites financeiros e blogs de mercado na internet. Mas lembre que o dinheiro é seu!

Abs ^v^

;-)

29.10.09

Kibeleza!

Um dia após o outro, e a volatilidade aumentando. Bom para ganhar nos tiros rápidos. Seja short ou long... está dando para brincar (bem) nas duas pontas.

Pior é ficar olhando o mercado mexer dessa maneira e não fazer absolutamente nada!

Quando sobe 5% em um dia não apropria lucro, no topo não vende, na hora que cai fica quieto, e compra mais... esperando voltar! Isto é estratégia ou torcida? Para ser investidor, do tipo holder, não precisa nem acompanhar o mercado, basta ter dinheiro para arriscar, e fé de que vai subir (para sempre). O problema é se (quando) uma hora a coisa inverter... e o fundo vier mais baixo, o topo não superar o anterior...

Cada um como seu método... eu não gosto de ver meu capital diminuir, posso não aproveitar todas as chances (aliás, penso que é melhor perder algumas oportunidades do que dinheiro de verdade), mas ficar capenga de uma perna só, em um mercado que pode subir e descer, não faz meu estilo.

Se no final a coisa der certo, tanto faz se vc é investidor, especulador, torcedor ou espectador.

Mas é muito bom comprar na baixa, realizar no alto, vender na queda, e recomprar no repique (em bull markets). Ou vice-versa, se a tendência é contrária: vende no alto, zera na baixa, tiro rápido na compra do repique, e quando levantam de novo aproveita para bater...

(Ante - e) Ontem foram dias para vendas, hoje foi de compras, amanhã é sexta-feira, e aí...? ;-)

Abs ^v^

28.10.09

CBOE Volatility Index

O Reutman percebeu e postou no Fórum Monitor...

... apesar de tanta queda, alguma coisa subiu (além do ouro spot e dolar futuro negociados na BM&F):

VIX

O índice CBOE de volatilidade, principal indicador de temores em Wall Street, terminou o dia em alta de 12,4 %, maior aumento em um só dia desde agosto.


Thats it!

27.10.09

Good times, bad times

Os ciclos da bolsa já se apresentaram e, agora, neste curto espaço de tempo, são conhecidos íntimos da moçada com menos de 2 anos de mercado. Até o ano passado, os novos investidores (com até 5 anos de experiência) só haviam experimentado a fartura. Os "filhos da alta" levaram um tombo. Atualmente, apenas os neófitos dos últimos seis meses acham que a bolsa só faz subir... ainda não sabem o que é uma tendência de baixa.

"Bad Days" ocorrem no mercado, e cada vez fico mais convencido de que o futuro (próximo) não será como tem sido nestes últimos meses. No MLP - muito longo prazo - as coisas devem se acertar, e o Brasil vai mesmo tomar um lugar de destaque no novo cenário (como já vem fazendo).

Mas antes ainda teremos muita espuma - que não será de champagne - vinda dos EUA, com a possibilidade da volta da inflação, e da China, pela economia inflada com os incentivos governamentais...

Segue no

Monitor Investimentos



Para ilustrar o título do post, e em homenagem a uma banda de rock antiga que sempre fui fã, quem se lembra do Led Zeppelin?

26.10.09

Diesel

O governo anunciou que em 2010 vai haver um aumento para 5% de biocombustível na composição do diesel utilizado pelos carros.

A única empresa que negocia papeis do segmento na bolsa é a combalida Ecodiesel (ECOD3), que passou por uma recente estruturação, com mudanças no controle - agora a maior parte dos ativos estão nas mãos de bancos - e graficamente desenhou um fundo em 0,70, ao preço das duas rodadas de subscrições.


Olhando só para os "degraus", existe uma longa escalada pela frente. Já deixou a LTB para trás, e a resistência atual é o topo desse caixote (em 1,26)... que depois de superado, deve liberar o caminho. Mas antes precisa romper, e, apesar do grande volume negociado nas últimas sessões, a barreira está sendo forte.

23.10.09

Oi.......

Eu ontem comentei no Fórum Monitor sobre a Telemar. As opções estavam paradas enquanto o ativo subia bem.

Depois do pregão saiu o anúncio do resultado trimestral: queda de 70% no lucro - comparado com o mesmo trimestre de 2008. Mas vejam como esses balanços são relativos. Para quem fez tanto investimento, apresentar lucro já foi um grande ganho! E a ação hoje sobe mais de 4%...

Difícil vai ser voltar a distribuir aqueles dividendos polpudos tão logo.

Mas para quem especula no curto prazo, as opções deram uma valorizada que está compensando tudo. A K36, ainda bem OTM já sobe 70%... tem que ficar esperto para estes detalhes e aproveitar as distorções. Ficar olhando apenas para Petro e Vale cega! E a TNE também é negociada como ADR em NY. Ou seja, para ela ( e as outras que têm ADRs) esta taxação na entrada do capital estrangeiro pode não influenciar muito...

E como expliquei ao amigo Lessa, estou bem devagar agora em minha posição de ativos. O que mantive (e recomprei) foi pouca coisa. Na verdade continuo apostando no biodiesel e nos silos... mas com a metade dos lotes iniciais.

O barraco aqui está em manutenção... trocando a grama, passando um verniz nas madeiras... e ainda estavam mexendo na rede elétrica do condomínio durante toda a manhã. Fiquei sem energia até há pouco. O jeito foi dar um mergulho na praia para aproveitar a volta do Astro-Rei! Acabei antecipando o final de semana... :-)

Bom descanso a todos que trabalharam pesado esses dias!

Abs ^v^

22.10.09

Selic mantida e desemprego em queda

A decisão do Copom já era esperada, e a taxa permanece em 8,75%

Além dos outros fatores que influenciam a política monetária (incluindo o custo da dívida pública), não deixa de ser uma tentativa de compensar o imposto na entrada de capital estrangeiro, e uma forma de buscar reter o dinheiro que já está aqui dentro.

O sonho do governo deve ser uma migração do smart money da RV para aplicações em títulos. Poderia ter taxado também o dinheiro que sai... mas a ideia fundamental é conter os exageros no câmbio.

Com a divulgação da queda no desemprego em setembro, o número de desocupados caiu para 1,8 milhões. E o rendimento médio da massa de trabalhadores brasileiros subiu para R$ 1.346, ou seja, a média agora está bem perto do piso da renda para a classe média...

Então, somos um país mediano, com dirigentes medíocres?

O importante é arrumar recursos para fechar o orçamento, injetar verba na campanha eleitoral, e melhorar o desempenho da candidata para 2010, que está patinando - assim como aconteceu com a Bovespa nesta faixa de 67k!

21.10.09

Correção ou Início da Virada?

Parece que a recuperação já tinha ido longe até demais. Uma correção estava iminente. O fator decisivo daqui para frente será o comportamento da Matriz. Se a coisa piorar por lá, não vai ter santo que ajude. E a preocupação deles com seus déficits (gêmeos) não é pouca. Estão rezando para que a China consiga fortalecer seu mercado interno de forma a dar vazão ao que produz. Os EUA estão abalados, e se o maior comprador de commodities fraquejar, e não tiver para quem vender, todos que fornecem matéria-primas para eles (incluindo Brasil) vão sentir a força de uma tidal wave.


Leia mais no Monitor Investimentos

20.10.09

Piponacci

Comentários de ontem no Fórum do Monitor sobre os 67k, enquanto a Bolsa de Valores de São Paulo batia mais um recorde:

"Aí meu fibinho... ai meu fibão!!! Se a projeção dos 100 ficou para trás, aos 161,8 ela chegou... E a rabiola da PIPA continua no ar! Como sei que essa figura tem muitos fãs, não poderia deixar de postar... rs. Lembrando sempre dos violinos... a orquestra é comandada por Mr. DJ...

Do jeito que estão as coisas não adianta mais "dar linha". Tem que aumentar a rabiola! E haja cerol..."

Do you believe in magic?

Its just a kind...

19.10.09

Taxação de Estrangeiros

Agora é certo: vão taxar em 2% as operações de estrangeiros na bolsa e compra de títulos. Querem conter a apreciação do real limitando o ingresso de capital especulativo que pressione o câmbio.

E como será que o mercado vai reagir amanhã, depois de mais um recorde no Ibovespa em dia de vencimento das opções??????

Notícia

Aqui jaz série J

Bovespa sob os efeitos do vencimento de opções nesta abertura.

A partir da tarde ainda é possível que haja alguns ajustes em função do exercício na série Jota (JULIET).

E vamos para a KILO... é "a" quilo... ou aquilo??? ;-)

Aparentemente, ainda não se percebe grandes mudanças no cenário. Acredito que não teremos muitas novidades no curto prazo. Quando uma inversão mais forte ocorre, o mercado não fica "ensebando"... lembra como foi no ano passado. Fez um pico e desmontou o barraco de uma vez. Não tinha suporte que segurasse.

Enfim, estamos em mais uma congestão no alto... pode ser acumulação ou distribuição.

Eu continuo enxergando a coisa do mesmo jeito: a recuperação já foi longe demais. Ou até onde poderia ir. Se "analistas" permanecem tentando acertar o ponto G da bolsa, eu mantenho minha estratégia, e sigo operando conforme as faixas. De 42 a 53, agora estamos na casa dos 66... sempre dá para traçar mais uma fibo! rs

A meu ver, não é mais hora de aumentar posição, no máximo fazer um realinhamento da carteira - buscando ações com boas perspectivas de distribuir proventos - e realizar o lucro sempre que possível quando um ativo indicar exaustão de sua tendência.

E vamos girando no curtinho... carregando os micos no colo, até onde eles resistirem!


Abs ^v^

16.10.09

Apesar de tudo...

Da incipiente correção, realização, ajuste técnico, whatever... o mercado ainda está firme! Por enquanto é o que indica. E seja lá como for... hoje abriu com gap baixista, e pode recuperar um pouco ao longo do pregão, mas a tendência intradiária parece definida.

Qual seria o motivo...?

Mais provável que depois de seguidas altas uma correção "saudável" ocorra. Mas o rompimento dos 10k no DJ ainda não se consolidou, e a resistência - ou barreira psicológica - está lá! Assim como a faixa de 67k (com a "pipa" no ar) do Ibovespa...

E até que eu estou gostando do comportamento dos meus miquinhos (amestrados, rs)

Tirando o bancão vermelho (mas que a ação é uma bluechip), ainda mantenho boa parte da posição nos pequenos símios. Vcs sabem quais são... fora isso, vamos nos precavendo para o que der e vier, colocando uns kilinhos de ouro na custódia, e diversificando a carteira com ações defensivas. Abri o portfólio para as elétricas - agora são 3 - e alguma coisa em teles.

Se a ideia é garantir melhores dividendos, a estratégia tem que contemplar estes setores! Em qualquer cenário.

Assim, a relação dos investimentos entre RV/RF continua na mesma ordem de grandeza. No momento, pequena...

Abs ^v^


Caso VALE

Estão atirando para tudo que é lado... o que VALE é reforçar o caixa da campanha. Lendo agora o jornal fiquei sabendo da nova estratégia do governo para taxar as exportações de minério.

O jogo é sujo mesmo, e como até hoje não se conformam pelo fato da empesa ter crescido depois de privatizada, querem de qualquer maneira beliscar esse quinhão. Ameaçam agora cobrar uma alíquota de 5% sobre as vendas de minério, que chegam a praticamente 300 milhões de toneladas (uma receita de 23 bilhões de dolares). Deste total, 70% vem do minério de ferro, e a Vale responde por 80% da produção nacional.

Ou seja, querem tapar o rombo do orçamento, compensando a perda de arrecadação e aumento nos gastos públicos, tributando quem produz, e não faz parte do time! O Bradesco já cogita ceder, e entregar duas diretorias, mas a sua indicação do Agnelli para a presidência deve ser mantida.

A impressão é que já perceberam que o pré-sal é pouco (ou coisa para longo prazo)... como a eleição é no ano que vem, precisam captar verbas... espontaneamente, ou na marra! Se a Petrobras aparelhada não basta, querem tomar dinheiro da Vale de qualquer maneira.

Enquanto isso, o Eike faz uma técnica retirada de cena, dizendo que não está negociando sua entrada na empresa (mas também não falou que desistiu). Sabe que adquirir a parte dos fundos de pensão é complicado, e vai esperar quieto por uma outra oportunidade. Por enquanto só terá que pagar uma multa à CVM por "falar demais" (em entrevistas antes da abertura de capital da OGX). Segundo a notícia, para se livrar de processo e de uma multa de R$ 3 bi, ele assinou acordo prevendo o pagamento de 100 mil reais - apenas um trocadinho para o tamanho de seu cacife.

Brasiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiillllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll...........

Enquanto isso as ações da companhia ficaram EX, com o anúncio do pagamento de JCP na ordem de R$ 0,492036226 por ação, ordinária ou preferencial, referente à segunda parcela de remuneração aos acionistas em 2009.

Apesar da correção no mercado, para quem tem o ativo em carteira, meno male! Mas será que 40 reais por cada ação preferencial é pouco a esta altura do campeonato? Ou VALE mais?... tudo depende! Economia e política, quando se misturam, costumam não dar uma boa liga!

Abs ^v^


15.10.09

How could be better?

EUA sinalizam retomada com pouco risco inflacionário

Os preços ao consumidor nos Estados Unidos subiram em setembro, o número de trabalhadores pedindo auxílio-desemprego teve o menor nível em nove meses na semana passada e a atividade de Nova York se recuperou neste mês, em novos sinais de que a economia está melhorando. (Reuters)

Sinceramente, eu queria absorver um pouquinho só desse otimismo... não faltam motivos. Difícil é arrumar uma razão para cair. Desta vez os bears (que sempre apresentam melhores argumentos para justificar suas posições) estão mudos!

Quem vai apostar contra? Tudo conspira a favor... vide o VIX

VIX - CBOE Volatility Index

O Vix reflete a volatilidade implícita no S&P 500 — o índice das ações das 500 empresas mais importantes dos EUA — sendo um indicador que mede o sentimento de mercado. É o índice que melhor traduz a situação atual e os possíveis cenários futuros das bolsas mundiais.



Vixe... nunca está tão baixo que não possa afundar mais! Para quem gosta de quedas, está aí uma coisa que não para de cair. Mas vem se estabilizando... o perigo é quando ele começar a subir. ;-)


14.10.09

Vale tudo!

Quantos GAPS nesta abertura...

E se uns micos vão bem, outros estão parados. Tem que acertar o da hora! Kepler está embalada, TELB é uma loucura, os tamburetes seguem firmes, e até a IENG ( a minha era a ON) deu ar da graça - logo quando eu tinha desistido dela, rs. Ecodiesel pouco se mexe. Outras smalls continuam quietas, a Confab foi uma que estacionou...

E nas blues, a Vale abriu muito em relação à Petro. Quase 40!!! Bradesco e ITUB seguem palmo a palmo... das siderúrgicas, Gerdau ganhou fôlego, e está sendo mais beneficiada do que a CSN pelo tipo de aço que produz.

Falando em construtoras, as "masters" continuam sendo Gafisa e Cyrela... as menores também estão dando alegrias.

Lá fora a barreira no Dow é 10k. Está perto... e vamos ver como vai ser o teste.

Do jeito que as coisas andam, fica muito mais fácil arranjar motivos para continuar subindo do que ao contrário.

E esse ainda é o maior perigo: contrarians!

Como cantava a Blitz: está tudo muito bom, está tudo muito bem! :-)

Por enquanto a festa continua... tem mesmo que aproveitar. A animação parece não ter fim, e a música não quer parar de tocar... rock'n'roll na caixa... nada de valsa ou violinos. A turma quer dançar!!!

Abs ^v^

13.10.09

Entenda como funcionam os CDBs

Olá, Marcio,

Acabei de produzir a apostila que encaminho anexa para você. Ela se encontra a venda, por R$ 10,00, no meu blog. Foi uma forma que encontrei de prover um material mais denso para o leitor e, como deu algum trabalho para fazer, coloquei um custo simbólico para avaliar até mesmo a viabilidade desse tipo de distribuição.

Encaminho uma imagem da capa da apostila, assim como o endereço da postagem que fiz na qual ela pode ser adquirida com a utilização do Pagseguro. Se puder divulgar, agradeço muito.


Tudo sobre CDB em uma única apostila


Apostila com tudo o que você sempre quis saber sobre o CDB



Espero que goste do material e, caso tenha dúvidas, críticas ou sugestões, por favor, avise ao amigo.

Abraço do Beto

12.10.09

Corrida do Ouro

Eu venho acompanhando (e investindo) aos poucos neste mercado, como forma de proteção, antes de me aventurar em vendas precipitadas no índice, na medida que a tendência das bolsas continua aparentemente firme.

Mas começaram a chamar muita atenção para os mercados de metais preciosos como o ouro e a prata, e este tipo de consenso também não é muito do meu agrado. Depois que alguns países produtores de petróleo levantaram a possibilidade de substituir o dolar como padrão nas transações, sugerindo uma cesta de moedas - e o ouro, inclusive - como referência para as cotações, a coisa está sendo cada vez mais comentada.

Olha o que saiu hoje no jornal O Globo

Na contra-mão, o FMI havia anunciado a intenção se desfazer de parte de suas reservas de ouro (estimada em 400 toneladas), para gerar mais liquidez e aumentar o caixa com a finalidade de ajudar aos países necessitados (?). Foi nessa que o Brasil passou a credor, e "emprestou" U$10 bi, comprando títulos do fundo.

Como muita gente prefere a leitura dos gráficos ante a interpretação das notícias e fatos, vale observar o rompimento - e posterior pullback, nestas contribuições que o sempre atento Polycrav compartilhou com a turma do Fórum MI:


Gold/Silver - New High, Gold bugs getting carried away with $1,200, $1300, $1500 and beyond on inflation expectations. Gold is being driven by sentiment rather than fundamentals, exuberant sentiment can spike prices much higher, though the chart suggests were not at that stage, trend channel analysis is suggestive of a mild correction next week forecasting a trend lower to $1020. Silver at 17.91 is significantly below its high of 21.44 so may prove a better option for precious metal speculators, especially as the chart trend in percentage terms is towards relative out performance. Fonte: Marketoracle


Que coincidência! ;-)

Será que esses caras andam lendo o que eu escrevo por aí? rs


Em agosto...

Silver Silence

E setembro...

Os (metais) preciosos

Como também citei em um comentário no mês passado, para aumentar a chance de obter maior rentabilidade nos investimentos, eu acredito mais na prata - uma pena que não exista negociação do metal como commodity aqui no Brasil.

Silver price predictions and comments

"Pelo gráfico eu ainda vejo a possibilidade do preço voltar um pouco... quando seria um ótimo ponto de compra, para, a partir daí, reforçar o fundo e montar um pivot rumo aos 50 dolares (ou até mais). Acredito em um maior potencial de valorização da prata do que no ouro, embora ambos estejam em momentos interessantes."


Isso aí foi postado no Grupo de Estudos Dirigidos. AQUI

9.10.09

Chover no molhado

Falar do governo é chover no molhado (e como chove aqui no Rio!). Há pouco um amigo me ligou, e, entre outros assuntos relativos ao mercado, comentou que temos que evitar reclamações e ganhar dinheiro seja qual for o cenário. Cheguei a rir, quando ele disse que falar mal do governo é "coisa de pobre"! Ora, descobri então que sou pobre, apesar da grandeza de espírito, de ter saúde, uma família linda, e morar na cidade maravilhosa ( e chuvosa!). Os "ricos" devem estar todos em Brasília!

Sobre as ações e empresas, ele citou a Telebras. Espera-se muito dela... coisa que eu não duvido, visto quem possa definir mudanças nos seus rumos com uma simples canetada. Sei de gente que apostou muitas fichas na sua ressurreição... infelizmente sou mais cético em relação a tudo que envolve os PTriotas. No caso, o que se pode esperar de um esqueleto com centenas de funcionários encostados em outras autarquias e estatais, que só possui dívidas e nenhum patrimônio?

Chegaram a fazer uma capitalização recentemente (na ordem de R$200 M) e até agora nada, apenas movimentos especulativos com seus papeis. Volta e meia algum político vem à mídia com novidades, às vezes contraditórias, e ganham notoriedade, talvez algum trocado - ou milhões - na bolsa também (pobre sou eu, que sempre trabalhei de forma honesta!).

Penso que, tanto quanto ganhar, é preciso defender aquilo que já conquistamos. Como não temos informações privilegiadas, salários pagos pela União, aposentadoria integral, e ainda bancamos a perda de arrecadação e o aumento nos gastos públicos com a ineficiência administrativa do Planalto, só nos resta aplicar a técnica e usar o bom senso para fazermos uma gestão responsável do nosso patrimônio.

Micos, ainda vá lá... mas lixos, eu estou fora. Mesmo que transformem esterco em ouro, ainda prefiro a segurança das próprias barras do metal.

Abs ^v^

8.10.09

A crise não acabou?

Governo adia restituições do Imposto de Renda para 2010

O governo começou a atrasar o pagamento das últimas restituições do IR das pessoas físicas, em sua maioria trabalhadores da classe média, para compensar parte da queda de arrecadação de tributos neste ano. A ordem foi dada à Receita Federal pelo Ministério da Fazenda. Dos aproximadamente R$ 15 bilhões que seriam inicialmente devolvidos até dezembro aos contribuintes, cerca de R$ 3 bilhões só deverão ser liberados no primeiro trimestre do ano que vem.

Os motivos alegados foram a crise econômica mundial e a queda da arrecadação pela isenção de IPI sobre carros e eletrodomésticos.

http://www2.thetoptips.com.br/



Mantega confirma devolução mais lenta do IR

Ué... mas a crise não tinha acabado? Não foi tudo marolinha?

Esse governo usa de cada artifício para fazer distribuição de renda (com dinheiro dos outros...)

Deve estar precisando de mais recursos para suas campanhas... a eleitoral, de encontrar os desaparecidos, pagar o "bolsa-esmola", para financiar o MST...

7.10.09

Home broker bate recorde

Segundo informações da Bovespa, as negociações realizadas via home broker (compra e venda de ações através da internet) registraram, em setembro, cinco recordes: volume total de R$ 44,20 bilhões, volume médio diário de R$ 2,10 bilhões, quantidade de negócios de 4.474.883, a média diária de negócios de 213.090 e participação no volume financeiro do mercado de ações de 19,40% .

Mais um sinal preocupante. Se por um lado, a maior participação de pessoas físicas na bolsa é uma demonstração de confiança, e até de uma transformação cultural - ressaltada pelo Poly como um "amadurecimento" do mercado - onde a renda variável adquire um peso cada vez maior no portfólio dos investidores, isso também deve ser visto com um certo resguardo.

O home broker ajuda a popularizar a bolsa e diluir a participação nas empresas, mas, por outro, geralmente, são as PFs que dão liquidez para as grandes estratégias das bancas. Dos tipos de participante, constituem-se nos mais vulneráveis, comparando com os bancos, corretoras e DTVMs, além dos investidores institucionais (residentes e estrangeiros) e as PJs não financeiras.

Levando em conta, como bem observou o amigo Crono no Fórum MI, que a grande massa de capital exterior ingressando no mercado brasileiro é apenas uma parcela ínfima de todo o montante que eles operam nas bolsas internacionais, devemos estar cientes que as grandes viradas acontecem justamente em cima do elo mais fraco desta corrente financeira.

Abs ^v^

5.10.09

Mais boas notícias

Depois da festa pela escolha do Rio como cidade-sede para as Olimpíadas de 2016, hoje tivemos mais uma boa nova, desta vez, vinda do exterior: o ISM nos EUA passou para a zona de expansão. Subiu de 48,4 para 50,9 em setembro (superando as expectativas).

Para entender melhor. Esse é um índice que mede a percepção de mais de 60 setores (agricultura, mineração, construção, transportes, comunicações, comércio, administração pública) sobre a economia americana. São indagadas questões como novas encomendas, atividade, emprego e entregas, por exemplo. Quando o ISM passa de 50 pontos, há crescimento. Foi o que aconteceu, após 11 meses consecutivos de contração. Houve aumento de novas encomendas, um dos destaques. Isso significa, vale destacar, que há sinais de melhora, mas os setores partem, de uma forma geral, de patamar muito baixo - comentário e gráfico do blog da Miriam Leitão.

Como podemos ver, a projeção de uma semana positiva na bolsa de SP está sendo reforçada pelo anúncio de dados favoráveis na Matriz! As bolsas de NY terminaram o dia em alta e, com isso, a corda deu mais uma esticada, levando o Ibovespa a fechar acima de 62 k.

Vamos torcer para que todo este clima positivo e alto astral permaneçam por um bom tempo no mercado, e tragam mais benefícios para nosso país, aclamado pelo Wall Street Journal, como a nova potência econômica... e política (?).

Abs ^v^


3.10.09

Olympics Effects

Como reagiu a bolsa da China após a escolha de Pequim como sede para os jogos olímpicos de 2008...


Parece que essas quedas posteriores ao anúncio se devem aos custos do empreendimento. Dependendo do clima global reinante, a recuperação pode ser mais, ou menos, rápida. A China levou uns 5 anos para se recuperar...

Gráfico e comentários: Murphy

Fórum Monitor Investimentos

2.10.09

E a bolsa subiu, mais uma vez, na contra-mão de WS

Que fechamento... 61. 171. Precisa dizer mais alguma coisa?


Sobre as Olimpíadas, eu estava lendo aqui:

O efeito Olimpíada sobre a Bolsa brasileira pode ser mais duradouro e intenso do que visto na sessão de hoje. Relatório do banco JPMorgan distribuído para clientes na manhã de hoje, enquanto o Rio ainda era dúvida como sede dos Jogos, observou que estudos mostram que o mercado local escolhido para um evento esportivo deste porte sobe, em média, 2% nos cinco dias seguintes ao anúncio. Se esse padrão se repetir, então há espaço para ganhos mais fortes na próxima semana.


Sob a ótica do investidor/especulador, que empresas com ações negociadas em bolsa poderiam se beneficiar com essa decisão?

De cara, pensei logo na Light. Como fornecedora de energia elétrica, tem tudo para aumentar exponencialmente sua prestação de serviços. Além dela, a Telemar (Oi), e operadoras de telefonia de um modo geral. Mais: empresas de infraestrutura, construtoras e empreiteiras. Sem falar nas aéreas e transportadoras. O ramo de hotelaria também deve ser dinamizado, mas, que eu saiba, apenas o grupo Othon tem ações na Bovespa. Quem mais merece destaque?

Que isso seja duradouro, e não outro motivo espúrio para justificar um descolamento (temporário?) da Matriz... ou pior, não se torne apenas uma fonte de superfaturamentos - i.e. corrupção - e palanque político para as próximas eleições.


Abs ^v^


PS: vale a leitura do texto escrito por Cristiano Costa

Parabéns !



30.9.09

Essa é para aprender!

Realizar antes ou devolver lucros?

Sobre essa discussão, levantada no Fórum MI, eu tenho uma opinião formada. Não sendo o caso de um investidor buy and holder, o trader - especulador - sempre vai ficar sujeito a isto.

O que mais vale é seguir o plano, para não ficar depois com arrependimentos. Como no jogo de poker, se vc faz uma aposta certa, e perde porque o(s) outro(s) tinha(m) melhores cartas nas mãos, faz parte. Muitas vezes acontece de perder por jogar errado, ou ganhar menos do que poderia pelo fato de arriscar poucas fichas.

O que é pior (ou melhor)?

Entrar em uma ação na hora certa, experimentar uma valorização rápida, realizar o lucro, e ver o papel continuar subindo; ou, ao perceber uma subida instantânea - na ordem de 20 a 30% - em poucos dias, segurar a posição, não apropriando os lucros, e depois ver o ativo corrigir, devolvendo todos os ganhos ao mercado?

Por experiência própria, eu digo aqui para os amigos. Nesta recuperação eu acertei muitas vezes o exato ponto de saída. Em outras situações vendi antes. Não faltam exemplos, que comentei em tempo, como (apenas para citar algumas) foram os casos das entradas em BISA, a 1,99; MMX (2,80); BIC , FHER e MAGG (faixa de 5); GGBR (12); PETR (20); VALE (23)... todas - compradas nessa média - com resultados muito lucrativos, que mesmo depois de ter os seus ganhos apropriados continuaram subindo. Fazer o que? Do meu bolso este dinheiro não sai mais!

Em mim, dói mais quando vejo um papel estourar, não realizo o lucro, e fico vendo a cotação voltar.

Portanto, a mesma estratégia que considera os motivos de entrada, o ponto de compra, etc, deve contemplar um alvo, onde, a partir de então, passa-se a utilizar stops móveis. Mesmo assim ninguém estará livre de um violino (vivo ouvindo este som... rs).

Ou então segura as pontas e vai levando NON-STOP... ! ;-)

Abs ^v^