Plus500

31.5.07

Novo na Equipe

Sempre acompanhei esta turma desde os tempos do Monitor, e quero agradecer publicamente ao Seagull por ter atendido prontamente ao meu email para participar do time. Espero poder colaborar, mas sei que tenho muito mais a aprender com a experiência dos colegas.

Como estou chegando agora, aproveito a oportunidade para explorar a opinião de vocês. Ainda estou comprado em SMTO e JBSS com algum lucro. Devo manter em carteira na expectativa destas ações valorizarem mais, ou o momento é recomendável para fechar a operação?

Obrigado pela atenção.

Lauro

Mercados

operar rompimentos não está sendo o melhor negócio, o lema agora é comprar suportes e vender resistências...

o mercado está cada vez mais de lado... se abre forte, devolve ao decorrer do dia... se abre fraco se recupera a tarde!

Master Chips

Os gajos anunciam

A administração da PT aprovou uma proposta que servirá de base negocial para o lançamento de uma oferta amigável sobre a Telemar.
Pedro Marques Pereira e Alda Martins

O conselho de administração da Portugal Telecom aprovou na segunda-feira as bases de uma proposta para a aquisição da Telemar, a maior operadora de telecomunicações do Brasil, que é particularmente forte na rede fixa e cujo valor de mercado equivalia, a preços de ontem, a quase 7 mil milhões de euros.

O objectivo da operadora nacional de telecomunicações é lançar uma oferta amigável sobre a empresa brasileira, que opera mais de 40 milhões de linhas em 15 dos 26 Estados do Brasil, incluindo o Rio de Janeiro. O sucesso da operação depende de um acordo com o grupo controlador da Telemar, que domina cerca de 40% do capital da empresa, e, a partir daqui, conseguir pelo menos metade das acções da Telemar.

No mínimo, a operação envolveria assim um investimento de 3,5 mil milhões de euros. No entanto, além de um pagamento em ‘cash’, a estrutura da oferta deverá incluir uma fatia paga em acções.

O namoro da Portugal Telecom à empresa brasileira não é novo, mas a oportunidade ganhou urgência numa altura em que a PT procura alternativas à Vivo para assegurar a sua presença no mercado brasileiro, independentemente do que possa vir a ser acordado com a Telefónica em relação ao futuro da maior operadora móvel da América do Sul, controlada a meias entre a PT e a maior empresa de telecomunicações espanhola.

Ao que o Diário Económico apurou, o conselho de administração de quinta-feira discutiu a proposta, preparada pela comissão executiva da PT com a ajuda do Caixa BI e do Banco Espírito Santo de Investimento, mas alguns administradores terão sugerido alterações ao documento, que foram introduzidas durante o fim de semana.

Em primeiro lugar, alguns elementos do conselho de administração consideraram o valor da proposta demasiado elevado. Em segundo lugar, alguns accionistas manifestaram a preocupação de que as suas posições na operadora portuguesa ficassem demasiado diluídas após a operação.

Estas preocupações terão sido ultrapassadas pelo conselho de administração na segunda-feira. O próximo passo é agora chegar a um acordo com os brasileiros, com quem a administração liderada por Henrique Granadeiro tem mantido alguns contactos.

Telemar um alvo muito apetecido no Brasil

Desde 2005, que a Telemar surge como um potencial alvo de compra por parte de grupos internacionais, como a Vodafone, a mexicana Telmex e a própria Portugal Telecom. Mais recentemente, o Expresso noticiava que a Telemar e a Brasil Telecom eram alternativas da Portugal Telecom à Vivo. A Telemar é a maior operadora global do Brasil em facturação e em número de telefones instalados, tendo alterado a marca para Oi depois da aquisição da operação móvel. Disponibiliza serviços de acesso à Internet (com a marca Oi Velox), transmissão de dados e imagens e videoconferência, telefonia móvel (através da marca Oi), entre outros. O ‘backbone’ da Telemar é composto por uma rede de fibra óptica e além disso agrega o ‘backbone’ da empresa Pegasus. É na rede fixa que a empresa é mais forte, apesar da Oi ser a quarta operadora móvel brasileira, com uma quota de 13% do mercado no final do primeiro trimestre de 2007, segundo dados da Anatel. No fixo, a empresa está presente em mais de metades dos Estados brasileiros, entre os quais Minas Gerais e nordeste, onde a Vivo está em ‘roaming’. No final de 2006, a Telemar registou receitas no valor de 6,41 mil milhões de euros.

Fonte: http://diarioeconomico.sapo.pt/

Estilo ou momento ?

Ola pessoal !

Nao sei se é uma questao de "momento" no trade ou é questao de "estilo" quanto a sua tendencia geral quando entra em um trade.. mas qual o modo que vcs mais usam, acham melhor, etc..etc..

Entrada Fixa + Saida Fixa
Entrada Fixa + Saida Variavel
Entrada Variavel + Saida Variavel
Entrada Variavel + Saida Fixa

Para daytrade estou usando fixa/fixa e fixa/variavel... nao sei se estou certo, gostaria de opinioes.

[]' !

Operando nas 2 pontas

Antes de mais nada vale relembrar o primeiro post de inauguração do blog - clique no título ou cole o link abaixo no seu browser: Por quê Seagull???

http://seagulltrading.blogspot.com/2006/10/bem-vindos-ao-seagull-tradingcom.html

Enquanto o mercado briga no alto para continuar sua progressão, resistindo aos "abalos de todas as noites" (que não é filme do Travolta) na China, aos speaches periódicos do ex-FED-man (amanhã tem mais...), à corrupção que a navalha tem dificuldades para cortar, ao corporativismo dos políticos, e o "cai-não-cai" da matriz mundial dos negócios, a nossa economia vai indo bem e poderemos ter uma maior diminuição na taxa de juros - tudo indica a possibilidade de um corte mais profundo (?).

Mas a Bovespa parece ter vida própria... depende de tudo isto e se mantém na luta! A tendência ainda é favorável e, apesar dos soluços (sic), mesmo com aumento da volatilidade, tem aguentando os solavancos. O que isto quer dizer? Que o aprimoramento técnico dos participantes vai ser fundamental para conseguir preservar os ganhos, e continuar obtendo as rentabilidades destes longos anos de prosperidade.

Com mercado em alta não tem mistério: qualquer neófito que compre ações (de todas as empresas) vê seu dinheiro multiplicar sem esforço. Mas isto pode acabar? Quem sabe um dia! O importante é saber o que fazer nestes casos. Esta briguinha entre comprados e vendidos já perdeu o sentido faz tempo. Os ursos hibernaram demais e deixaram os touros mal-acostumados. Em um Bull-Market, basta esperar cair para recomprar o que fora realizado, ou até aumentar a posição na carteira.

Mas quem são os comprados e vendidos, onde fica o paraíso e o inferno? Está tudo na nossa cabeça! Ou melhor, está registrado em nosso histórico de operações. Ações são ativos para investir, remunerar o capital, criar uma reserva segura e com liquidez, muitas vezes tratada como patrimônio. Especular já é outra coisa. Saber se posicionar na compra ou venda, eventualmente combinando as duas, é um passo adiante. Fazendo arbitragens com ativos de uma mesma empresa ou setor (pairs trading), operar spreads de opções, explorar a taxa de juros implícita entre o IBOV e o INDFUT, tudo isto aumenta nossas possibilidades de ganhos, nos traz mais conforto, e reduz a exposição ao risco.

Se a bolsa vai continuar subindo ou cair ninguém sabe, mas com certeza, operando nas duas pontas o lucro, mesmo sendo menor, não é nada desprezível. Obter 600% em um dia é bom! E raro... agora, conseguir boas (e plausíveis) rentabilidades mensais consistentemente vai mostrar ao fim de cada ano como evolui de forma sustentável o seu capital. E o que conta é o saldo final!

^v^

Com jeito...

... de que devolve hoje. Petro e Vale parecendo que não se sustentam!
PetrF46/48 por 1,20 fica interessante. Vamos ver como o óleo se comporta.

INDFUT e IBOV juntos novamente nestes 52,6k!

Mas, dizem que, o mercado é soberano... ;-)

Barômetro Financeiro

Mais do que a amplitude do rali asiático, a sessão de hoje foi importantíssima por marcar pela primeira vez uma dissociação entre a volatilidade dos índices chineses ( típica de mercados em formação), e a capacidade de crescimento de sua economia e conseqüente impacto positivo no mercado global.

Mesmo no pior momento do mercado chinês, quando o CSI 300 caía mais de 5,00% no final da manhã, as principais praças asiáticas, HK inclusive, mantiveram suas altas e o mercado de cambio não demonstrou qualquer contaminação. Ao final da sessão 7 dos 10 índices chineses fecharam em alta com o CSI300 subindo 1,1%.

Tivemos vários destaques como a Hyundai Heavy Industries com alta de 7,8% levando o Kospi a novo recorde histórico.

Mineradoras em excelente recuperação com Anglo American subindo 3,0% e BHP 1,5%.
Sansung, Investa, Sony , China Life que teve recomendação de compra pelo UBS, PetroChina etc também se destacaram no rali de hoje.

O mercado europeu opera abaixo das máximas, com as principais praças marcando recordes em 6 anos e meio.

Embora os futuros americanos tenham perdido o ímpeto na última meia-hora com o S&P operando estável e o Nasdaq100 reduzindo a alta para 1,75 pts, o dia deverá ser positivo no mercado americano com o mercado convergindo para o cenário exposto na ata do FOMC de uma recuperação gradual da economia, especialmente em 2008.

A manutenção do alerta para a inflação é correta na medida em que o núcleo ainda permanece acima da meta implícita do Fed.

Para o bloco de indicadores de hoje, o PIB deve marcar a menor taxa do ano não sendo surpresa um número pouco abaixo dos 0,8% esperados. Mais do que o PIB é fundamental que o Consumo confirme as expectativas de expansão (de 3,8% para 4,1%).

Às 10h45 teremos o ISM de Chicago que deve sinalizar melhora das expectativas evoluindo de 52.9 para 54.0.

Às 11h00 será divulgado o gastos com construção que apresenta forte dispersão variando de (0,5%) a 0,7% para uma mediana a 0,0%.

Com a expectativa de que o estoque de gasolina tenha aumentado 1,5 milhão de barris o WTI recua 0,49% , mas, não creio que haja espaço para uma cotação abaixo dos $62,00 mantendo o cenário de acumulação no intervalo $62,0/$65,0.

Por aqui, o mercado seguirá hoje refletindo o excelente cenário externo com o Bovespa rumando para um objetivos mais altos de médio prazo com destaques ( na minha opinião) para siderurgia e mineração.

30.5.07

Fatos e Empresas

Vale do Rio Doce (VALE3 e VALE5) pode adiar investimentos em alumínio e níquel diante da necessidade emergencial do país em aumentar a oferta de geração de energia. E as Siderúrgicas reajustam o preço do aço em 7,5%.

JBS Friboi (JBSS3) compra a americana Swift por U$ 1,4 bi, cria o maior grupo mundial de alimentos bovinos e abre mercado onde a carne brasileira é vetada. Paralelamente, a Agência Moody´s colocou os papéis da empresa em observação negativa com possibilidade de rebaixamento em sua classificação de risco.

E a Refinaria de Manguinhos (RPMG3 e 4) quebrou o silêncio e apresentou um plano de investimento para tentar manter o regime tributário especial. A reação do Governador Sergio Cabral, que tentou por fim ao regime especial da empresa, está suspensa por uma liminar da justiça do Rio, sob alegação de que não foram feitos os investimentos estabelecidos como contrapartida dos benefícios tributários. O programa que vai colocar a refinaria na rota dos bio-combustíveis - com o refino da nafta virgem no lugar do petróleo - está em andamento, mas ficaria inviabilizado com a suspensão da liminar, comprometendo a sobrevivência da empresa, pertencente ao Grupo Peixoto de Castro em sociedade com os espanhóis da Repsol.

Indice Futuro

I love this job !!!




OFF - Vote no Cristo Redentor!!!

Para que a nossa estátua, no alto do Morro do Corcovado, seja escolhida como uma das 7 Novas Maravilhas do Mundo!

A campanha está se intensificando e, apesar dos brasileiros serem um dos maiores usuários da internet, a contagem não está sendo favorável ao nosso monumento! Para votar entrem nos sites new7wonders.com, corcovado.com.br ou votecristo.com.br

Também estão sendo aceitos votos enviados por telefone celular (instruções no site oficial do Corcovado) e a votação vale até o dia 6 de junho.

Incentivado pelo Jornal O Globo, que pediu aos leitores que enviassem histórias sobre o Cristo, mandei também a minha colaboração:

A estátua do Cristo tem uma localização estratégica! A vista que temos de lá da cidade do Rio de Janeiro é uma cena indescritível. E voar de asa delta sobre ela sempre traz boas energias. Lembro de um dia 25 de dezembro, em pleno Natal (não recordo precisamente o ano), que as condições atmosféricas eram tão boas que eu e alguns amigos ficamos sobrevoando o monumento até anoitecer. Foi mais inspirador do que assistir a missa do galo na véspera. Já escuro, com muitos turistas ainda no alto do Corcovado, eu agradecia emocionado, enquanto os visitantes gritavam, em um misto de euforia e preocupação sem saberem se tudo corria bem com os pilotos. Embora tentássemos dividir nossa felicidade com os espectadores, dando rasantes sobre o mirante e falando em voz alta "Obrigado Senhor!", até o corpo de bombeiros foi acionado, por receio e desconhecimento do que se passava conosco, pensando se estaríamos correndo perigo. Depois de muito tempo, já por volta das 2030h, rumamos sobre a Lagoa Rodrigo de Freitas para a Praia de Ipanema e pousamos na areia, próximo ao pontal do Arpoador. Parecia que eu tinha voltado de um encontro com Deus!

Foi um grande presente Natalino que eu jamais vou esquecer! ^v^

A Volta da Volatilidade

Aumentando cada vez mais... o mercado depois de chegar aos 52.000 (máxima até agora no INDUT), vem oscilando bastante e proporcionando boas oportunidades de ganhos para quem opera nas 2 pontas (compra e venda) - sobre este tema vou escrever um artigo específico em breve!

O avanço ( e freio?) no crescimento da China já vem ensaiando reflexos há algum tempo nas demais economias mundiais. Hoje as bolsas acordaram de "ressaca". Mas como sempre existe uma reação contrária natural a eventos de maior magnitude, o mercado nacional está tentando se sustentar e evitar que as consequências sejam mais traumáticas. A diferença entre a máxima e mínima no INM7 está beirando os 1.400 pontos no momento.

E os carros-chefes da Bovespa apresentam comportamentos distintos: enquanto a Vale chegou a beliscar a marca dos 69,00 e agora valoriza mais de 1%, a Petro melhorou suas perdas da abertura mas ainda encontra-se praticamente no 0x0, mas querendo repicar!

Vamos ficar atentos ao andamento do pregão e observar os spreads entre as opções ATM de Petro. A relação entre a 46/48 chegou a valer 0,70 e agora está perto de 1 real. Na Vale, os negócios continuam concentrados entre a 72/74/76, com o maior volume financeiro sendo transferido da 76 para a 72, sendo a F74 ainda a mais negociada. Uma trava na 72/74 está saindo entre 0,90 e 1 real, e na 74/76 que chegou a valer menos de 0,30 agora custa por volta de 0,65.

Cuidado com as estratégias e muita atenção aos stops, porque a chance de lucro está ficando proporcional ao número de mortos e feridos pelo caminho! ;-)

Apesar do efeito China...

o ind fut já retornou + de 800 pontos de sua minima até o momento...

Vale positiva, tnlp zerada...

Vamos ver apos as 15h e principalmente o fechamento, que nos dirá se essa repercussão na China foi apenas um fato isolado ou não.

e ainda tem o FED, que pode complicar mais a situação ou derepente até neutralizar as perdas de ontem no mercado asiatico.

Complementando.. Carteira X Hedge ideal

Apenas para complementar aquela nossa discussao antiga.. vou colar aqui um post do grupos do yahoo sobre o tamanho da carteira X hedge ideal futuros..

Vende-se em contratos futuros o valor total aplicado em ações VEZES o beta da carteira, como bem intuiu o Diego.
p ex.: 100k em carteira com beta=1, vende-se em contratos o valor financeiro correspondente a 100k, ou seja, 10 mini-contratos - margem=10.000,00. A corretagem é de 3 reais por operação (compra ou venda) por contrato (custo total por contrato = 6 reais --> R$3 a compra e R$3 a venda). Neste caso, 6x10 = 60 reais. Não há outros custos.

Indice Futuro

120 min - LOG - Gráfico Ilustrativo...

À grosso modo temos o seguinte quadro para o Curto prazo :

Barômetro Financeiro

Ohio !!!

Abertas as inscrições do II Troféu Katatopo Oriental...

O mercado por lá teve um dia de alta volatilidade, onde o CSI300 abriu com 6,3% de queda, se recuperando até um recuo de 1,7% para na parte da tarde acelerar o movimento de baixa fechando com queda de 6,76%.

As maiores quedas ficaram com o Shenzhen B com 8,65% e Shanghai B com 9,01%.
Nas demais praças, o destaque negativo ficou com o S&P200 australiano que recuou 1,17% e , pelo lado positivo a alta de 1,32% na Tailândia e a recuperação na Coréia onde o Kospi chegou a cair 1,4% e fechou com alta de 0,06% com destaque para fusões no setor financeiro.

Diferente do movimento de fevereiro, não temos hoje um impacto relevante no iene que opera estável. O Ministro das Finanças da China disse que as medidas tomadas recentemente têm como objetivo criar um mercado acionário mais saudável. As medidas que o Governo chinês vem adotando para reduzir seu superávit comercial e aumentar a regulamentação e controle do mercado acionário são positivas a médio e longo prazo (mesmo que possam eventualmente gerar um movimento de correção de curtíssimo prazo).

Na Europa temos uma abertura com o “efeito China” gerando recuos em torno de 1,00% nas principais praças.

Nos States, os futuros seguem em baixa embora acima das mínimas com o S&P recuando 6,7 ptos, o Nasdaq 100 9,25 pts e o DJIA 67 ptos e teremos hoje a divulgação da ata do FOMC (não deve trazer impacto relevante na medida em que não fugirá ao statement, com uma avaliação que a economia já dá sinais de recuperação).

Novas ações dos rebeldes do MIND na Nigéria levam o WTI a operar em alta de 0.86%.

Por aqui, os ativos locais ficarão à mercê da extensão do “efeito China” nos mercados principais.

A Minerva, 4ª maior exportadora de carne bovina in natura do País, protocolou ontem na CVM seu pedido de registro de companhia aberta e a Cia. Vale do Rio Doce conseguiu ontem prorrogar, por tempo indeterminado, a opção que teria de fazer até amanhã entre ficar com a Ferteco ou com o direito prioritário de compra do minério de ferro excedente da mina Casa de Pedra, de propriedade da CSN.

Ufa... Hoje foi pauleira...

Bons negócios

29.5.07

Parabéns Marcio




Pelas 1000 postagens no Blog !!!
.. a partir de agora você também é 1000 !

Sucesso que vc merece !!!




Os fóruns e suas finalidades

Certa vez, quando debatíamos sobre as finalidades dos foruns, eu argumentava que as pessoas procuravam apoio para suas tomadas de decisão, além de buscarem um melhor aprendizado (gratuito) atraves da troca de informações e experiências. Mas um experiente e costumeiro participante destes espaços - quem não conhece o Pimon? - tocou em um ponto muito importante, que fiquei refletindo desde aquele momento e posso, hoje, concordar em boa parte com sua opinião.

Os usuários de fórum, querem sim ganhar na bolsa. Costumam vir atrás de "dicas" certeiras... eventualmente há quem se aproveite disto e explore estas condutas. Mas a maioria (ética) não recorre a estes tipos de expedientes para "cativar" tal público.

Ante dar o peixe, devemos tentar ensinar a pescar... mas muitos investidores são preguiçosos, incapazes de avaliar um balanço (talvez por desconhecimento, é natural) e preferem a coisa pronta ou, na melhor das hipóteses, olhar para um gráfico - já analisado e esmiuçado - para tudo ficar mais fácil(?). Eu ainda prefiro fazer meus rabiscos e deixar a interpretação para cada um. Eventualmente ainda escrevo algumas linhas tentando não ser muito conclusivo, ou induzir outros a verem com meus olhos.

Por isso gosto quando sou contestado! Desde que deixei de atuar como funcionario de instituição financeira, principalmente ao voltar para a mesa depois de um bom período trabalhando no pregão viva-voz, foi-se um pouco da sensibilidade do mercado naquele instante (curtíssimo prazo). Mas melhora a leitura de medio/LP, aprimorando estratégias para ganhar com a tendência (e limitar as perdas) utilizando filtros e uma orientação dos possíveis rumos que o mercado venha a tomar.

E o lado psicologico/ emocional tem uma participação considerável em tudo isto. Consultores que acreditam estar muito acima da média, tendem a perder a paciência com determinadas perguntas ou colocações... e acabam sendo grosseiros ou até agressivos. Há quem aceite isto e perceba como uma característica natural dos mais capacitados, mas é fácil entender que a busca é por quem compreenda as angústias daqueles que não cansam de tomar "olé" do mercado. Então, resignados em perder, acabam se acostumando com isso, e querem quem faça um afago no seu ego (e baixa auto-estima).

Resumindo: mais do que a sabedoria dos técnicos, de um método vencedor (penso que apenas cada um pode encontrar o seu!), os frequentadores de fóruns da internet querem mesmo um analista (de divã) que os aceite, apesar de seus repetidos equívocos, e possa compartilhar sua dor com muita compreensão e CARINHO! Um verdadeiro psicólogo...

Jogo é para qualquer um, as apostas também! Mas para ser ganhador na bolsa (que não são muitos) é preciso soltar as amarras, livrar-se do apego às falsas convicções, e procurar aprender mais com os próprios erros, evoluindo um pouco a cada dia!

A bolsa pode cair mais, ou até voltar a subir, mas com certeza não vai acabar amanhã. E estando bem preparado as chances de ganhar aumentam bastante!

^v^

Petro e Vale - 60 minutos


Desculpem a minha ignorância...

Com relação ao Mercado Futuro de Ibovespa (inclusive), eu tenho dúvidas sobre quem são os Investidores Institucionais (Nacionais e Estrangeiros) e sobre os critérios utilizados pela BM&F e pela Bovespa para chegar aos números divulgados nos BDIs.

Além disso, também tenho interesse em saber onde obtenho informações sobre a evolução da carteira de RV dos estrangeiros, para saber como tem evoluído a participação dos gringos no valor total das empresas.

Antecipadamente agradeço pelas orientações.

Mick

28.5.07

Bolsa fecha em alta com volume fraco

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) registrou o menor giro financeiro do ano nesta segunda-feira, mas o índice que reúne as principais ações fechou em alta e novamente acima de 52 mil pontos.

Os mercados nos Estados Unidos e em alguns países europeus não operaram por conta de feriados locais, o que acabou minguando o volume de negócios no Brasil. O Ibovespa subiu 0,97%, para 52.119 pontos. O giro financeiro na bolsa foi de pouco menos de R$ 1,6 bilhão.

A fala de Greenspan, na semana passada, provocou uma realização de lucros global. Sexta-feira ele fará novo discurso e a expectativa criada é grande.

A alta na Bovespa foi praticamente generalizada e apenas cinco dos 60 papéis que compõem o índice Ibovespa registraram queda. Entre os destaques, ficaram as ações do setor elétrico e de bancos. CPFL Energia subiu 2,9%, a R$ 36,25; Light avançou 2,4%, para R$ 29,20; enquanto Eletropaulo teve alta de 2,9%, a R$ 122,50.

Expectativa por dados

Embora a segunda-feira tenha sido de pouco movimento, os investidores acompanharão uma série de indicadores nos próximos dias e isso também colaborou para uma certa cautela nesta sessão.

Entre os dados previstos nos Estados Unidos esta semana estão confiança do consumidor, ata da última reunião do Federal Reserve e índice de preços PCE - uma das medidas de inflação preferidas do BC norte-americano.

Fontes: Reuters e Invertia

Tecnisa ON - TCSA3

Musta,

Foi muito bem observado o TRG ascendente no papel. Hoje ele valoriza mais de 9%, rompeu a figura e apresenta bom volume, apesar do movimento na Bovespa estar bem abaixo da média nos últimos dias! ;-)

Segundo a análise fundamentalista do Safra, o target do ativo é 16,25, para um V/VPA de 2,4. Chamam também a atenção no relatório do banco as ações da Grendene, Profarma, São Martinho e Nossa Caixa, com upsides acima de 30%.

Ações do Setor Elétrico

As empresas do setor elétrico estão sendo o destaque em um dia com pouco movimento financeiro na Bovespa, devido ao feriado americano e outros mercados europeus. Papéis da CPFE, ELPL e CESP estão com valorização > 2%.

Nesta manhã, a BNDESPar notificou a Companhia Brasiliana de Energia - que controla a Eletropaulo, AES Tietê e AES Uruguaiana - que vai exercer o seu direito de venda da totalidade de ações que detém da empresa, seguindo um acordo assinado em dezembro de 2003. O banco já havia acertado a conversão das debêntures que possuía da Light em ações, e agora está se desfazendo da participação na Brasiliana, reposicionando a sua carteira.

As empresas de geração e distribuição de energia vinham um pouco defasadas em relação ao desempenho do Ibovespa, e como o segmento é considerado um "safe-sector" pode resistir melhor a uma virada mais forte na tendência predominante até agora nos mercados. ^v^

Ibovespa Diário

Petr4 / Vale5 - Intra 60'

Calendário Econômico da Semana


E na sexta, 1º de junho, o dia será movimentado com a divulgação do Payroll de maio, PCE (relativo aos gastos pessoais com consumo) de abril, e ISM (sigla em inglês de Instituto para Gestão da Oferta) de atividade, além de mais um discurso do ex-FED, Alan Greenspam, na parte da tarde. Ultimamente cada vez que o homem-violino abre a boca o mercado estremece!

Ranking de Fundos


Liquidez hj

Liquidez hj ta uma blza hein... tava achando muito estranho o numero de contratos negociados ate agora 10:00 e fui em busca da noticia..

Bolsas como Londres, Frankfurt e Suiça não abrem, em função de feriado, assim como as bolsas do EUA.

Mercado brasileiro maduro e descolado ? Colado com super bonder

27.5.07

Técnicas e Estratégias de Mercado

Diversificação da carteira

Para o investidor é importante desenvolver um planejamento financeiro para poder alcançar seus objetivos de longo prazo. Uma estratégia para seleção de ativos fundamentada e com disciplina é o melhor guia para definir metas pessoais e determinar qual seria a carteira mais apropriada para cada situação.

Historicamente, possuir diversos ativos em um portfolio reduz significativamente a volatilidade no tempo. O propósito de uma alocação de ativos é conciliar seus objetivos, horizonte de investimento, tolerância ao risco e situação financeira atual à composição da carteira que atenda suas necessidades.

Em princípio, quanto mais conservador, maior a parcela dedicada aos investimentos de renda fixa. Quanto mais agressivo, maior a exposição aos mercados de renda variável. Entretanto, a moderna gestão de fundos e carteiras consegue diminuir as diferenças de relação risco-retorno desses dois tipos de investimento por meio do uso de derivativos.

Derivativos são instrumentos financeiros sofisticados, cujo valor se baseia em outro ativo, os quais propiciam a montagem de estratégias de proteção ("hedge") ou de alavancagem (maior rentabilidade e exposição ao risco). O mercado futuro de índice da BM&F e as opções de compra de ações, na Bovespa, estão disponíveis para atender a estas finalidades.

O caminho para o sucesso e vida longa no mercado

Uma vez cientes de como funciona o Mercado, devemos partir de uma linha onde tenhamos o maior acesso às informações que nos interessam. E assim, filtrando por assuntos, buscar uma compilação de tudo aquilo que possa ser útil em sua aplicabilidade na prática. Desprezar os "inputs" que só atrapalham e nos levam a hesitação. O controle emocional é tão precioso quanto o conhecimento.

A verdadeira sabedoria não é o conhecimento de tudo, mas o conhecimento do que na vida é necessário, o que é menos necessário e o que é completamente desnecessário saber. (Conde Leon Nikolaievitch Tolstoi)

Então, depois de conhecer o funcionamento do mercado, o segundo passo é ESTUDAR o máximo possível tudo que esteja relacionado a ele, para definição das estratégias. Dentre muitas, considero a Análise Técnica uma boa ferramenta de orientação nas tomadas de decisão. Sendo bem acompanhados, os gráficos tendem a proporcionar uma sensível melhora no resultado das operações, além de estabelecer boas indicações dos limites para assumir riscos e encerrar investidas frustadas.

É claro que um estudo fundamentalista, que ateste a boa saúde financeira e o nível de governança corporativa da empresa em questão, deve ser considerado antes de aplicar os recursos com base apenas nas indicações gráficas de um ativo qualquer.

Feito isto, vamos para a fase seguinte: a SIMULAÇÃO. Existem diversas maneiras de testarmos o que foi aprendido. Com certeza, simular "trades" não é o mesmo que operar, pois quando simulamos não existe o fator emocional. Mas, mesmo assim, é importante treinar, e quanto mais treino, melhor preparados estaremos. Um bom treinamento é fazer o chamado “Paper Trading”. Isto significa operar de forma simulada, registrando tudo em um papel, através de uma planilha, ou mesmo um blog pessoal, que podem até facilitar o seu acompanhamento. Mas a questão em si não é a forma como anotar, e sim de fazer os registros.

A próxima fase seria realizar um PLANEJAMENTO OPERACIONAL, definindo qual o capital disponível, e que percentual deste montante aplicar em cada investimento. Entrar no mercado sem um plano estabelecido é estar sujeito a ter vida curta na bolsa. É melhor ter um plano ruim, do que nenhum plano. Sem uma linha de atuação clara, é estar aleatóriamente ao sabor da tendência do mercado.

Escolhido seu plano, vamos agora passar a parte da EXECUÇÃO de fato. Começar com pouco dinheiro facilita bastante no aspecto emocional. Qualquer estratégia vencedora pode não funcionar se não for bem operacionalizada. E isto engloba desde a montagem da operação, seu efetivo acompanhamento, a necessidade de efetuar eventuais ajustes, e o mais importante: o fechamento do “trade” com a realização do lucro e apuração do resultado. Ficar calculando ganho contábil e não fechar a operação, correndo o risco de devolver o lucro para o mercado, não pode acontecer. Seguir à risca os pontos definidos no planejamento. Na execução quanto menos pensar melhor. A hora é de agir! Quem preferir garantir um ganho programado que satisfaça as expectativas, deve colocar no bolso quando obtiver a valorização desejada, mas a opção de deixar fluir a favor enquanto estiver na mão certa, e estancar logo o primeiro revés quando bater no "stoploss" é sempre a melhor atitude.

E assim estaria encerrado todo o ciclo? Negativo! Ele será sempre realimentado com as informações e experiências obtidas no processo anterior, e retomado novamente do ponto inicial: o ESTUDO e a busca pela ampliação do conhecimento. Um ciclo sem fim!

Só assim podemos evoluir consistentemente e nos mantermos ativos e motivados para enfrentar estes desafios diários e em um mercado totalmente desestruturado (isto no sentido de não haver regras que possam garantir o seu próximo movimento), porém cada vez mais profissionalizado e dotado de mecanismos de segurança para garantir e preservar a participação do pequeno investidor pessoa física, o maior combustível do mercado e responsável por grande parte de sua liquidez!

Diversificação dos Investimentos

Não coloque todos os ovos na mesma cesta
Luis Carlos Ewald

Com as taxas tupiniquins em ritmo de baixa, o dólar em queda livre, e as Bolsas de valores registrando índices recordes dia após dia, vale voltar ao assunto da diversificação da carteira de investimentos para acalmar os eufóricos de última hora.

E é aí que mora o perigo, pois a diversificação dos investimentos é fundamental para a diluição dos riscos, ainda mais que é sabido que “quanto maior o lucro, maior o risco”. Deve-se, então, planejar uma cesta de investimentos que defina uma estratégia global para proteger a poupança de toda uma vida, com um sortimento de produtos econômico-financeiros tal que o risco seja definido como o mais adequado.

Senão, vejamos: a caderneta de poupança é considerada um investimento de baixíssimo risco e agora está novamente prestigiada, mas teve um dia que uns malucos destemperados tascaram-na e ficou muita gente “a não ver navios”. Foi um trauma que certamente mudou o comportamento de todas as gerações presentes ao triste evento, o qual além do mais não deu certo. E, então: não era seguro? Era, foi até devolvido o montante com reajuste, para os que restaram vivos, física ou financeiramente...

E os imóveis, não são bens de raiz, como dizem? São, mas, além da baixa liquidez, estão literalmente sujeitos às intempéries, tanto estruturais e físicas, como econômicas, e do que jeito que andam as coisas podem até ser invadidos. E o dólar, que todo mundo achava que era ótima aplicação, totalmente garantida? Olha só no que deu...

Daí, meus amigos, que é bom ouvir a razão e relembrar os sábios ditados que dizem que “cautela e caldo de galinha não fazem mal a ninguém”. Não se deve arriscar, donde “não colocar todos os ovos na mesma cesta!”.

Para os dias de hoje, não é difícil planejar e diversificar estruturalmente seus investimentos. Basta simplesmente dividir as atenções para quatro segmentos básicos, em partes aproximadamente iguais em valor investidos: imóveis, ações, renda fixa e o saldo em caderneta de poupança e dólar.

Os imóveis pequenos, que têm grande procura, numa economia que torcemos para chegar à uma estabilidade sustentada, tendem a buscar uma rentabilidade até no entorno de 1% ao mês, como proprietário. Pode-se também aplicar em fundos imobiliários e afins.

As ações, como se sabe e já mostrado em vários artigos anteriores, são um grande negócio, desde que compradas para longo prazo, na baixa, sem euforia, com a carteira selecionada e acompanhada, mais ou menos a cada seis meses, por assessores. Entrar no barco da euforia atual pode ser um risco muito grande...

As aplicações em renda fixa, explorando-se a concorrência entre os bons fundos ainda dão um razoável retorno no contexto atual, se pesquisar e procurar as menores taxas de administração. Se for muito alto o valor envolvido, uma assessoria de um “private bank” pode direcionar para um bom CDB ou criar um fundo exclusivo.

O que sobra, deixar em poupança e um pouquinho em dólar, não faz mal a ninguém e completa o quadro. A poupança tem a vantagem de não pagar IR e poder ser transferida na hora para a conta corrente, e depois de três meses fica isenta da mordida da Contribuição Permanente sobre Movimentações Financeiras.

O dólar tem liquidez total, pode ser vendido até mesmo depois do horário bancário e ainda permite que se tenha a alternativa de se sentir superior visitando os States ou mesmo os hermanos na Argentina...

26.5.07

Log-In, a nova IPO da Vale

A Companhia Vale do Rio Doce vai abrir o capital de sua companhia de logística, a Logística Intermodal (Log-In). Com a operação, sua participação no capital social da empresa deverá baixar dos atuais 94,2% para menos de 50%. A listagem envolve a venda de 48,395 milhões de ações ordinárias, composta pela distribuição primária de 27,053 milhões de papéis, e da oferta secundária de 21,2342 milhões de títulos. De acordo com o prospecto preliminar divulgado nesta sexta-feira (25/5), o preço de venda deverá ficar entre 12,75 reais e 15,75 reais por ação.

Se for considerado o valor médio das estimativas, 14,25 reais por papel, a Log-In captará recursos líquidos de aproximadamente 379,576 milhões de reais – sem considerar o lote suplementar que poderá ser lançado no mercado, se houver demanda dos investidores. Segundo a empresa, do total, 221,975 milhões de reais (cerca de 60% dos recursos) serão aplicados na expansão dos serviços de navegação costeira.

Investidores de varejo

Os investidores de varejo – pessoas físicas e clubes de investimento – também poderão participar da oferta. O montante de ações reservado para esse grupo vai oscilar de 10% a 20% do total da emissão. O valor mínimo a ser aplicado é de 1.000 reais e o máximo, de 300.000 reais. O coordenador da emissão é o banco UBS Pactual.

Os interessados em participar do IPO devem prestar atenção nas seguintes datas:

1º de junho – início do período de reservas de ações

15 de junho – fim do período de reservas

18 de junho – encerramento do bookbuilding e fixação do preço de distribuição dos papéis

20 de junho – início da negociação das ações na Bovespa

22 de junho – liquidação da operação

Notícia completa em http://portalexame.abril.com.br/financas/m0129924.html

Efeito China e a Corrupção no Brasil

Além do receio de que o crescimento da China venha realmente a desacelerar, influenciando também os EUA e impactando toda a economia do planeta, fica uma interrogação no que diz respeito ao quanto estas notícias divulgadas sobre a corrupção no Brasil podem afetar o bom desempenho que o País vem apresentando nos últimos anos.

Para o presidente da FIESP, Paulo Skaf, as recentes denúncias contra membros do governo, levandas pela Operação Navalha da Polícia Federal, não necessariamente atrapalham o desenvolvimento do País por travar o Congresso.

Segundo ele, questões como desburocratização, redução de gastos do governo e corte do juro não precisam de leis para entrar em vigor. "Para essas coisas, você não precisa de lei nenhuma. Para as reformas sim. Mas antes dos escandâlos você via as reformas sendo aprovadas?"

Ou seja: as coisas que ainda não estavam bem encaminhadas neste sentido podem ficar ainda piores com uma contaminação generalizada nos demais poderes da república: a falta de credibilidade no judiciário e o estigma de um congresso promíscuo, mais empenhado em aprovar emendas que beneficiem, acima das prioridades da nação, seus próprios interesses políticos.

E os nossos sólidos pilares econômicos resistirão a mais adversidades? ^v^

Padrão F

É assim que os internautas lêem

Um estudo realizado pela consultoria norte-americana Nielsen/Norman Group revela uma característica interessante sobre o comportamento das pessoas que utilizam a internet. Trata-se do “padrão F”, expressão criada para descrever o caminho que o olho humano costuma percorrer durante a leitura de notícias e textos na web. Primeiro, diz o estudo, o olhar do usuário percorre horizontalmente a parte superior da página. Depois, repete a ação um pouco mais embaixo. Finalmente, o olho faz um percurso vertical de cima para baixo – que, muitas vezes, é vagaroso. Outra conclusão curiosa: normalmente, a pessoa movimenta os olhos com mais velocidade ao ler os textos na web do que ao lê-los em papel. Esse aspecto reforça o nome escolhido para o padrão de leitura na internet: “F” é inicial de fast (“rápido” em inglês). Não por acaso, conclui a pesquisa, os internautas raramente concluem a leitura de um texto.

Para fazer o mapeamento, a Nielsen/Norman observou 232 internautas. Os resultados da pesquisa podem ter implicações na forma como são organizadas as páginas na internet. Segundo a consultoria, como as pessoas lêem de forma diferenciada na web, o responsável pelo conteúdo precisa escrever de forma diferente também. Uma das dicas da consultoria para atrair a atenção é usar palavras fortes no começo de cada um dos primeiros parágrafos – como forma de manter o internauta interessado por mais tempo. Outra medida é concentrar as informações mais relevantes nos primeiros dois parágrafos do texto.

Um lugar para o banner – A pesquisa de rastreamento ocular também pode guiar a maneira como a publicidade aparece em um site. Segundo o autor do livro “E-Life: Idéias vencedoras para marketing e promoção na web”, Alessandro Barbosa Lima, os anunciantes de hoje já prestam bastante atenção à parte superior da página, onde normalmente estão dispostos os banners. “É um estudo interessante, mas já se sabia que a parte superior dos websites são as mais importantes”, comenta Lima. Para Renato Fridschtein, consultor de marketing especializado em internet, os anunciantes podem seguir as informações do estudo da seguinte forma: “Quando as primeiras linhas não despertarem interessem, os olhos correm para baixo: pois aí está um bom lugar (embaixo) para imprimir seu banner”, sugere. “O movimento de descida do olhos reflete uma busca por frases em destaque, que chamem a sua atenção. Se encontrar algo, ele pára. Senão, continua varrendo a página rapidamente”, explica o consultor.

Segundo Lima, o principal desafio dos publicitários é vencer a “atenção seletiva” do internauta, que ignora o que não é de seu interesse. “Não adianta apenas saber para onde o internauta olha, mas fazer com que ele exerça alguma interação com o assunto. Nesse sentido, os links patrocinados são mais eficientes do que os banners”, diz o especialista. (Luiza Piffero)

25.5.07

Mercado de Ações

Comprar ou vender?

A Bolsa de Valores de São Paulo está perto de um teste importante. De uns tempos para cá, graças a uma mudança de ambiente econômico, mas também por causa do intenso trabalho do presidente da Bovespa, Raymundo Magliano Filho, aplicar em ações deixou de ser prática de iniciados para se tornar instrumento de poupança de amplos setores das classe médias – como, aliás, devem ser as bolsas.

Nos últimos quatro anos e meio, foi só alegria. No auge da crise de confiança com a primeira eleição de Lula, em setembro de 2002, a Bovespa despencou para 8 mil pontos. Hoje, está acima dos 50 mil, um espanto.

Mas o caso é: esses 50 mil são corretos, refletem a situação das empresas e da economia em geral, ou trata-se de uma bolha, uma euforia irracional?

Não é uma questão técnica. Se for uma bolha, milhões de pessoas podem estar correndo o risco de perderem suas poupanças se não forem espertas.

Por outro lado, se baixar um pânico e todo mundo tentar sair da bolsa ao mesmo tempo, vai ser o caos.

E o pior é que você consulta os especialistas e há opiniões para todos os gostos. Uns dizem que a bolsa tem espaço para ir até 60 mil pontos. Outros, que já passou dos limites, está muito esticada.

Fique esperto.

Por Carlos Sardenberg

WHRL4



Não conheço a empresa, mas o gráfico está atrativo. Acima de R$5,50 já demonstra força compradora, e acima do TH ($5,95) é correria em mares desconhecidos.

Indice Futuro - Intradiario


Seguimos acompanhando...
Parece que momentaneamente cumprimos o objetivo...
Abrimos com um belo gap, com resistência "naquele" canalzinho altista mencionado na última intervenção...
No indicador utilizado, estamos próximos a um fundo, com rompimento de uma LTB, onde visualizo um pull back posterior (fechar esse gap) para depois decidir o lado !


No zoom a expansão da queda...

Bons negócios !

A bola da vez das sardinhas - FGUI4

Ontem observei uma alta de +28% nas tosqueiras - FGUI4 e fui atras para ver tamanha valorização.

Coteminas ronda a combalida tecelagem, que acumula perdas de R$ 100 milhões em quatro anos

Uma das mais tradicionais indústrias têxteis de Minas Gerais, a Ferreira Guimarães é uma lembrança desbotada do passado. A situação financeira e operacional da empresa, já abalada pela crise que se abateu sobre o setor de uns anos para cá, se agravou ainda mais nos últimos meses.

A produção nas quatro fábricas foi drasticamente reduzida. As unidades praticamente só entram em operação mediante encomendas prévias. Ainda assim, todo o mês a Ferreira Guimarães amarga um déficit de quase R$ 3 milhões. Nos últimos quatro anos, o prejuízo total da companhia supera os R$ 100 milhões.

Seu faturamento anual está estacionado na casa dos R$ 40 milhões. Boa parte vem da prestação de serviços industriais. Quem assiste, de camarote, às dificuldades financeiras da Ferreira Guimarães é a Coteminas. A empresa de José Alencar já fez sondagens para comprar a tecelagem mineira,ao preço de 560 milhões No entanto, os proprietários da companhia vivem um dilema. Se venderem o controle neste momento, estão fadados a aceitar um preço aquém das expectativas.

Se deixarem o tempo passar, correm o risco de ver o valor da empresa se depreciar. Não restam muitas alternativas. No momento, a diretoria da Ferreira Guimarães pretende mesmo fechar a venda da empresa para a Coteminas,desde que paguem o valor de R$650 milhões, o que dá algo em torno de R$2,10 aos acionistas, e ao que parece a coteminas vai comprar depois de anos de negociação .

A empresa acumula um passivo de curto prazo acima de R$ 170 milhões, para um patrimônio negativo de R$ 10 milhões. Um dos problemas que mais afetou a tecelagem foi o aumento dos preços internacionais do algodão. Relatório Reservado

24.5.07

As mais respeitadas do mundo

Petrobras é a 8ª empresa da lista

A Petrobras passou do 83º para o 8º lugar entre as empresas mais respeitadas do mundo, segundo pesquisa divulgada pelo Reputation Institute (RI), empresa privada de assessoria e pesquisa, com sede em Nova Iorque, e representação em mais de 20 países. Segundo nota divulgada hoje pela assessoria de imprensa da estatal, o ranking relaciona as 600 maiores empresas do mundo, e foi realizado pelo décimo ano consecutivo.

O Reputation Institute criou um modelo de pesquisa (Modelo RepTrakT) que mede o nível de estima, confiança, respeito e admiração que os consumidores têm em relação às empresas. O instituto entrevistou mais de 60 mil pessoas, de janeiro a fevereiro de 2007, em 29 países.

Na pesquisa, o RI aponta o salto da Petrobras, que passou de 73.99 pontos, em 2006, para 82.19, em 2007, o maior registrado no grupo das oito primeiras colocadas. A companhia avançou 75 posições, deixando para trás empresas como Michelin, UPS, Swatch Group, Honda, Kraft Foods. A Petrobras conquistou também a melhor posição entre as empresas de energia. A segunda colocada do segmento é a Gazprom-neft, empresa russa que ficou na 28ª posição.

O mesmo ranking internacional revela que, entre as brasileiras, a Petrobras aparece em primeiro lugar, à frente da Companhia Vale do Rio Doce (31º), Grupo Pão de Açúcar (40º) e Gerdau (46º). Vinte empresas de capital nacional participaram da pesquisa e quatro ficaram entre as 50 primeiras colocadas. Em 2006, nenhuma empresa brasileira apareceu entre as 50 companhias mais respeitadas.

À frente da Petrobras, no ranking internacional, estão sete empresas européias e uma japonesa: Lego (Dinamarca), Ikea (Suécia), Barilla (Itália), Mercadona (Espanha), AP Moller-Maersk (Dinamarca), Toyota (Japão) e Ferrero (Itália). Agência Estado

Vale5 - Intra 60'



Análise de retrovisor é mais fácil de fazer... chegar aqui e falar "eu não disse" é pior ainda!

Mas um refresh nos post anteriores, e a progressão gráfica falam por si só...

Lógico que não não tem os fundamentos estudados e alertados pelo Pimon, mas bem que as coisas se complementam ao seu modo! ;-)

Tamanho da posição e a hora de sair

Timing, Position Sizing, Profits... são termos em idioma estrangeiro, mas que têm um significado muito especial para os investidores em bolsa de valores.

Não dá mesmo para acertar sempre! Mas analisando o patrimônio pessoal como um todo, uma boa distribuição da carteira entre diferentes ativos, além de diminuir a exposição aos riscos, gera uma rentabilidade média em linha com o benchmark adotado. Se a escolha for pelo CDI fica mais fácil fazermos o comparativo. Olhando exclusivamente para a Renda Variável, usar a Bovespa ou DJ como referenciais, as alternâncias acabam sendo maiores devido à volatilidade inerente a estes mercados. Em determinados períodos a performance pode ser muito superior, como em outros ficar aquém dos ganhos auferidos pelo índice nas bolsas.

O que vale no final das contas é o saldo apurado estar positivo. Para isso o balanceamento dos recursos e a gestão do capital (money management) são essenciais. Tudo depende do perfil individual de cada um... os conservadores não aplicam mais de 10% do seu patrimônio em ações, geralmente na compra, para carregamento de uma carteira visando um retorno no LP; investidores moderados tendem a alocar de 20 a 30%; e os mais agressivos (que eu prefiro chamar de "dinâmicos") podem operar com até a totalidade - o mais normal seria na ordem de 50% - de seu free float em bolsa, especulando no curto prazo, e também fazendo uso de estratégias com derivativos.

Os mais dinâmicos precisam de uma maior portabilidade em seus investimentos, uma vez que alternam as aplicações conforme as melhores oportunidades vão surgindo. O dinheiro trabalha para eles, que atuam apenas como analistas e gestores. Todos devem saber bem o valor e peso dos juros compostos nos cálculos financeiros. E como todo fluxo de caixa, existe a hora de entrar (quando se paga), o momento de acompanhar a evolução dos investimentos e, principalmente, o timing de realização para apurar os resultados - onde recebemos o nosso dinheiro de volta.

Como os amigos sabem, não sou muito partidário de ficar relacionando pontualmente meus trades, restringindo-me a analisar os ativos e operações passíveis de serem explorados em seu tempo. Mas falando em tese, normalmente fico posicionado entre 80 e 100 % do capital destinado para renda variável - que nunca é maior do que metade de tudo que possuo (excluindo os imóveis). Vou garimpando, com a ajuda e estudo dos parceiros, as possibilidades de investimento em ativos de empresas sólidas, e alternando a posição de acordo com os objetivos de rentabilidade estipulados, quando estes vão sendo atingidos. A parcela remanescente inferior a 20%, utilizo para pequenas especulações (no sentido da quantidade de lotes) com as opções de Vale, Petro - as vezes TNLP - travando, ou combinando, para baixo para ganhar na tendência ou com as variações de volatiladade. Eventualmente até faço umas comprinhas "no seco" quando um fundo parece bem caracterizado.
Mas é primordial saber ficar fora em determinadas situações. Conter o ímpeto e testar a nossa disciplina... Se não há um plano bem definido, e o cenário não se mostra claro, o melhor a fazer é aguardar por oportunidades cristalinas. Mesmo que para isso, possamos perder boa parte de uma alta!
E foi exatamente o que aconteceu comigo: há algum tempo realizei o lucro que consegui ao longo destes últimos anos, e desde então, mesmo alternando algumas operações de C/Cssss Prazo, deixei de me beneficiar diretamente desta pernada até os 52k. Mas ela já acabou? Não sei... nem vou pagar para ver! Simplesmente meus filtros me dizem que o risco de voltar agora é ainda maior do que arriscar uma entrada nas vendas. Já paguei alguns stops, mas o preço do tiro curto errado é mais "barato" do que a preocupação por ficar pendurado no alto, na iminência de chegar a beira do precipício.
Então, pago com a dor de ter saído antes do esgotamento total da tendência de alta. Mas, mesmo com a queda dos juros na RF, o pouco que ela valoriza ainda é garantido (pelo menos o risco é bem menor) ! E, até segunda ordem, vou continuar seguindo esta filosofia. Enquanto achar que está caro para comprar e perigoso para vender, vou dançando conforme a música... não vou insistir em adivinhar o topo, mas não serei "o" comprador das alturas.
Cautela para entrar e agilidade para sair. Mas, acima de tudo, juízo para defender meu dinheiro, que pode não ser tanto, mas foi ganho de forma suada e honesta! Cada um com seu cada um... e trocando idéias para que, compartilhando, a leitura do mercado não fique restrita aos nossos sentimentos, e possamos obter o melhor resultado possível. E o básico é não perder! Proteger o patrimônio é essencial para poder fazê-lo crescer! Abs ^v^

Indice Futuro Intradiario


Dentro do planejamento...


Braskem

Péssimo trade, to saindo fora com um prejuízo de 9%, devia ter saido qdo bateu nos 16,80 que era o meu stop, acreditei que poderia subir, mas fiquei na torcida.

Torcida é uma palavra que não pode existir pra quem opera na bolsa.

Tive um lucro grande com a Gerdau, vendi e logo comprei a Braskem, isso que me conforta um pouco esse preju.

Preciso rever um pouco minha estratégia, operava trades curtos e agora comecei a operar position, então vendi GGBR4 e fiquei tomado por aquele sentimento de ter que comprar logo outra ação, não poder ficar de fora do mercado.

Mas ta ae o resultado.

Sem mais lamúrias, é o meu primeiro post, acredito que vou evoluir muito com as trocas de idéias aqui no blog.

Um grande abraço e bons trades

Barômetro Financeiro

Bom dia !

Hoje nos States o bom e velho Mr Greenspan deve acordar com as orelhas fervilhando... depois de parecer ter adotado um perfil num estilo pouco mais bombástico...

Ontem até ultrapassou limites... Não obstante ao julgamento do mérito que baseia sua análise, a maneira de exposição foi infeliz até mesmo para um analista em início de carreira.

Usar termos como "dramática correção" e "claramente inustentável" e situar esse crash no mercado chinês no vago horizonte de "um dia acontecerá" foi decepcionante para alguém que foi um ícone durante quase duas décadas no comando do Fed. ( hehehe... olha o Katatopo aí...)

A não ocorrência de um sell-off em maior escala pode ser atribuida as duas intervenções anteriores suas, ( também um tanto espalhafatosas ) e aos fundamentos que não avalizam o catastrofismo de sua avaliação.

Com HK e Coréia fechadas devido à feriados, as principais praças operaram em baixa sem que o mercado cambial mostrasse sinais de contaminação.

Para se ter uma idéia, pode ser considerada menos catastrófica, ocorrendo uma queda expressiva apenas nos índices chineses cujas ações são cotadas em dólar (Shanghai e Shenzhen B) que chegaram a abrir em alta para caírem 7,97% e 4,41% ao final. Os demais índices chineses tiveram quedas "normais" que variaram de 0,43% a 0,72%.

O Nikkei teve o melhor desempenho da região fechando com apenas 0,05% de baixa.

Nos States, às 09h30 serão divulgados:
Bens Duráveis com expectativa de 1,0% e 0,6% para o núcleo Pedidos de Auxílio Desemprego com expectativa de 305K.

Às 11h00 será divulgado o indicador de Venda de Casas Novas que tem expectativa de 860K que corresponde a um crescimento de 0,2%.

O Light crude Oil recua 0,38 %, cotado a US$ 65,50

Por aqui, caso os indicadores americanos saiam positivos esse impacto "negativo" tende a diminuir, mas, creio que os reflexos possam se estender até a próxima semana quando só na sexta teremos a divulgação de indicadores importantes como o payroll, renda, gastos etc. da economia americana.

Bons negócios

http://elucubracoesgrafistas.blogspot.com/

23.5.07

Indice Futuro - Intradiario

Conforme postamos anteriormente (veja nesta mesma página - logo mais abaixo ) segue gráfico atualizado, onde no Zoom ( a esquerda ) podemos ver a confirmação do pivot de queda e novamente a famigerada média móvel dando sustentação ( pelo menos até hoje !) rsss...

Logo abaixo ( na região dos 51000 ) temos a LTA tracejada que está delineando este último canal altista.


Vamos acompanhando !



PRGA3 - Perdigão ON

Internacionalização da Perdigão começa pela Europa

A Perdigão acaba de dar um passo importante rumo no seu processo de internacionalização. Nesta terça-feira, a companhia anunciou a aquisição da processadora holandesa de carnes Plusfood Groep BV, por 30 milhões de euros. Se a transação for confirmada – ela se encontra em fase de análise contábil, ambiental e jurídica –, o grupo brasileiro será o primeiro no setor de alimentos a contar com operações produtivas na Europa ocidental. “Até julho, a negociação deve estar finalizada”, informa Nildemar Secches, presidente da Perdigão. De origem holandesa, a Plusfood Groep BV é uma subsidiária da holding Cebeco Groep BV, que detém duas marcas importantes no mercado europeu. A Fribo, no ramo de hambúrgueres, que está sendo integralmente adquirida pela Perdigão, e a Friki, destinada a produtos à base de carne de aves, que será usada por até cinco anos pelo grupo catarinense. A Plusfood tem capacidade para fabricar, aproximadamente, 20 mil toneladas por ano de produtos acabados. Seu faturamento anual gira em torno de 70 milhões de euros (aproximadamente R$ 184 milhões). “Apesar de ser pequena para o potencial da Perdigão, a aquisição tem alto valor estratégico”, entendem os analistas de investimentos consultados, lembrando que a unidade facilitará o acesso da empresa ao mercado europeu. “Assim, será possível conhecer melhor os canais de distribuição dos produtos naquele mercado”.

Os principais mercados para os produtos comercializados pela Plusfood são o Reino Unido, Itália, Holanda, Espanha, Alemanha e França. Conforme o comunicado enviado pela Perdigão à imprensa, o objetivo da aquisição é fazer com que as vendas da empresa na Europa “avancem na cadeia de valor e atinjam os clientes finais, sobretudo nos segmentos de varejo e de food service”. (Júlia Pitthan)

Índices

Apresentando dificuldades para se sustentarem acima de 52k, e perdem quase 1% no momento. INDFUT e Ibovespa andando bem próximos, com juros implícitos muito baixos (tendendo a zero), para o tempo que ainda falta até o vencimento. Dos carros-chefes, Vale operando em campo negativo e Petro lutando ainda no azul para manter-se sobre os 47, não demonstram boas perspectivas para o lado direito do gráfico. Destaque para as ações ordinárias da Sabesp - SBSP3 que sobem mais de 4% no pregão de hoje. O bom volume financeiro de R$4 bi, até agora, projeta algo entre 5 e 6 bi para o fechamento - dependendo dos negócios durante o leilão! Volatilidade aumentando!

TCSA3

Braskem - finalizando

Este não deu certo, stopei ontem! Este trade cometi um erro feio, deixar um trade lucrativo virar um prejuizo!

Sequer coloquei um stop no meio do caminho, ou no minimo no 0x0... paciência, que fique pelo menos a lição.

Há um bom tempo que não errava um trade, mas ontem optei por seguir o plano original. Fechou abaixo de R$16,50 e sai fora. Pode ser q suba mas ai ja se tornaria torcida, e eu não me sentiria confortavel na operação.

Vamos para outra, ou melhor, a principio observar o restante do mercado, que não me deixou uma sensação agradavel... não sei mas, estou tendo a impressão que muitos estão convencidos do final da alta, e estão correndo para realizar seus lucros.

22.5.07

Etanol

Contrato novo na BMF.. mesmo nao sendo novidade pra ninguem aqui..

Quase entrei comprando hj..rssssssss

Banco, da uma olhada se tracei o fibo certo...heheheheh 1 negocio hj !


Brascola


Olha aí Musta...


Gráfico de 240 min LOG ( ilustrativo)


Q q vc acha ???


Abcs



Indice Futuro - Intradiario


Gráfico de 60 min (LOG)


Atualizando o gráfico da semana passada ( clique aqui ) tivemos o objetivo ( do fundo mais baixo) de 162% atingido...



... e como era de se esperar, chegando por ali... parou para "meditar"... será que vou... ou não vou ???


Vou não ! Vou respirar um pouco, pois aqui em cima, o ar tá rarefeito !!! rsss...

O "tradicional" suporte nas médias de 21 (onde estamos agora) e 80 períodos permanecem válidos... e são melhores visualizados no zoom á esquerda ...


Seguimos acompanhando !

Aviso aos Navegantes...

Mais novos, visitantes eventuais ou frequentes, que acompanham as postagens neste blog - aberto a todos - e deixam seus comentários (mesmo que anônimos). Muito obrigado pela participação. Este espaço, lançado inicialmente pelo Seagull, passou a pertencer um pouquinho a cada um de nós, que dividimos nossas contribuições em prol do conhecimento de todos e, assim, fazemos com que mais pessoas, interessadas em agregar valor aos estudos, expressem suas idéias e análises sobre o mercado.

A proposta inicial do SeagullTrading.com, não foi concebida para gerar receitas - nem mesmo a publicidade (nada contra!) foi explorada neste espaço. A idéia principal sempre foi reunir os antigos colegas órfãos do Monitor Financeiro dentro daquela mesma filosofia de troca, onde todos pudessem sair ganhando! Pelo menos em bagagem e experiência, acredito que o objetivo venha sendo alcançado. O lucro nós tiramos do mercado! Quando o novo Portal ficar pronto, aí sim, teremos um ambiente de negócios mais profissionalizado, com mais recursos, interatividade, disponibilização de treinamentos e ferramentas de análise para atender os investidores e auxiliar nas tomadas de decisão.

Mas como eu falei, apesar de restrito aos convidados por default do blogger, os novos amigos também podem se habilitar a fazer parte deste time. Basta manifestarem a sua vontade deixando um endereço de email válido aqui registrado para entrarmos em contato enviando um convite para vcs também se tornarem membros, podendo abrir novos tópicos e anexar imagens (gráficos, tabelas, etc...) para ilustrar melhor os comentários. A casa é nossa, e a porta estará aberta aos que estiverem imbuídos neste princípio do ganha-ganha!

Abraços e sejam todos bem-vindos! ^v^

Vale5 - Intra 60'

Vale o tiro nas proximidades do suporte na LTA?

Como a dúvida do Pedro Almeida - no comentário do post da Braskem feito pelo Musta - é para comprar no suporte ou entrar na venda caso ocorra a perda do mesmo? E os violinos??? Uma trava ATM (72/74) está saindo entre 1,00 e 1,20, enquanto uma opção fora do dinheiro (F76) custa por volta 1,50... para comprar ou vender! E combinando isto tudo, e mais alguma coisa, daria para montar uma boa operação de faixa com risco limitado. ;-)

Por isto o mercado de renda variável é tão fascinante!

Telebox - and - Surprise


Teremos um replay de ontem? A relação da F34/36 abriu valendo 1,00, foi para perto de 1,40 na correria do exercício e acabou fechando marota em 1,15 ... hoje vale 2,00! E agora é a trava da 36/38 que segue a mesma linha.. será o caminho de volta para os 40 da Telemar? A maior "caixinha de surpresas" do mercado... recompra por 35,09??? Pode parar por aí e criar nova congestão, devolver tudo, ou mesmo arrancar para cima. É o papel favorito dos "analistas de palpite triplo"!!! Tudo pode acontecer. Mas eles não erram jamais. ;-)

^v^

Before the Bell

With a big casino deal in the works, Wall Street is betting on a good day despite stubbornly high oil prices and more Fed speakers. Stock futures are pointing upward.

The Richmond Fed is releasing its May manufacturing index shortly after the opening bell. Fed chief Ben Bernanke and other officials from the central bank are speaking later today, on the heels of a pronouncement by Chicago Fed President Michael Moskow that inflation is still high, but likely to keep easing as the economy recovers.

U.S. Treasuries are down a bit after bargain-hunting by long-term investors snapped a six-session losing streak yesterday. The dollar is steady against the yen and up against the euro on lower expectations for an interest-rate cut later this year.

Oil prices, whose jump kept the stock market in check yesterday, are still way up there. London Brent is down, but still above $70 a barrel, with support coming from violence in Nigeria. Billionaire Kirk Kerkorian's Tracinda Corp. is entering talks with its majority-owned MGM Mirage to buy the casino operator's lucrative Bellagio property and CityCenter development on the Las Vegas Strip. P.S. - Tracinda is also looking to pursue strategic alternatives for its MGM Mirage stake, and they conceivably could include a sale. Fremont General shares are up after the company announced a deal to sell its commercial real estate lending business to iStar Financial.

Memorial Day weekend, the unofficial start to summer, is approaching, and Yahoo Hot Jobs has taken the opportunity to tell us that almost half of U.S. workers did not take all of their vacation days last year. Let's all try to do better in 2007.

Lisa Von Ahn -Editor

REUTERS

Barômetro Financeiro


Bom Dia !

Apesar dos recuos em Hong Kong e Austrália os mercados asiáticos tiveram mais um dia positivo com destaque para o setor bancário e tecnológico, graças ao aumento das expectativas para os resultados neste ano fiscal.

O Sumitomo Mitsui subiu mais de 5% e a NEC 7,3%. Na Coréia o destaque foi também o setor de construção civil.

Na Europa estamos tendo uma recuperação com as baixas da primeira meia hora sendo reduzidas ou revertidas. O setor farmacêutico é o destaque negativo e mineradoras o positivo.

Com apenas o Fed de Richmond a ser divulgado às 11h00, o mercado deve se manter na trajetória de alta ficando o petróleo como o único fator de volatilidade no curtíssimo prazo. Nesse instante, o Crude Oil Fut opera estável a US$ 66.67 (queda de 0,24%).

Os futuros americanos operam em alta com destaque para o setor tecnológico.

Por aqui, a Polícia Federal investiga outra suposta organização criminosa além da que seria comandada pelo empreiteiro Zuleido Veras e o nosso o BC permanece na tentativa inútil de peitar o Mercado, cada vez mais comprando Dolares...

A Embraer conseguiu superar a Boeing e Airbus, pelo menos no segmento de jatos executivos. A empresa registrou vendas no setor de US$ 600 milhões em 2006, ante US$ 592 milhões da Boeing e US$ 500 milhões da Airbus.

A efervescência do movimento de abertura de capital (IPO's) no Brasil, aumentou a disputa pelos recursos no mercado e está levando as companhias a buscar serviços pré-IPO, abrindo mais um nicho de trabalho para as consultorias.

Bons negócios !

21.5.07

Facilidades para Investir em Ações

Home broker: uma revolução para as corretoras

A oportunidade de investir com elevados índices de rentabilidade tem levado cada vez mais pessoas físicas a se aventurar no mercado de ações. Até o dia 16 de maio, 24,1% das operações Bovespa eram realizadas por investidores individuais – em comparação aos 20% registrados, na média, em 2000. Uma ferramenta facilitou bastante a entrada desse segmento na Bovespa: o home broker, software que viabiliza a negociação de ações via internet. “O home broker trouxe transparência, agilidade e comodidade para o investidor pessoa física”, explica Helio Pio, gerente comercial da Ágora, corretora que disponibiliza esse tipo de serviço. No último ano, o volume de negociações realizadas por meio do home broker cresceram 120%. Ao todo, 58 corretoras brasileiras disponibilizam essa ferramenta para seus clientes.

Além de ter acesso às cotações em tempo real e executar ordens de compra e venda de ações com total autonomia, o usuário do home broker costuma contar com uma gama variada de informações sobre conjuntura – para ajudar nas decisões de investimento. Análises de empresas, cotações “online”, notícias em tempo real, gráficos, recomendações de investimento, artigos e entrevistas, palestras em todas as praças, chat com especialistas, fórum de discussão... Os produtos variam de corretora para corretora. “Dessa forma, o cliente não depende do operador para mandar a ordem por telefone. Em vez disso, ele tem suporte informacional para escolher o melhor investimento”. Amanhã News

BRKM5 - Quer mais?


MM21 chegando a casa dos R$17,00

Forte Suporte proporcionado pela cabeça do pivot em R$16,80/90 testado diversas vezes.

LTA vinda dos ultimos fundos.

Resistência nos R$18,00/20.

Melhor ponto de compra não vai ter, stop claro e curto, tanto para swing como qq outro estilo de trade.

Ou vai, ou Vai!

Dia de Vencimento Opções - TNLP4


Sempre deixam para aprontar uma surpresinha de última hora... depois do OCOi, abriu em GAP para mais uma acumulação, os controladores anunciaram a intenção de recomprar as ações preferenciais, e notícias contraditórias sobre um "upgrade" na classificação da empresa pelas agências de risco fizeram esta mistura explosiva valorizar o papel em mais de 4% hoje! Mas a liquidez não é das melhores e a volatilidade ainda pode aumentar bastante. ;-)

Gráficos Semanais - Vale5/Petr4


Global 40


Bem vindo Pimon...


bom rele-lo...


o que será que rolou na 6ª que causou esse pequeno "estrago" no gráfico do Global 40 ???
Grande abraço !


Barômetro

Bom dia...

A semana começa com um rali no mercado asiático, onde os índices chineses (pra variar ) foram os destaques. Após quedas que superaram os 3% durante o inicio dos negócios, fecharam em novos recordes com a avaliação de que as medidas de contenção buscam dar sustentabilidade ao crescimento e não colocá-lo em risco.

Na Europa temos uma abertura indefinida com o FTSE e CAC em baixa e DAX e IBEX em alta.O Crude Oil Fut cotado a US$ 66.27 tem alta de 0,45 % com dois fatores de volatilidade: os estoques de gasolina nos EUA e as ações do MIND na Nigéria.

Nos Estados Unidos, sem indicadores relevantes hoje, creio que os índices americanos devem manter a tendência diante do cenário positivo.Por aqui, temos hj vencimento nos derivativos da série E, aumentando a volatilidade nas primeiras horas de negócios.

A disparada do mercado de ações, que faz a Bovespa bater recorde sobre recorde, vai obrigar a Previ, maior investidora individual do País, a vender R$ 5 bilhões em participações para tentar se enquadrar às metas da Secretaria de Previdência Complementar.

A TAM anuncia hoje o quarto acordo de compartilhamento de vôos (code share) firmado em um mês, desta vez com a companhia aérea alemã Lufthansa.

E aos amigos que sempre colaboram... o mercado de cerveja vai romper este ano no País a barreira dos 10 bilhões de litros. A retomada da rota de crescimento do setor, iniciada há dois anos, chega após quase dez anos de estagnação no patamar de 8,5 bilhões de litros e esquenta ainda mais a disputa no setor.

Bons negócios !

20.5.07

O câmbio e o mercado de ações

Como investir na bolsa com o dólar baixo

Estava lendo o Blog do Investidor no Portal Exame e, do último artigo escrito por Claudio Gradilone, destaquei alguns trechos que merecem ser comentados:

"Já faz tempo. Na verdade, quase 13 anos. O Plano Real, última e bem sucedida tentativa do governo anterior para reduzir a inflação, vai comemorar seu décimo-terceiro aniversário daqui a pouco mais de 40 dias. Nesse período, muita coisa mudou".

Sem dúvida a situação da economia e maior liquidez mundial está bem diferente, assim como a percepção do Brasil neste cenário, sem o peso da dívida externa, com fartas reservas cambiais e de um fluxo constante com ingresso de recursos externos em busca de melhores rentabilidades.

"A principal alteração ocorreu devido à taxa de câmbio. Nos primeiros meses do Real, com juros superiores a 40% ao ano, o Banco Central deixou os dólares entrarem aos borbotões no mercado brasileiro. Com isso, a moeda americana chegou a valer 86 centavos de real. Isso mesmo, o real valeu mais do que o dólar por vários meses.

Como não poderia deixar de ser, essa distorção cambial teve um efeito devastador sobre as empresas brasileiras. Sem a proteção do câmbio, as empresas exportadoras perderam mercados. Não passava um dia sem que algum ícone corporativo brasileiro não fosse comprada por uma empresa internacional. Setores inteiros, como o de autopeças, por exemplo, foram desnacionalizados e saíram das bolsas de valores".

Em compensação, hoje temos mais ofertas primárias com a abertura de capital de diversas empresas em busca de uma maior capitalização para novos investimentos e ampliações de seus parques industriais por um custo de dinheiro bem mais barato obtido através das IPOs. Além disso, o volume negociado no mercado secundário multiplicou-se consideravelmente, e a confiança nos sólidos pilares de nossa economia proporcionou uma sensível queda na avaliação do risco-país, atraindo mais recursos para os emergentes.

"De certa forma, a situação atual é parecida com a dos primeiros meses do Plano Real. O real valorizado tira a competitividade das empresas brasileiras. Há, inclusive, um agravante: o dólar deverá permanecer baixo por muito tempo. Em uma palestra no BNDES no Rio de Janeiro, o economista José Roberto Mendonça de Barros disse acreditar que o dólar possa permanecer abaixo de dois reais pelos próximos dois anos.

Isto é uma hipótese, não há como garantir que ficará assim por tanto tempo!

"O dólar barato representa um incentivo a importar em vez de produzir aqui e a transferir unidades para o exterior. Essa situação deverá atingir em cheio os resultados das empresas industriais, especialmente as que exportam.

O que fazer, portanto? Ao investir em ações de empresas industriais na bolsa, olhe com cuidado se são exportadoras e se seus produtos são competitivos. Alguns setores (como a siderurgia) e algumas empresas (como a Embraer) são tão eficientes no que fazem que deverão sobreviver à esse longo deserto de real valorizado".

Acredito que com o aumento do poder aquisitivo da população (das camadas mais baixas, principalmente) devemos redirecionar o nosso foco, e ficarmos atentos também, para a evidente expansão de nosso mercado interno, passando a observar o potencial de empresas voltadas para suprir as necessidades básicas do
crescimento da nação, assim como a capacidade de atenderem à demanda por insumos para obras de infra-estrutura, logística e serviços essencias para a sociedade, não restringindo nossas análises apenas às empresas que dependem de suas exportações.

18.5.07

Previdência privada cresce

Enquanto a reforma da Previdência não avança, o mercado de previdência privada registrou crescimento de 20,2% no primeiro trimestre. O valor pago pelos brasileiros desde janeiro para os fundos de previdência privada chegou a R$ 5,977 bilhões, contra R$ 4,972 bilhões no primeiro trimestre do ano passado. Os dados fazem parte de balanço da Federação Nacional da Previdência Privada e Vida (Fenaprevi), que representa 83 empresas de previdência privada e seguro de vida.

A procura por planos do tipo de VGBL (indicado para o investidor que não declara imposto pelo modelo completo) cresceu 30,24%, passando de R$ 3,073 bilhões no primeiro trimestre de 2006 para R$ 4,003 bilhões no mesmo período de 2007.

Já o PGBL - ideal para quem declara imposto de renda, por permitir dedução de até 12% do valor devido à Receita federal - captou R$ 1,114 bilhão, o que representa avanço de 1,93% . A captação dos planos tradicionais subiu 7,21%, com valor total de R$ 856,57 milhões . Os outros produtos de previdência (FAPI, PGRP e VGRP) captaram R$ 3,445 milhões (queda de 51,52%).

Ranking

A Bradesco Vida e Previdência lidera o ranking de captação, com 34,18% do total, seguida pela Itaú (23,32%), Brasilprev (13,05%), Caixa Vida e Previdência (6,9%), Unibanco (5,69%), HSBC (4,52%), Santander (2,77%), Real Tokio Marine (2,57%), Capemi (0,98%), Porto Seguro (0,94%). As demais empresas somam 5,08% do total de captação no mês, segundo balanço de Fenaprevi. (AE)