CNFB4 continuando

Continuando meu trade:

As ações PN da Confab venceram o topo da congestão (4,50) em que se mantinham desde jun/06 e agora caminham para o teste do TH em 4,66. Pode ser que ainda venha a fazer um pull back na linha de 4,50, mas pela acumulação do OBV eu acho que há chance de passar direto.

Aí começam as minhas dúvidas de iniciante no ramo.
Hora de apertar o stop para garantir o lucro?
Deixar correr? Até quando?
Comprar mais na passagem do TH?

Aceito sugestões

Abs a todos
Roca

Prevendo o Previsível

por Incognitus (Think Finance) - Portugal

Todos os dias, milhões de “traders”, em todo o mundo, tentam adivinhar o que irá fazer o DJIA, o S&P, a Bovespa, um simples ativo no meio de dezenas de milhares de papéis, o EUR / USD, ou uma commodity qualquer. Tentam, dia após dia, prever o comportamento essencialmente dos mesmos ativos. E isto vai diretamente contra o debate acadêmico, que coloca de um lado os que dizem que os mercados são aleatórios, e do outro os que dizem que não... ou seja, um debate em que ninguém discute aquilo que todos tomam por garantido: independente do que venha a acontecer, estes eventos são incrivelmente difíceis de prever.

Não existirá uma outra aproximação? Parece que sim! E devemos tentar prever o que é previsível, em vez de escolhermos o que queremos que aconteça. Não se deve tentar prever o rumo de algo assim como desejado.

Devemos antes olhar para a realidade, contemplar, analisar os mais diversos ativos e mercados, até que algo dessa mesma realidade salte aos nossos olhos como previsível. Se repararmos, esta filosofia aparece em muitos investimentos de sucesso. Warren Buffett não tentou prever o comportamento das junk bonds todos os dias, apenas constatou que em 2002 estavam precificados de forma irracional e comprou. O Ming não tentou prever o comportamento do petróleo todos os dias quando decidiu expor-se a este, apenas constatou que existia uma razão (o Peak Oil) que tornava previsível o comportamento do petróleo no longo prazo. Jim Rogers não tenta prever o comportamento de um dado mercado todos os dias, tomou antes contato com N mercados, e destes escolheu os que tinham maiores probabilidades de subir e comprou...

Foi também esta aproximação que permitiu prever coisas como a virada e subida das linhas aéreas (prevista no início de 2005, ocorreu precisamente a partir daí), ou o fim da bolha imobiliária nos EUA (prevista no 1º Trimestre 2005, a queda dos homebuilders começou, e o fim da bolha deu-se no final de 2005), ou a correção dos mercados emergentes em 2006 (prevista no 1º Trimestre 2006, isto deu-se em Maio 2006). Estas coisas foram previstas, não porque estávamos todos os dias tentando prever o que se passaria em cada um desses mercados, mas sim porque esses mercados produziram situações previsíveis.

Assim, pode-se dizer que existe uma alternativa a estar todos os dias tentando prever o rumo de um dado mercado ou ativo, e que essa alternativa, em muitos casos, produzirá situações mais fáceis de prever, com um maior retorno e menor risco para o investidor / especulador.

ELETROBRAS

Total atenção ao que pode acontecer com o ativo!

Uma notícia de que o governo deve divulgar um edital com propostas de mudanças na empresa está sendo bastante comentada. A Eletrobrás poderá se transformar em um grande agente de investimento do setor elétrico. A forma de pagamento de seus dividendos também deve entrar na pauta, e cogita-se a possibilidade de uma nova oferta secundária de ações.

Assim como a Petrobras tem um significado estratégico para o país, a Eletrobras pode ganhar um novo status no que se refere ao mercado de geração e distribuição de energia!!!

Alerta máximo para o papel que, graficamente, vem oscilando dentro de um triângulo simétrico, e um rompimento para cima pode projetar suas cotações, inicialmente, para níveis próximos aos RS 60,00 !!! ;-)

NYSE e NASDAQ

Bolsa de Nova York e Nasdaq fazem fusão de entidades regulatórias

Bolsas querem eliminar regras duplas e fazer economia de gastos

A bolsa de valores de Nova York (New York Stock Exchange ou NYSE, sigla em inglês) e a bolsa eletrônica Nasdaq anunciaram nesta quarta-feira (29/11) a intenção de fundir suas organizações regulatórias e eliminar regras duplas e inconsistentes.

A fusão proposta, anunciada em uma conferência à imprensa com Christopher Cox, presidente do Securities and Exchange Commission (SEC, órgão semelhante ao CVM do Brasil) pode resultar em uma economia de gastos da ordem de 35.000 dólares para cada um de seus membros. Cerca de 200 empresas estão submetidas à supervisão regulatória tanto da NYSE quanto da Nasdaq. Cox considera a manobra significativa para o mercado de capitais americano. "Estabelecendo um conjunto uniforme de regras e unificando-as em uma só organização vai aumentar a proteção aos investidores e elevar a competitividade nos nossos mercados", diz.

No acordo, o braço regulatório da NYSE continuará a fazer a vigilância do mercado. A Nasdaq será responsável pela supervisão regulatória das corretoras, arbitragem e o treinamento e licenciamento de corretores. A nova organização terá a direção do presidente da Nasdaq, além de executivos das duas entidades e um conselho de 23 membros por um período de transição de três anos. O processo de fusão será concluído no segundo trimestre de 2007.

Segundo o jornal americano The New York Times, os advogados representantes de investidores criticaram a fusão. Para eles, isso impediria seus clientes de escolher entre programas de arbitragem diferentes, o que pode fazer a diferença, dependendo do caso. As duas organizações, que são supervisionadas pelo SEC, estiveram envolvidas em desordens e escândalos que levantaram questões sobre a sua independência e eficácia.

Fonte: EXAME

O fundo que virou pó - San Marino da GlobalInvest

A revolta dos cotistas


Investidores de fundo que virou pó com a crise dos mercados em maio movem ação inédita contra gestores

Por Alexandre Teixeira

Corre na Justiça fluminense uma ação que promete se tornar um marco na relação entre investidores, gestores e distribuidores de fundos de investimento. Inconformado com as pesadas perdas sofridas em maio deste ano, um grupo de cotistas do fundo San Marino obteve uma liminar que obriga a firma gestora Global Invest e a administradora Mellon a apresentarem a documentação das operações que realizaram no mercado no período do prejuízo. A medida é uma tentativa dos investidores de apurar se o regulamento do fundo foi cumprido ou houve excessos na gestão. Na hipótese de tudo ter sido feito conforme o mandato dado à Global Invest, as apostas erradas que resultaram na virtual desintegração das cotas terão de ser aceitas como parte do jogo do mercado. Se, ao contrário, ficar demonstrado que os gestores tomaram liberdades não autorizadas com os recursos sob sua responsabilidade, caberá pedido de indenização. Os autores do processo desconfiam especificamente de que o fundo San Marino estava mais “alavancado” do que deveria. Segundo o regulamento, os gestores podiam montar posições até quatro vezes superiores ao patrimônio do fundo. “Nossos clientes, porém, têm motivos concretos para acreditar que esse limite foi extrapolado”, diz o advogado Marcello Klug, sócio do escritório Albino Associados, que representa cotistas que detinham 15% do patrimônio do fundo.

Marcello Klug, advogado: cotistas suspeitam de que gestores desrespeitaram os limites de risco do fundo

Maio foi um mês crítico para toda a indústria de fundos. Uma debandada de investidores estrangeiros da Bovespa deixou quase todos os gestores temporariamente no vermelho. O tombo do San Marino, porém, superou em muito a média do mercado. Seu patrimônio caiu de R$ 20 milhões em maio para R$ 143 mil no último dia 20. Ou seja, a aplicação virou pó. Daí a revolta dos investidores – e a inédita ação movida por eles. Em caso de desrespeito ao regulamento, o ilícito teria sido da Global Invest, responsável pela gestão do fundo – ou seja, pela alocação dos recursos dos cotistas em diversas modalidades de ativos. A Mellon seria cúmplice, já que, nos termos da instrução da CVM que regulamenta esse mercado, a “administradora tem a obrigação de fiscalizar os serviços prestados pelos terceiros contratados (incluindo os gestores), devendo, inclusive, apurar diariamente a observância da Política de Investimento por parte do gestor de carteira”.

Luís Hermano Spalding, representante legal da Mellon, observa que a liminar contra sua cliente foi suspensa na terça-feira 21, e mesmo assim a administradora optou por entregar as informações solicitadas. Embora tenha se desligado do San Marino no início do mês, a Mellon assume suas responsabilidades como administradora. Spalding explica que a empresa recebe as informações sobre as operações de seus fundos ao fim de cada dia ou na manhã seguinte. “Se percebe que um gestor infringiu o regulamento, manda desfazer a posição no ato”, afirma o advogado. Supondo que o responsável se recuse a cumprir a ordem, a política da Mellon é liquidar, ela própria, a posição irregular. Boa reputação, afinal, vale ouro neste ramo. E a Mellon hoje administra fundos de 102 gestores, num total de R$ 29,8 bilhões.

Também procurada pela DINHEIRO, a Global Invest limitou-se a dizer, por meio da advogada Carla Pedroza, que ainda não foi citada (formalmente comunicada do processo). Na recepção do Centro Comercial Século XXI, sua sede em Curitiba, informa-se que apenas uma secretária tem dado expediente na empresa.

com reportagem de Márcio Kroehn

O PATRIMÔNIO DO FUNDO

MAIO: R$ 20 milhões
HOJE: R$ 143 mil

Não compre opção, ela foi feita pra vender!

Gentem, bom-dia!

Opção é como a Geni, de chico e do Chico, ela foi feita pra bater, ela foi feita pra perder.

Taca pedra na geni, taca bosta na geni, ela é feita pra se dar, ela é feita pra vender...

Turma, essa afirmação num é invenção do mico não, porque o mico pode até mentir, mas não inventa, pois que inventar invenções novas com a máquina de inventar inventos isso é ofício e privilégio do Pardal e sua Lampadinha. Ou do Simão Bacamarte...o louco louco para estudar a loucura dos outros.


É o soberanao, hehe, quem afirma, prova e comprova com números irrefutáveis essa conclusão conclusiva inacreditável.


Como vocês não sabem, o total de exercício na série K se limitou à pífia soma de 15.169.800, o que em absoluto quer dizer necessariamente que esses 15 milhões mudaram de mãos, pois boa parte deles corresponde a exercício compulsório que os travados fizeram no dia do vencimento, exercendo o direito de compra numa série para entregar na outra em que foi exercido. Recebeu com uma mão, se desfez com a outra.


Pasmem! pasmem mais uma vez, repasmem, tripasmem também, vocês fazem idéia de qual foi a quantidade de opções negociada durante a vigência da série K?

Chutem, chutem alto, mais alto do que os chutes das gentes que vivem no planalto sempre voando e sonhando alto.

Já chutaram? chutaram alto? pois mesmo assim erraram, o que não é raro, posso afirmar com certeza.


A quantidade foi de 1.375.933.000!!! isso mesmo, 1 BILHÃO, meu irmão, bilho para neguim nenhum botá defeito no bem-feito malfeito.

Negociaram e negaciaram tudo isso durante cerca de 40 dias, pintaram e bortaram, pedalaram,
para ao final executarem um exercício falso e dissimulado de 15 milhõezinhos formais apenas, que não chegaram nem a 5 milhões de efetiva compra, podes crer.


Visto isto, agora responda aí sinceramente a pergunta sequente:

O direito de opção de compra foi inventado pelo Cassinão das Opções para dar direito de comprar uma ação ou para dar direito de NÃO comprar uma ação?


Se você negar que é direito de NÃO comprar uma ação, estará se declarando um sério candidato a Tesoureiro do PT, aquele cara cara-de-pau que nega, mesmo dianta de todas as evidentes evidências, que caixa 2 não existe no partido do trabaiadô, o que há é a utilização de ousados recursos não contabilizados...

Nunca ví e nunca mais verei uma desfaçatez tão grande quanto essa mal intencionada retórica histórica de denominação de caixa 2.


Sem retórica podemos dizer que:

Opção de compra é um direito que dá direito, ao seu titular, de optar por NÃO comprar uma ação.

Na verdade, durante todo o tempo o tempo todo quem compra o direito não quer comprar a ação e quem vende o direito não quer vender a ação.


Em termos de física diríamos que a cada opção não corresponde uma reação de compra... copy micoeinstein


até de repente, com outra bobagem, mas com o mesmo IPps: se eu soubesse que meu IP é tão bacana, tão sugestivo, em vez de postar teria ido na banca da esquina cercar os bichos do primeiro ao quinto, porque hoje é quinta

DOW JONES

Depois do discurso moderadamente otimista do chairman do FED, e com a agenda econômica apresentando hoje resultados dentro do previsto - com a divulgação das vendas de novas casas e leitura do Livro Bege - as perspectivas do mercado americano melhoraram para esta quarta-feira.

Pelo grafico diário do DJIA, podemos antever a insinuação de uma figura não muito interessante (OCO no topo), mas mesmo antes disto vir a acontecer, um rally até os 12300 deve ser considerado. Daí para cima a festa pode continuar... ^v^

B de BRIC

Para os investidores, ritmo mais forte do PIB compensaria deficiências como a insegurança jurídica. Brasil, Rússia, Índia e China, que formam o chamado BRIC e em 2005 somaram um Produto Interno Bruto (PIB) de US$ 3,8 trilhões, disputam cada vez mais a preferência dos investidores corporativos globais. O Brasil trabalha para melhorar sua imagem e disputar de igual para igual esses capitais. Dos US$ 109,4 bilhões destinados no ano passado ao conjunto das quatro economias, a brasileira ficou com US$ 15,2 bilhões, muito aquém da chinesa, que recebeu US$ 72,4 bilhões.

Os investidores acreditam que esses emergentes ainda não apresentam um ambiente absolutamente tranqüilo para seus negócios, mas também acreditam que um forte crescimento econômico compensa essa deficiência na hora de decidir por colocar recursos em qualquer uma dessas economias.

Para ganhar mais pontos no quesito ritmo do PIB, o Brasil precisa melhorar a qualidade do ensino e investir na qualificação da mão-de-obra. Essa foi a conclusão dos participantes do seminário "Bric, oportunidades e desafios", promovido ontem pela Câmara dos Deputados.

Hoje é o Brazilian Day em Londres e a Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial (ABDI) e a Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP) promovem uma apresentação dos pontos positivos das empresas brasileiras para atrair capital estrangeiro produtivo.

Fontes: Gazeta Mercantil e O Globo

Tela Quente!

O mercado abriu em vermelho... a exceção do dolar que já amanheceu (e nasceu) verdinho! No cenário externo, a moeda americana vem sistematicamente perdendo terreno para as outras, ameaçando a estabilidade da economia mundial, e até podendo acarretar em novos aumentos na taxa de juros do FED.

Agora alguma coisa começa a clarear (e destoar) do banho de sangue na minha tela: NATU3, BBAS3 e PRGA3 estão contrariando a tendência, e valorizam neste início de sessão. Mas até mesmo o dólar futuro (DRZ6) passou a operar em baixa de 0,18 % cotado a 2.190...

Dia sinistro para testar a disciplina dos que realizaram o lucro e aguardam a hora para um novo posicionamento (na compra ou na venda?), e também a mão fraca dos que compraram no topo e ficam na dúvida se estaria na hora de assumir alguma perda - quando isto acontece, geralmente estamos chegando perto do fundo. Não fiquem na torcida ... se não for nos 40.400, pode ser nos 39.500... ou 38.000!

Mas também pode ser apenas a tal "correção saudável" para acumular forças, e fechar o ano em novos patamares. Bola de cristal? Cartas? Par ou ímpar? O melhor é usar a técnica e não contrariar o mercado! Eu ainda acho que a parada não está nada decidida! ^v^

INDFUT intradia

Nos gráficos intradia, o pivô de baixa configurado em 41.680 acaba de ultrapassar sua expansão 200%.

Poupança X RF

Há algum tempo eu havia comentado (com surpresa) a manifestação dos bancos para pressionar o governo a mudar a forma de remuneração da caderneta de poupança. Com a queda na inflação e altas taxas de administração cobradas pelos fundos DI, estes produtos vêm perdendo rentabilidade e começam a ficar com sua atratividade reduzida quando consideramos apenas os juros reais. A prosaica caderneta rende TR + 6% aa, mas é isenta de impostos ...

Agora anuncia-se um fundo de debêntures do BNDES, indexado pelo IPCA e pagando os mesmos 6% da poupança... ora, se o título vai ser vendido com deságio (no valor de face de R$ 1.000), pode até ficar interessante, mas ainda assim, pouco competitivo devido à sua liquidez relativa, e garantida apenas pelo próprio BNDES - para aqueles que precisarem resgatar antes do vencimento.

Então voltamos ao conceito do "fly-to-quality": na busca por melhores rendimentos nas aplicações, os investidores se beneficiaram de um longo e próspero período de valorização nas bolsas. Estará este ciclo chegando ao fim? Ou a superação do TH anterior da Bovespa em 42.061 (agora o pico foi 42.308) está apenas ensaiando? Pelo sim, pelo não, o importante é aprender a desenvolver novos conhecimentos em renda variável, selecionando ativos de empresas sólidas, boas pagadoras de dividendos e, eventualmente, explorar algumas estratégias com derivativos para proteger o patrimônio e, até mesmo, lucrar nos momentos de baixa.

Se vai ser através de operações de financiamento (taxa), venda coberta, travas, COMBs, ou todo um rol de técnicas mais avançadas para obtermos ganhos acima do CDI (ainda o benchmark), isto vai depender do estudo, dedicação e, principalmente, da capacidade para tolerar riscos de cada um!

Vamos continuar trabalhando para apresentar e debater as melhores oportunidades que o mercado nos oferece no dia-a-dia com o objetivo de sempre remunerar bem o nosso precioso capital.

Muita sorte (preparo e competência para aproveitar as chances) daqui para a frente!

Abs ^v^

Mercado brasileiro

Considerando o comportamento recente do mercado, especialmente no q tange às discrepâncias de performance entre ações de 2a e 3a linha e ações de 1a linha, um possível cenário de MP de caráter altista envolveria:

(a) um prolongamento dos congestionamentos das PETRs e das VALEs (ou até correções baixistas) e

(b) um aprofundamento das correções baixistas dos bancos --- BBDCs, ITAUs, ITSAs, BBAS, BNCA, ... (ou talvez o início de movimentos laterais)

desde que essas trajetórias não causassem uma queda exacerbada nos índices (IBOVESPA e IBrX-50).

A ameaça de topos duplos é, no entanto, uma realidade.

INDFUT

Importantíssimo SE em 40.600-40.800.

IBOV - 60 min

Olá a todos...

Segue IBOV para visualização dos possíveis pontos de suporte/reversão...
Abcs

Enjaularam o mico no fórum dos animais.

Só porque descobriu que o animal predador se escondeu covardemente atrás do nick Tião para criticar e agredir o mico, o mico foi banido daquele fórum.

Mais um que foi jubilado.

IBOVESPA DIÁRIO

É difícil romper um TH na primeira tentativa! A resistência é sempre grande... Agora resta saber até onde vai esta correção, ou se a tendência pode estar mesmo virando.

A perda da LTA culminou em um fechamento abaixo de 41k, com 2% de queda no Ibovespa.

Quem salvou o lucro pode ficar aguardando por um melhor momento para pensar em recompor a carteira...

^v^

INDFUT 15'

Correção baixista ABC pode estar se completando.

No entanto, esse movimento pode ser apenas a 1a onda de um correção baixista ABC de maior grau ou ainda compor as 3 primeiras ondas de um impulso baixista em 5 ondas.

Vale5 - Vale do Rio Doce PN

Apesar de ainda estarmos longe do vencimento, o ativo encontrou fortes resistências para continuar sua trajetória acima dos 50,00. Com seus sólidos fundamentos (mesmo tendo o desembolso pela compra da INCO) e boas perspectivas no mercado, o papel pode entrar em um novo período de acumulação para ganhar forças e seguir adiante.

Entretanto, para quem acredita que ela possa se manter nesta faixa por algum tempo, uma borboleta assimétrica +L46/ - 3 L50 / +2 L52 está saindo por volta de R$1.200. O ganho máximo é de R$2.800 com a cotação em 49,51 (ATM) no dia 18 de dezembro. Outra possibilidade é a borboleta simples com miolo na L50, que sai por R$400, com potencial de lucro de 1.600. Como são operações neutras e de risco limitado (ao valor pago na montagem), não chamam margem adicional para cobertura. Vamos acompanhar...

^v^

TIM Part ON - TCSL3

Será a próxima a fechar seu capital?

COPOM - Última reunião do ano

O mercado continua apostando que a taxa básica de juro do país será reduzida em mais 0,50 ponto percentual nesta semana. De acordo com levantamento feito pelo Banco Central, divulgado nesta segunda-feira, analistas e empresas consultados estimam que a taxa Selic fechará o ano em 13,25 por cento, o que significa um corte de 0,50 ponto a ser sacramentado pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do BC na quarta-feira.

Ao mesmo tempo em que analistas reforçaram suas apostas no corte de juro, eles elevaram a estimativa para a inflação. A projeção é de que o Índice Nacional de Preços ao consumidor Amplo (IPCA) feche 2006 com uma variação de 3,15 por cento, acima dos 3,08 por cento estimados no levantamento anterior. Para 2007, a estimativa foi mantida em 4,10 por cento. Nos dois casos, as estimativas estão abaixo do centro da meta fixada pelo governo para os dois anos, de 4,5 por cento.

Olhando a economia como um todo, o cenário traçado pelo mercado continua bem diferente do esperado pelo governo. A projeção para a taxa de expansão do Produto Interno Bruto (PIB) para 2006 está em 2,94 por cento, levemente abaixo dos 2,95 por cento estimados no levantamento anterior.

Para 2007, a estimativa é de um crescimento de 3,50 por cento.

Fonte: Reuters

Mercado brasileiro

Parece-me que esse é um bom momento para relaxar e apenas observar o desenrolar dos acontecimentos.

O cenário de indefinição, no curto prazo, ñ se altera enquanto o INDFUT estiver na região 40.400-42.600.

Reestruturação ameaçada?

A Telemar cancelou a terceira assembléia de acionistas que estava marcada para as 10h00 desta segunda-feira, dia 27 de novembro, e que tinha como intuito apreciar a reestruturação das empresas do Grupo.

A decisão foi anunciada após despacho da desembargadora Valéria Maron, da 1ª Câmara Cível do Tribunal de Justiça do Estado do Rio de Janeiro, que aguarda pronunciamento da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

"Defiro a suspensão da 3ª Convocação designada para o dia 27.11 até que a CVM se pronuncie", informa o comunicado da empresa.

Reestruturação ameaçada

Analistas comentam que a não realização da assembléia se apresenta como uma estratégia da empresa para tentar aprovar sua reestruturação. O quórum para a assembléia anteriormente marcada para esta segunda-feira era de 25% dos preferencialistas e não de 50% como nas duas anteriores.

As apostas eram de que este terceiro encontro com acionistas seria válido em termos de quórum mínimo, mas que as chances de a reestruturação ser aprovada eram reduzidas. Importantes fundos de investimentos detentores de ações preferenciais e com participação relevante no capital da Telemar já disseram que são contra a relação de troca e que iriam votar contra a reestruturação.

Além disso, na última semana a justiça do Rio de Janeiro impediu de votarem na assembléia a Previ e o BNDES, acionistas controladores da Telemar que juntos detêm cerca de 7% das ações preferenciais da empresa.

Relação de troca

O impasse sobre a reestruturação se foca na relação de troca de 2,6 ações preferenciais da Telemar para uma ação ordinária da OI Participações, holding que será criada e vai concentrar as operações de todas as empresas do Grupo. Os preferenciailistas acreditam que esta relação de troca é injusta.

O aumento do risco de insucesso da reestruturação societária do Grupo pressionou as ações ordinárias da Telemar na última semana. Os papéis acumularam a maior queda dentro do Ibovespa, com desvalorização de 4,58% no período, encerrando a sexta-feira aos R$ 69,65.

Fonte: Infomoney

COMENTÁRIO:

Enquanto esta decisão fica na esfera jurídica, a CLARO anuncia a compra da TIM. Para quem ainda tem saudade da "telegangue", ela parece não ter nem a metade do poder de fogo do "capo" Slim e sua Telmex. Depois de arrematar e propor o fechamento de capital da Embratel, ele adquiriu a NET (aguarda uma mudança na lei que permita aumentar o controle de estrangeiros nas TVs a cabo no Brasil) e agora vai ficar com quase 50% do market share em celulares. Tele fixa, móvel, banda larga e TV a cabo! Só falta ter uma emissora aberta e um jornal para que ocupe o lugar deixado por Roberto Marinho, e muito mais, com sua influência sobre toda a America Latina.

A VIVO, que tinha a Telefónica cotada para levar a TCSL, vem apresentando resultados negativos e perdendo sistematicamente mercado para as outras. A bola da vez passa a ser a BRTO... e dependendo da reestruturação da Telemar, ela até pode ser incorporada, em uma troca de ações e controle, envolvendo a participação do Daniel Dantas na administração da nova (?) Oi Part!

Como eu havia escrito antes na mensagem "Alo Alo Telefonista", este mercado é extremamente competitivo e dinâmico... tudo ainda pode acontecer. ^v^

Nova, infinita e definitiva definição de opção.

Gentem, as lucubrações que se seguem não são daquelas que se perseguem pragmaticamente, principalmente num dia que não é dia disso, nem pra isso, bem longe disso...

Embora muito conhecida de nome, tendo muito renome, a opção é pouco conhecida no cerne e no conceito.

Muitos dos que se consideram dominadores do derivativo e ativos operadores vão agora sentir as dores de saber que pensam saber qual a definição do derivativo e constatarem que num sabem não.

Pô, miquim, larga a mão dessa sô, qui coidiloco essa que tu tá batendo agora, embora não seja novidade ouvir bobagens, asneiras e sandices por você ditas - como gostam de sandices aqueles de lá... - animal meio que cão e polêmico, mais mico do que pole.

Opção é uma cláusula de um contrato de compra e venda que dá direito ao titular decidir se compra ou não a ação-objeto. É isso, sem nada a acrescentar ou extrair.

Ah! é? pois não é nada disso, como veremos.

Responda sinceramente: quanto compra uma opção você está mesmo a fim de exercer seu direito e comprar o ativo?

Claro que não, né, está mais é a fim de encontrar alguém a quem possa vender por um preço maior.

Quando vende está a fim de ser exercido e visando entregar o ativo?

Claro que não, vende e fica torcendo pra dita opção virar pó, caducar, pra faturar o rico dinheirinho advindo do prêmio do direito que virou pó, pô.

Pois então percebe-se claramente que quem compra não quer comprar e quem vende não quer vender o ativo, ambos agindo semelhantemente nos respectivos pensamentos subjetivos convergentes, ainda que agindo como contrapartes, ora gente!

Isto posto, fica evidente, forçoso e exposto que só se pode concluir que:

OPÇÃO É O DIREITO DE DESISTIR DE UMA COMPRA.

Existe fato mais recorrente no cassinão das opções do que ver-se um comprador de opção torcendo como um loko para a ação subir e ter a chance de faturar um lucrinho vendendo o direito que nunca pensou em exercer?

Dessa forma inusitada e até meio lusitanada - já que existe exercício português... - proponho seja adotada a nova e definitiva definição de opção, mais coerente, mais atual, menos enganadora, mais real, menos alquimista e menos útil à enganação de novatos que operam-nas como verdadeiros patos. E como patos, pagam sempre.

Decididamente, essa é para reflexão na sala-de-preocupação, setor de opção.

até de repentem, gentem

GGBR4 - Gerdau PN

A barra esverdeou... ao invés de voltar para a base do TRG, na LTA de suporte, o ativo está rompendo os 34,00 comentados como um possível ponto de entrada. Vamos observar se confirma o evento, fazendo um pullback... ou continuando assim, pode ser que isto nem venha a ocorrer e ela se firme nesta tendência! Vai depender muito do mercado como um todo... ^v^

Eternit -ETER3

Há algumas postagens atrás chamei atenção para a iminência do ativo sair da congestão. Além de ser uma empresa com ótimo histórico em pagamentos de dividendos, o momento gráfico estava bem interessante. Quem entrou, agora é ir subindo os stops e aguardar o teste do TH, caso isto venha a acontecer ! ^v^

Trava ATM

Na TNLP4 : 32/34 por 1 real! 50% de chance para cada lado.

Dependendo do que acontecer na AGE de 2ª feira pode ganhar ou perder
R$ 1000/k travado.

É só escolher a ponta... e boa sorte! ^v^

Mais um para participar

E muito para aprender.

Atendendo ao convite do Seagull, sinto-me honrado pelo espaco aberto para minha integracao a esta equipe. Nao tendo a mesma bagagem de mercado dos demais, talvez eu possa, como um correspondente a distancia, trazer alguns enfoques de quem reside fora do Brasil.

Meus melhores desejos de sucesso para todo o grupo!

Zarautz

Fusão confirmada

A Submarino, de comércio eletrônico e cujo capital havia sido pulverizado em abril deste ano, voltará a ter um controlador, mas seus acionistas serão os maiores beneficiados pela fusão com a Americanas.com, anunciada ontem. Pelo acordo, o caixa da Submarino, de R$ 500 milhões, será distribuído aos seus acionistas como dividendos. Além disso, a Lojas Americanas, controladora da Americanas.com, pagará um prêmio pelo controle de 30% sobre o valor das ações na Bovespa.

A relação de troca de ações também favorece a Submarino: será de uma ação da empresa por uma ação da B2W empresa resultante da fusão. As condições da operação fizeram as ações da SUBA3 dispararem no pregão de ontem, fechando com alta de 16%, a R$ 60,95. As preferenciais da LAME, porém, caíram 8,3%, a R$ 100,00.

A fusão também vai viabilizar a expansão internacional da nova companhia. Os estudos de mercado já foram feitos e estão em estágio avançado para implantação em países emergentes em 2007. O primeiro será a Índia, seguido pela Rússia. A equipe do Submarino ficará focada na internacionalização, segundo fontes de mercado.

Fonte: Gazeta Mercantil

AGE da Telemar

Mais uma vez nesta sexta-feira a assembléia de acionistas da Telemar não obteve quórum e a decisão sobre a reestruturação acionária da companhia foi adiada para segunda-feira, 27. Liminar concedida pelo Tribunal de Justiça do Rio na véspera coloca em dúvida sua aprovação, provocando queda das ações da empresa.

A Telemar precisava de quórum de 50 por cento mais uma ação preferencial para realizar as mudanças que colocarão todas as empresas do grupo embaixo da Oi Participações. Na próxima assembléia, o quórum mínimo será de 25 por cento, o que em tese, aumenta a chance de aprovação.

Mas segundo a liminar concedida na quinta-feira pela desembargadora Valéria Maron, da 1a Câmara Cível do TJ, a Tele Norte Leste terá que "impedir...o exercício de voto dos ordinaristas e dos acionistas controladores". A Telemar confirmou ter sido notificada.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tinha determinado que somente detentores de ações preferenciais poderiam votar, mas acionistas que também possuem ordinárias poderiam votar com as preferenciais. A decisão da Justiça, no entanto, está acima da determinação da CVM.

De acordo com a corretora Brascan, a liminar afeta Previ, fundo de pensão do Banco do Brasil, e BNDES, já que são os controladores que possuem ações preferenciais. Eles têm juntos cerca de 6 por cento dos papéis preferenciais. Fontes do mercado já esperavam que eles não votassem nesta segunda convocação, mas a liminar inviabilizaria a participação na terceira convocação.

"Consideramos a notícia negativa, principalmente para a cotação das ações ordinárias da empresa, pois a expectativa era de que os controladores --Previ e BNDES-- e os demais detentores de ações ordinárias que também tivessem ações preferenciais votariam a favor da operação", comentou a corretora Brascan em relatório. A instituição, entretanto, considera provável que a empresa consiga derrubar as liminares até a terceira assembléia.

As ações ordinárias da Telemar caíam quase 5 por cento no fim da manhã desta sexta-feira, enquanto as preferenciais perdiam 2 por cento e o Ibovespa recuava cerca de 1 por cento.

"Em nossa avaliação, o resultado da votação continua altamente incerto. Como consequência, devemos ver muita volatilidade nas ações ON e PN até que vejamos o resultado da votação", avaliou a analista do Morgan Stanley Vera Rossi, em relatório.

QUÓRUM MAIOR

Em comunicado, a Telemar informou que o quórum desta convocação foi de 35,2 por cento das ações preferenciais, acima do obtido na primeira convocação, em 13 de novembro, quando foi de 29,2 por cento. A empresa informou ainda que houve presença de acionistas representando 57,9 por cento das ações ordinárias. Segundo participantes que deixaram a reunião, o número de pessoas presentes foi menor que o da assembléia passada.

O advogado do fundo de investimento Polo HG, Samuel MacDowell, que havia entrado com pedido de liminar contra a Telemar, avaliou que o aumento de quórum se deveu à contabilização de American Depositary Receipts (ADRS) que não haviam conseguido participar da assembléia anterior.

Ele criticou a falta de transparência do processo e informou que entrou com outro pedido de liminar para ter acesso à lista de presença das assembléias. "Desde a primeira assembléia, estamos pedindo a lista e a Telemar não entrega", disse MacDowell a jornalistas. A Telemar explicou no comunicado, entretanto, que "a redação do artigo 100, parágrafo 1o da Lei das S.A. prevê a reserva do livro de presença de acionistas".

Segundo o advogado, os minoritários estão insatisfeitos com a relação de troca de ações, que prevê 2,6 preferenciais por ação da nova empresa. Por essa razão, na visão dele, existe chance de a reestruturação ser rejeitada mesmo se houver quórum na reunião de segunda-feira. MacDowell afirmou que, com a troca, os controladores passariam de atuais 17,9 para 34,6 por cento do capital social da Oi Participações, enquanto os preferencialistas cairiam de 67,7 para 40,6 por cento.

"Isso está no fato relevante (publicado pela Telemar). É um aumento de participação sem nenhum ganho patrimonial", declarou.

Fonte: Reuters

A montagem da carteira - por StockHunter

A primeira consideração a ser feita quando da decisão de montar uma carteira é a mais Óbvia – É um bom negócio ?

Transpor esta barreira não é tarefa simples. O mundo da renda variável não é objetivo, muito ao contrário, é uma massa amorfa, rarefeita, onde se pode estar certo pelas razões erradas, e errar mesmo amparado pelas mais nobres das razões.

O que seria montar uma carteira ?

Conceito difícil. Sendo um trader ativo até a liquidez já é um bem na carteira. Tem custos : financeiro e de oportunidade .

Até mesmo operações onde há posições apenas vendidas se tem uma carteira – O ativo comprado é o próprio risco.

Voltemos ao básico. A clássica carteira de Ações.

Decidido que ter uma carteira de Ações é uma boa idéia, vem o próximo obstáculo a ser superado que é lidar com este risco.

Outro conceito extremamente subjetivo. O que é risco ?

Eu fico no clássico. O primeiro passo é o Gerenciamento de Capital.

Para tratar de Gerenciamento de Capital passo a bola para o Master Chief que é mestre na matéria.

Respeitadas as regras de Gerenciamento de Capital ainda não se superou totalmente o problema.

A escolha dos ativos é o próximo tropeço.

De novo o feijão-com-arroz. No máximo seis ações, com boa liquidez, sólidos fundamentos, e um alto grau de correlação negativa dentro da carteira para ajudar a dar giro ao longo do tempo.

Ainda há obstáculos a transpor.

Como decidir a compra?

Uns diriam que estudaram os fundamentos e o preço alvo de XXX4 em 31 de dezembro de 2.006 as 23:59 hrs. será de R$ rr,cc .

Um segundo grupo achou a correlação entre o Lula almoçar com o José Dirceu e o barril de petróleo estar por volta de US$ 50,00. Compra certa de XXX4

Outros não têm nenhuma dúvida que quando XXX4 cruzar a média móvel T para baixo, respeitando a média móvel U, com divergência entre o oscilador rápido G e o lento J, e claro, tem que esperar a confirmação do candle V no dia seguinte. Não tem erro, é sinal de compra para XXX4.

Finalmente, ufa, comprar XXX4 ação na quantidade Y. Problema resolvido ? Não. o que fazer ? Ir na pedra e tascar uma ordem ?

A este aspecto da montagem que tenho me dedicado. Como controlar a criação e o crescimento da carteira sem aumentar excessivamente o risco? Caso se tenha sucesso nos trades, como manter isso sob controle ?

Até o momento pensei dois caminhos. Como há possibilidade de se trabalhar com corretagem por tabela Bovespa com descontos, ou corretagem fixa por ordem limitada a um máximo por mês ou dia, claro que isso tem que ser pesquisado nas Corretoras, achei que um dos caminhos é se posicionar sempre em passos e não pontualmente.

Outra técnica que usei com sucesso é, para ações que tem negociação de Opções com alguma liquidez, fazer uma venda bem ITM, e ai ter uma faixa de preço para trabalhar a carteira usando a volatilidade do ativo ao longo da vigência da Opção. Observar que a idéia central neste momento não é a clássica de zerar a Opção, se bem que fica mais esta possibilidade aberta se o mercado mostrar este caminho – caso de uma queda muito forte e a Opção ficar com preço de pó. O ponto é ter uma faixa de preço e ir calibrando o tamanho da carteira com novas compras e o exercício da parte comprometida pela venda. Pode-se até estender muito este conceito usando o tempo para o vencimento e vender também OTM abrindo ainda mais a faixa de preço criada.

Óbvio que para esta venda temos que já ter uma carteira iniciada, e dentro de um preço médio razoável, para poder gerar uma venda bem ITM com uma boa taxa. Não precisa muito tempo. Em época de volatilidade não é difícil ver variações de mais de 5% em dois ou três dias, e isso combinado com uma gordurinha de uma Opção com um bom tempo de vida já abre esta possibilidade. A partir daí se pode acompanhar o mercado com mais tranqüilidade e fazer novas compras usando a faixa de preço que foi criada.

Antes que venham aquelas discussões clássicas de que venda coberta, até esta nomenclatura já tem uma grande carga de estigma, não protege muito, limita ganhos, observo que a questão aqui é uma técnica para ajudar a montar a carteira. Não zera riscos e claro que tem limitações. O fato é que já provei ser útil.

A idéia é colocar mais este ponto para estudo.

Quem sabe alguém se anima e ajuda a colocar parâmetros nesta abordagem.

Abraços a todos,

StockHunter

Digno de nota

O IBOVESPA estabeleceu ontem um novo TH (42.308) e conseguiu manter-se acima do antigo TH (42.061), mas, sem ser acompanhada por ativos líderes, especificamente PETR4 e VALE5.

Curiosamente, o IBrX-50, que depende muito mais desses 2 ativos, ainda sequer testou seu TH em 6.110.

UOLL4 - Trade agressivo

Não gosto do ativo, mais a AT dele me chamou atenção.

Quem gosta de fortes emoções em small caps, prestar atenção no rompimento desta LTB

TBLE3

Sentiu a curta LTB e pode querer adquiqir forças na reta na faixa dos 17,30/17,50 antes de buscar os 18,50. Mais para position até o final do ano é trade para 19/20

TAMM4 -Trade agressivo

Mais uma prova que a AT pode dar bons ganhos mesmo em trades agressivos(tipo faca caindo), quem apostou ontem em cima da LTA teve bom retorno hoje. Se achou seu fundo dificil saber, mais stops gains podem ser levantados

RAPT4 - Position trade

E para quem acha que gap as vezes não fecha...ta ai uma bela prova hj na RAPT4, fechando um gap baixista aberto em abril deste ano.

Belo gráfico este..mais uma prova da força da AT.

Um gancho no excelente artigo Operações com Derivativos.

Parabéns, Seagull, pela forma objetiva e clara de comparar essas 2 situações de compra, uma seca de opção ( L46 por 1,20) e outra com trava de alta (+L44 - L46) com o mesmo desembolso.


Também ficaram bem evidenciados os riscos diferentes entre elas, risco maior na compra a seco e limitado na outra. Claro que isso decorre das respectivas probabilidades de ganho, ilimitada na compra a seco e limitada na trava.


Afinal, todas as expectativas das operações com opções são diretamente proporcionais aos riscos assumidos.No entanto, e se me permite - tenho certeza que sim - parece comportar algum reparo a conclusão de que a escolha por uma identificará o comportamento técnico de quem escolher a trava ou a postura de jogador de quem optar pela compra a seco.

Não me parece correta essa afirmação. A escolha de uma delas simplesmente decide o grau de risco a assumir.

Não é a escolha da operação que revela perfil de jogador ou não. O que caracteriza o viés de aposta é a alavancagem, a fixação de quantidades incompatíveis com níveis de riscos sensatos normalmente suportáveis pelo patrimônio de quem está operando.


O mercado de opções tem nitidamente as características de pano-verde, de jogo dissimulado. Evidencia isso, por exemplo, a proporção - ou desproporção - entre quantidade à vista negociada na ação, hoje cerca de 3 milhões, e o total das opções, mais de 50 milhões.


Esse não é um mercado de hedge que serve subsidiariamente como jogo para alguns; pelo contrário, é, infelizmente, um mercado de jogo que serve eventual e pontualmente para uns poucos fazerem hedge.


As ultimas estatísticas da Bovespa não deixam dúvida quanto a isso, informam que as instituições financeiras (que dizem, no puro chutômetro, serem as campeãs de hedge) são responsáveis por cerca de apenas 7% do volume das opções, enquanto as pessoas físicas respondem por quase 80%.


Considerando-se ainda que normalmente cerca de 50% dos contratos em aberto se referem a posições descobertas, com grande concentração no núcleo-duro das mais líquidas, portanto as de maior risco, e tem-se aí mais um foco a evidenciar o caráter apostativo, sic, desse mercado dito soberano, será mesmo?


Tomei a liberdade de expôr mais uma vez este meu polêmico ponto-de-vista porque tenho convicção absoluta de que você me entenderá e o receberá como uma forma franca, sincera, de expor minha opinião e não a terá, tenho certeza, como uma provocação ou insinuação de desrespeito pela sua corretíssima exposição comparativa de duas modalidades de compra.

Por oportuno, registro não ter nada contra o mercado de opões, que opero segundo meu jeitão e meus limitados parcimoniosos objetivos, e o faço partindo da premissa - que pode perfeitamente não ser verdadeira, mas aceito-a como tal - de que estou participando de um jogo de alto risco e de velocíssimo vencimento, 30 dias voam e voam em condições de risco tais quais às dos nossos aviões nos céus desses brasis, inseguro até nas vias aéreas...

Ao bater teimosamente nessa tecla simplesmente deixo consignado um registro para quem sabe servir de alerta para os novatos no mercado, porque iniciante deve iniciar investindo em ações, só em ações e quem sabe pensar em opções somente depois de um estagiozinho de no mínimo 5 anos em que tenham ocorrido grandes ganhos e grandes perdas e quebras.

Soa paradoxal constatar-se comportamentos ditos bem-intencionados oferecendo a iniciantes proteção e tutela não solicitada, ao mesmo tempo que são atraídos precocemente para o jogo das opções, com comprometimento de despesas operacionais mensais desproporcionais e desnecessárias para um estágio incial.

Boa noite, gentem, e bom descanso.

VALE DO RIO DOCE - Semanal

9 candles verdes!!

Análise Setorial - Papel e Celulose

Papéis do setor vêm apresentando uma grande valorização no pregão de hoje, confirmando a tendência positiva para as empresas de papel e celulose: Aracruz (ARCZ6), Votorantim (VCPA4), Suzano (SUZB5) e Klabin (KLBN4) que rompeu canal de alta e vai ao encalço do seu TH em 5,82, mas ainda está um pouco atrasada em relação às outras. Vale observar o comportamento destes ativos.

^v^

IBOVESPA supera seu Topo Histórico

Vamos ver se confirma pelo fechamento. Agora, a sua nova máxima é 42.308 pontos!!! E isto acontece justamente em um dia que a Matriz está fechada! ;-)

O importante é se manter acima do TH anterior... pode ser a senha para o esperado final de ano "de gala", mas não devemos descartar a possibilidade de estar, finalmente, cumprindo seus objetivos . O que vocês acham que pode acontecer daqui para a frente? Merry Christmas and Happy New Year... :-)

^v^

Operações com Derivativos

A diferença matemática (e de esperança) entre uma compra de opções a seco e uma trava de alta.

Vamos tomar como exemplo a série L de opções da Petr4: comprando uma opção OTM com preço de exercício 45,15 (L46) por um prêmio de 1,20 estaríamos, desconsiderando o tempo que falta para o vencimento (apenas para simplificar), adquirindo o papel por 46,35, ok?

Por outro lado, efetuando uma trava +L44/-L46 pagando os mesmos 1,20, o valor seria equivalente a uma cotação no papel de 44,35, ou seja a operação está ATM e "recebendo" 10 centavos de gordura, para atingir o seu ganho máximo em 45,15 (precisando menos de 2% de valorização no período) , enquanto na compra a seco, com o mesmo desembolso, paga-se em valor de tempo, além dos 1,20 do prêmio, mais 0,55 de gordura pela diferença entre a cotação de mercado (agora em 44,60) e o preço de exercício da L46.

Neste enfoque estou comparando apenas duas operações direcionais que, para atingirem seus objetivos de rentabilidade dependeriam do comportamento altista do mercado. Entretanto, para a compra a seco OTM isto é condição básica para a opção não virar pó, e na trava ATM, mesmo que o ativo permaneça de lado até o vencimento, ela, teoricamente, não perderia valor.

Estamos falando de esperança matemática, tema bastante aplicado pelo nosso colega Master Chief, mas que, obviamente, com uma queda generalizada, nada vai funcionar. Em uma alta expressiva, a compra a seco tem potencial de ganhos ilimitados, e a trava pela relação risco x retorno de 3:2, paga R$ 800 reais no target, para cada R$ 1.200 investidos /k (66%).

Estes conceitos também se aplicam para a Vale e TNLP, que apresentam relativa liquidez em mais de uma opção, e podem ser utilizados com parcimônia (para pequenos lotes) em NETC e VIVO.

É uma questão simples, e a decisão de cada um depende do seu perfil operacional, da capacidade para assumir riscos e da escolha entre usar a técnica ou ser adepto da jogatina. A matemática é uma ciência exata, mas não pode influenciar em nada o comportamento dos gráficos...

Think wise!!! ^v^

IBOV & Aéreas

Bom dia pessoal,

Finalmente inaugurando o espaço cedido pelo Seagull.

Muita gente falando da alta do IBOV que não para pra nada e os gráficos da Gol e TAM, sangrando sem parar.

Obviamente é um efeito derivado da atual crise no sistema de controle aéreo que primeiro reduziu o volume de vôos e consequentemente irá afetar a receita delas no curto prazo.

Na minha opinião, essa situação será sanada em alguns meses e não acredito que possa ter consequências tão graves no longo prazo.

Não vejo também como uma desvantagem das empresas brasileiras perante as estrangeiras, o que poderia dar inicio a uma migração de passageiros, novamente afetando os resultados de médio prazo (3 a 5 anos).

A conclusão que cheguei é que aplicaram o remédio mas erraram a dose deixando as aéreas "baratas".

Vou ficar de olho nesses dois ativos pra uma eventual entrada pra position.

[]'s

DrFox

RAPT4 - Position trade

Um ativo que tenho para position e só vendo próximo dos 10 reais é a RAPT4. Graficamente perfeita devendo fechar o gap no curto nos 8,70 e com grande potencial de crescimento "fundamentalisticamente" falando

TAMM4 -Trade agressivo

Continuo comprado na TAMM4, gostei do fechamento com um bom martelo e belo volume e ainda em cima da LTA... pode estar armando uma reversão ...O stop está abaixo dos 61...este trade para mim é agressivo pelo risco de perda e possibilidade de ganho...por isso que temos que ter em mente o uso do stop para reduzir as perdas e maximizar os ganhos.

TBLE3 - Gráfico de livro de AT

Vem quase que diariamente postando o gráfico da TBLE3 eu pra mim mostra a força e magia da Análise Técnica, parece gráfico de livro.

Quem entrou por volta dos 16 na divergência pode ir subindo os stops ou realizando parte dela hj acima dos 18 e provavelmente nos 18,50 apesar de que pelo volume de hoje tem tudo para testar o TH este ano ainda

LAME e SUBA

Americanas.com e Submarino: Fusão a vista?

A empresa será listada em bolsa e se tornará a maior varejista do Novo Mercado, com faturamento superior a 2 bilhões de reais anuais. Pelas regras de governança atuais, o negócio terá de ser aprovado pelos acionistas do Submarino em assembléia.

Nos últimos dias, as ações da Lojas Americanas, controladora da Americanas.com, e do Submarino vêm apresentando forte oscilação. Os papéis do Submarino acumulavam alta de 10% nos últimos sete dias, e as ações da Lojas Americanas, 5%.

Recebi isto hoje em um email da EXAME... Será???

Estão todos convidados!!!

Assim como faço com os nossos colaboradores, quero reafirmar que este espaço estará sempre aberto e convidar todos os amigos que acompanham o mercado a trazerem seus estudos para compartilharmos entre nós. É praticamente impossível mantermos o mesmo nível de atenção para todos os ativos negociados na Bovespa. Cada um costuma observar determinados papéis que despertam o seu interesse. Seja uma análise, gráfico, ou qualquer informação pertinente, será um grande prazer divulgar aqui para a comunidade financeira.

Aqueles que desejarem ser membros do blog, juntando-se a esta equipe, basta enviar um email e aguardar as instruções. Todos temos a ganhar com isso!

Um grande abraço.

Marcio Relvas - Seagull ^v^

Gerdau -GGBR4

Fundamentalisticamente é uma empresa de tradição e bastante sólida. Em um mundo tendendo para a profissionalização do controle dos grandes grupos, a Gerdau, que leva o nome de seu fundador, opta por seguir um estudo da Universidade de Harvard, que mostra empresas familiares com uma rentabilidade 15% superior, e mantém a sucessão de seus maiores quadros dentro desta filosofia. O filho de Jorge Gerdau, André Johannpeter, será o novo CEO da siderúgica com o objetivo de globalizá-la, desenvolvendo os estudos para entrar no mercado chinês.

Pelo aspecto gráfico, o ativo está congestionado no alto do TRG simétrico, podendo voltar para seu miolo, com suporte em 31, ou mesmo seguir até a base, em torno dos 29, onde uma compra pode ser avaliada. A outra possibilidade seria no caso de um rompimento para cima, superando 34, onde um a ordem de "start" pode ser ativada. O melhor a fazer é esperar uma definição mais clara do mercado para assumir novos posicionamentos... e quem já está dentro com bom ganho contábil, colocar o lucro no bolso é sempre uma atitude saudável enquanto aguardamos os próximos movimentos.

Alô Alô... Telefonista!

Muita atenção com o que pode vir a ocorrer neste setor - coloquei apenas os papéis PN para fazer uma associação entre eles, mas as ações com direito a voto também entram na jogada!

Telemar faz suas AGEs agora nos dias 24 e 27 (nesta terceira convocação o quórum para aprovar a pulverização foi reduzido para apenas 25% dos preferencialistas) e caso a operação seja bem sucedida ela pode até colocar a Telemig Celular à venda e ensaiar uma fusão (?) ou troca de ações e controle com a BRTO, que graficamente insinua um teste no topo do seu box com uma ida aos 12,00!!!

A TCSL, todos sabemos que está para ser vendida... e depois de especularem um interesse da própria Telemar, da Telmex, agora quem parece mais perto de comprá-la é a Telefónica espanhola... que tem sociedade com os portugueses na VIVO!

Olho vivo... porque neste mercado dinâmico de telecomunicações tudo pode mudar muito rápido!

Bons trades!

Marcio Relvas - Seagull ^v^

cnfb4

Este é o meu primeiro post, fico meio cabreiro em meio a tantos feras, mas vamos lá...


Estou acompanhando Confab a algum tempo. Este ativo está preso dentro de uma congestão entre 4,00 e 4,40, porém desde que saiu do "fundo do poço" em jul/06 o OBV só faz acumular.

Achei que desta vez ia romper o topo da congestão, mas parece que achei errado já que nos últimos pregões o ativo perdeu o canal de alta iniciado no fim de outubro e talvez volte a testar o suporte em torno de 4,00 reais.

Quem sabe novas notícias quanto ao gasoduto do nordeste ou novos investimentos botem o ativo para andar. Aguardemos

Roca

TAMM4 - Minha aposta para day-trade amanhã

Isto é o que chamo de um trade agressivo. Mais acho que vale uma aposta com stop abaixo da mínima de hoje. Quando menos se espera e um setor ele pode ressurgir das cinzas...ou afundar de vez...

TBLE3

Segue sua tranquila caminhada rumo aos 18,50 e hoje fechou bem acima da última resistencia que foi 17,30...continuamos com ela.

CYRE3

Para quem entrou abaixo de 38 na sexta deu trade de mais e 7% em dois dias.

RSID3 - Rossi Residencial ON

Da última vez que publiquei este gráfico a barra de dados estava amarela. O ativo vinha perdendo a sua LTA e, aparentemente, completou a inversão de polaridade ao atingir os 61,8% de Fibonacci. Deu compra por volta dos 23,00 e hoje o papel já valoriza mais de 5% , com máxima em 25,30 até o momento.

Setor de construção continua com boas perspectivas (CYRE3, GFSA3, CPNY3) e ainda teremos em breve novas ofertas públicas no ramo imobiliário com o lançamento de ações da Camargo Correa, PDG Realty e Tecnisa, que aguardam apenas a aprovação da CVM para ingressarem no Novo Mercado.

Diversificação dos Investimentos

Onde investir seu 13º salário

Quem conseguir investir o que sobra da renda verá que o mercado oferece uma vasta gama de produtos financeiros entre renda fixa e renda variável

Kelly Trentin
EXAME

Na economia, existe uma forte relação entre renda e poupança. Quanto maior a renda per capita de um país, maior a parcela dessa renda que é destinada à poupança, ou seja, a investimentos. O Brasil, porém, é um país cuja população tem baixa propensão à poupança, já que a renda per capita é pequena – está em torno de 8 000 dólares por ano, segundo o Fundo Monetário Internacional (FMI). Por esse motivo, qualquer renda extra acaba sendo utilizada para saldar dívidas, para consumir ou para pagar os impostos que se acumulam no início do ano, como IPVA e IPTU. É o que ocorre com o 13º salário. Prova disso é um novo tipo de empréstimos que está se tornando popular no país – aquele que antecipa o 13º salário dos correntistas, mediante o pagamento de juros, obviamente. Assim, muita gente, quando recebe o 13º, já não dispõe mais dos recursos para usá-los livremente.

No entanto, quem conseguir se organizar e planejar investir o que sobra da parcela da renda destinada ao consumo verá que o mercado oferece uma vasta gama de produtos financeiros, distribuídos entre renda fixa e renda variável. Quando procura uma aplicação em renda fixa – como poupança, Certificados de Depósito Bancários (CDBs) e fundos – tem uma idéia de qual será o seu rendimento. No caso da poupança, o rendimento é determinado por TR + 6% ao ano. Já os rendimentos dos CDBs e dos fundos DI oscilam, em média, em torno do rendimento dos juros de mercado.

Por outro lado, à medida que a disponibilidade de recursos para aplicação aumenta, é natural que o investidor busque elevar seus rendimentos, o que significa maior apetite ao risco. Na teoria, quanto maior o risco de uma aplicação, maior o rendimento esperado. Aplicar em renda variável consiste, basicamente, em comprar ações e produtos derivados das ações, como os títulos negociados nos mercados futuro e de opções, além de títulos atrelados a commodities e câmbio. É possível iniciar-se no mercado de ações com poucos recursos disponíveis. Em média, quem aplica a partir e 1 000 reais já consegue escala para aproveitar as oscilações da bolsa de valores para lucrar.

Os investidores mais avessos ao risco podem iniciar seus investimentos em ações que pagam altos dividendos e juros sobre o capital próprio – parcela paga aos acionistas como rendimento sobre o lucro líquido auferido pela empresa. Assim, além da possibilidade do ganho sobre a variação dos preços das ações, ainda conta-se com o recebimento dos dividendos e juros sobre o capital próprio. É como se o investidor aplicasse num título que rendesse uma parcela quase que certa, com caráter de renda fixa, além da possibilidade de alavancar o ganho com a oscilação do preço das ações. Dentre essas, as indicações principais são as ações da Telesp Fixa, Souza Cruz, Eternit, AES Tietê, Copesul e Tractebel.

Já para o investidor com maior apetite ao risco existem ações de empresas com histórico de crescimento, que não necessariamente pagam bons níveis de dividendos e juros sobre o capital próprio, mas que, devido às boas perspectivas futuras em termos de resultado, apresentam potencial de valorização. Dentre essas indicações, destacam-se as ações da Vale do Rio Doce, Petrobras, Bradesco, CCR, Gol, Submarino, Sadia e Perdigão.

*Kelly Trentin é analista de Investimentos da SLW Corretora de Valores

Mais um filão para os celulares

Depois da OI implementar no Rio Grande do Norte, com sucesso, um sistema para pagamento de contas através de seus telefones móveis, e já estar em adiantadas negociações para iniciar este serviço no RJ, a Redecard começa agora a testar o uso de celulares como meio de pagamento com cartões de crédito, segundo notícia divulgada hoje pela Gazeta Mercantil.

A empresa desenvolveu um sistema para que vendedores a domicílio possam oferecer aos seus clientes a opção de pagamento com os cartões de crédito das bandeiras Mastercard e Dinners. O teste envolverá inicialmente 40 vendedores em SP. Já foram fechados acordos para que consultores das empresas NATURA e Mary Kay usem os celulares para vendas porta a porta. As transações a domicílio movimentam anualmente cerca de R$ 10 bilhões.

Assim, abre-se mais um filão para as empresas de telefonia que, em contra partida, estão prestes a ganhar um concorrente de peso também no mercado de celulares: a entrada do sistema VoIP deve ser estendida aos telefones móveis. Muitas novidades em termos de tecnologia ainda estão por chegar a este concorrido mercado, para beneficiar os clientes, as empresas e as prestadoras de serviço.

Não percam, hoje, a grande corrida dos travados.

Terça com cara de segunda e espírito de quarta, o pregão de hoje nos guarda um dia que certamente não será dos anjos, nem dos arcanjos e muito menos dos querubins, isso sim.

Com a Petro pitando no alvo dos 43,15, bem em cima do strike da K44 e parecida com um treiszoitão, tá bem definido o cenário da luta entre os comprados e os vendidos na opção da hora, ora ora.

Com cerca de 22 milhões de contratos em aberto para serem zerados ou exercidos, dos quais pouco mais de 5 milhões de descobertos, pontificam na arena sangrenta de hoje quase 11 milhões que serão obrigados a correr atrás do prejuízo, como inadequadamente dizem os locutores esportivos, já que na verdade tem é que correr do prejuízo, se ainda lhes resta um pouco de juízo do dente de ciso, oh decisão!!!

a partida foi boa
logo na frente
foi bem aplaudido
por toda gente

mas a chegada
é que foi de amargar
fui ver! o meu cavalo
tava em úlitmo lugar...

É interessante que ninguém ache interessante as lutas periféricas travadas entre os travados nos dias de vencimento.

Todo mundo, menos 1, fica antenado, ligadão, fissurado na quantidade de descobertos, literalmente paralisados nesse foco, e não descobrem que a briga melhor está sendo pugnada pelos travados, assim como esses timecos que ficam doravante lutando por um lugar na Libertadores enquanto o tricolino já prepara planos para comemorar o próximo título da dita Taça.

Alerta macacada, senão ficarão com a micaiada, prestem atenção nas entrelinhas do dia do vencimento, que sempre oferece exxxcepcionais, sic, oportunidades de bons negócios, porque se a turma empenhada na luta mortal de hoje bater no mercado, você se posiciona na compra na série seguinte, se versa-vice, você faz o contrário, seguindo a velha, no caso boa, tendência.

É isso, manos, até de repentem, gentem

ADR Petro - PBR

Como hoje a bolsa não funciona por aqui, vale observar o comportamento na ADR da Petrobras ao longo deste ano. Graficamente, encontra-se em um triângulo simétrico que vem caminhando para o seu vértice, estreitando o box. O ativo reage conforme a oscilação na commodity, e como o preço do óleo tem baixado ultimamente, estando congestionado entre 56 e 60 dolares, dependendo de seus próximos movimentos podemos ter um suporte na PBR em U$85 (agora está 88,27 com -1,15% em NY) ou, caso esta tendência perdure mais mais tempo, um retorno até a LTA por volta de U$75 não deve ser descartado!

Aqui no Brasil, a divulgação do uso político para doações aos candidatos em campanha pelo partido do governo é apenas mais uma nuance de como é frágil o nosso sitema de controle dos gastos públicos e das empresas administradas pela máquina estatal. Tem também um "quê" de choro dos derrotados, mas isto não justifica os fatos. Parecem preferir continuar combatendo a inflação com taxas de juros... e o crescimento? Talvez mais importante do que o PIB do país, na visão deles, seja o crescimento de seus patrimônios pessoais enquanto tiverem mais quatro anos nesta boquinha (ou bocada?). :-(

Vamos com fé... final do ano está chegando! E como o povo tem memória curta... tudo é festa!

Torça nesta terça de exercícios, de broncas e de bloqueios.

Bom-dia, gentem!

Amanhã se dará um evento inusitado, inventado pelos inventivos administradores do cassinão111%:

a segunda de vencimento cairá numa terça..., já que por coincidência a terceira segunda caiu num dia em que a consciência está sendo lembrada e, conscientemente, não se pode admitir que no dia do ápice triunfal da rodada final da série K alguém não use a consciência ou seja chamado a botar a mão na dita cuja em razão de prática menos louvável.

Ter que recorrer a um feriado para culto de um valor moral é a prova maior da indigência cultural de um país.

Interessante notar que no dia do vencimento, vulgo de exercício, o que menos se vê no cassino é exercício das opções, cujo montante rotineiramente quebra expectativas, jogando água abaixo as perspectivas de quebra de recordes, de falta de ações para serem entregues, de corners, de escanteios e penalties flagrantes, mas não marcados.


E dizem que a regra é clara..., claro que é, mas entre ser e ser aplicada vai uma grande distância.


Vejamos o que acontecerá neste, que tem a possibilidade teórica, só teórica, de serem exercidos 22 milhões de opções, quantidade de contratos em aberto. Historicamente apenas cerca de 1/4 disso é exercido, o resto é zerado com operações inversas.


É também o dia de se acertarem as broncas, dos comprados querendo ver quebrar os vendidos, e dos vendidos tripudiando sobre os vencidos, entre os quais muitos , inocentes iniciantes, ludibriados tanto no jogo como nas ladainhas que lhes prometem métodos e estratégias fulminantes para vencer no tapetão do bovespão. Num tem jeito não, não há pior opção que opção, meu irmão.


Destaca-se nesse pregão de vencimento o período especial das 11 às 12 hs. destinado exclusivamente a BLOQUEIOS. O que é isso? clica na linha de baixo que você verá.


Linha de Baixo: Bloqueio consiste em retirar do sorteio a posição vendida de um lançador deopção.

Como vocês não sabem, cada vez que alguém exerce uma opção a Bovespa promove um sorteio entre as posições vendidas, para saber qual o sortudo, ou azarudo, que terá de entregar a ação pro comprador.


Tal sorteio é necessário porque, excepcionalmente, os contratos de compra e venda com clausula de opção praticados na Bovespa não criam um vínculo jurídico individualizado entre o comprador e vendedor, como é comum nesse tipo de contrato. A contabilidade da Bovespa, via CBLC, simplesmente registra de um lado um peuta monte de lançadores e do outro, outro montão de compradores.

Essa engenhosa gambiarra escritural é necessária porque nem sempre o A que vendeu pro B uma certa quantidade de opções mantém sua posição no final do pregão, pois pode zerá-la comprando de C o mesmo que vendeu à B. Com o B se dá a mesma possiblidade, que pode ter saído da raia rindo e vencedor, por ter vendido pro D o que comprara de A. Haja letras no alfabeto para registrar tantos rolos... oriundos dos famosos day-trades e trolhas do dia.

Nesse mero exemplo de mer_a, percebe-se que a bovespa tem razão de fazer o que faz, partindo pro sorteio como forma formal de resolver as quizumbas do exercício. O sorteio é um mal necessário, que sorte, hein!!!


Pois bem, como no dia do juízo final das operações sem-juízo o que mais se faz é zerar posições, houve por bem a má administração da jogatina reservar a hora inicial da batalha final apenas às operações de "zeração", sic. Daí, quem tá vendido pode comprar pra zerar sem correr o risco de ser exercido concomitantemente à execução da compra.


Vale lembrar, embora pensando na petro, que o vendedor que deixar para zerar posição após às 12 hs. corre o grande risco de perder o prêmio pago na compra se, simultaneamente ao ato de comprar, der o azar de ser sorteado como contraparte de um exercente. (exercente: ser que faz valer seu direito de comprar uma ação, dado pela opção).


Apesar de tudo, bom exercício proceis e até de repentem, gentem

Petróleo - Futuro

Demorou !!!

Agora é que são elas...

As expectativas for Fibonacci seriam :
Suporte por retração nos 100% das "internas", com reteste da região dos 58,50 / 60,80...

Deve ficar por aí... "ladeando" por alguns candles...
se assim o for... caracteriza suporte... caso contrario vamos realmente buscar os 162% das "externas" nos arredores dos 50,00.

Auditoria, salutar, útil e necessário hábito.

Bom-dia! gentem.

Manhã de sexta-feira, belo dia, seja pelo dia em sí, seja pela manhã, seja pelo feriado prolongado anunciado. Haja consciência disso...

Como de hábito, não perco a manha de fazer a rotineira auditoria contábil-bursátil, cruzando, tal qual médias móveis convergentes, as informações da corretora com os dados dados di-grátis pela CBLC no seu CEI.

Sei que você não sabe o que é CEI, mas como sei, digo-lhe ser sigla de Canal Eletrônico do Investidor, serviço colocado à disposição dos investidores no http://www.cblc.com.br/, que lhes permite, a qualquer um, mesmo um mico, fiscalizar os atos praticados pela sua mandatária, a corretora, nem sempre sempre correta.

Uma ressalva, oportuna e indispensável. De manhã não como de hábito, apenas tomo café e, logo depois, como de hábito tiro o hábito para não ficar operando com cara e panca de monge, manja!, e religiosamente cultuo o curto e solene roteiro pré-pregão.

O primeiro step do ritual, para evitar que me estrepe, é bater, conciliar, verificar, constatar os registros contábeis da corretora com os mostrados no CEI.

Saibam voceis que o CEI informa a relação dos títulos, das ações, das opções, toda sua carteira de ativos e passivos, tais quais as descobertas vendas descobertas. Informa sua posição de margens, titulos e reaus, sua posição no BTC, e relaciona todas as operações executadas nos últimos tempos, vencedoras e perdedoras, a fim de que você não fique perdido no meio de suas desorganizadas anotações, notem bem.

Surpresa!!! desagradável e preocupante surpresa, verifiquei surpreso que minha posição de opções não batia com a informada.Será que comprei mais do que devia? será que dei click duplo numa operação vadia?O que será que será que andam operando com o nick mico, já não bastam os homônimos voluntariamente adquiridos e ainda estão ajudando, na moita e anonimante, o mico a falir?! coisa para a qual não precisa de ajuda?

Gentem, por favor, não me ajudem, sei micar sózinho...

O que fazer diante de tal anomalia? ligar imediatamente para a corretora e pedir explicações, claro, né mico micado!?

Claro, pois sim, claro que não!!! pois que se algo de errado há, a última entidade a consultar é a sua corretora, mano, pois se praticou ela algum ato doloso evidentemente não teria razões para relatar a verdade.

Fiz o que o bom senso diz se dever fazer em situações que tais: mandei e-mail à CBLC comunicando que a posição não representava corretamente minha carteira e pedia explicações.

Não se passaram mais que 30 minutos para responderem informando terem realmente errado na atualização dos arquivos, erro cuja correção estavam implementado.

Dito e feito, o que foi dito foi feito e tudo voltou à normalidade.

Tenham por hábito o bom hábito de auditar suas contas, seu patrimônio, de preferência utilizando informações obtidas em fontes diversas, para poder cruzá-las numa cruzada digna de qualquer monge. Façam isso religiosamente, com fé, muita fé, que nunca não será demais, para não se surpreenderem com milagres indesejáveis de verem seu patrimônio sumir de repente numa mágica besta.


até de repentem, gentem, pra não perder o hábito...

Investindo em Dividendos

A grande maioria dos novos investidores do mercado é atraída para a bolsa de valores muito mais pelo histórico de valorização das cotações dos papéis, do que propriamente pela solidez dos ativos e a sua capacidade de pagar bons dividendos a cada período. Segundo um estudo comparativo das médias de pagamentos entre os países da América Latina, as empresas brasileiras apresentarão as melhores políticas de distribuição de dividendos, com pagamento estimado este ano de 4,5%, bem mais do que empresas chilenas(2,9%) e uruguaias(1,8%).

Já é sabido que os acontecimentos passados não devem servir como referência para novas aplicações. O cenário está sempre sujeito a constantes mudanças, e apesar da análise gráfica ser uma ferramenta bastante utilizada nas tomadas de decisão, ela funciona muito bem para que se possa entender o comportamento dos papéis ao longo do tempo, situar melhor o presente e também oferecer indicações para o futuro.

Ocorre que o mercado pode andar em duas direções. E nem sempre vai ser para cima, o que pode fazer a carteira de ações sofrer uma desvalorização como um todo. Mas os dividendos pagos por cada empresa não dependem de suas cotações momentâneas e estão muito mais associados a fatores fundamentalistas, como o lucro operacional, o ROI (Return on Investment), capacidade de geração de caixa, um baixo nível de endividamento, dentre outros aspectos.

Os dividendos consistem na parcela do lucro distribuída aos acionistas e, atualmente, já existem diversos fundos focados exclusivamente nos seus recebimentos, selecionando alguns setores e as empresas que se destacam pela tradição de serem boas pagadoras, como também pela periodicidade com que isto acontece. Lembrando que, todo investimento feito com esta finalidade não deve objetivar um retorno imediato, e sim, vislumbrar prazos mais dilatados.

Na hora da escolha é bom considerar a participação dos dividendos sobre o preço da ação. Conhecido como “dividend yield", este deve ser, preferencialmente, superior a 10%. Analisar sob um prisma meramente monetário, contabilizando apenas os valores pagos em Reais, pode gerar interpretações equivocadas, sendo realmente mais importante e recomendável que se observe as relações entre os proventos e o custo das ações.

Portanto, aqueles que tratam a sua carteira de ações como patrimônio devem considerar a possibilidade de carregar apenas papéis com bons fundamentos, e usar a AT como parâmetro para eventuais entradas e saídas do mercado. Mesmo no caso de haver uma iminente queda nas bolsas, a rentabilidade destas aplicações não tende a ser muito penalizada, apesar de uma possível desvalorização no preço dos ativos cotados na pedra. Alguns setores bastante atrativos para este tipo de investimento são os bancos (BBDC, ITAU), as siderúrgicas (CSN, CST, USIM), as empresas de telecomunicações (Telesp Fixa, Telemar).

Apenas com exemplo, a Companhia Siderúrgica Nacional projetou para este ano um “dividend yield” de 19,7%, o maior do Brasil e o segundo em toda a América Latina. A Siderurgica Tubarão, que foi incorporada pela Belgo na formação da Arcelor-Brasil, de acordo com projeções da Merril Lynch, tem um "dividend yield" de 14,6% e a Telesp, 14,5%, o que pode ser considerado excepcional.

A nova investida da CSN

E agora a CSN oferece U$8 Bi para adquirir a européia Corus. Precisamente quatro anos após ter sido alvo de uma tentativa frustada de aquisição, ela dá o troco e pode se transformar na quinta maior siderúrgica do mundo com a compra da empresa anglo-holandesa. Quem não deve ter gostado muito da notícia é o indiano Ratan Tata, dono da Tata Steel, que já havia feito uma oferta no mês passado. Enquanto as ações da Corus subiram quase 5% ontem em Londres, os papéis da CSN registraram -4,25% na Bovespa com a divulgação da notícia. Caso o negócio realmente se concretize, ela deve melhorar sua competitividade nos mercados externos e obter uma boa redução de custos pela produção em maior escala, aliada também à sua auto-suficiência em minério de ferro como matéria-prima.

Boas notícias? Em parte... porque a operação ainda não está garantida (a proposta é superior em apenas 4,4% a da Tata) e o desembolso para efetivar esta compra certamente vai modificar o fluxo de caixa para os próximos balanços da empresa. Mas a tendência é que esta onda de fusões e aquisições perdure por um bom tempo, uma vez que o mercado siderúrgico ainda é bastante pulverizado, e a formação de novos conglomerados deve continuar ocorrendo para aumentar o poder de negociação com fornecedores e a eficiência na produção, assim como aconteceu no episódio envolvendo a Arcelor e a Mittal.

Referências : Valor Econômico, Infomoney, O Globo

Um cenário ...

... q me parece bastante plausível inclui um retorno do IBOVESPA a 40.000, do IBrX-50 a 5.650 e do INDFUT a 40.300.

UNIP6 - Unipar PNB

Com a queda no preço do petróleo, além da BRKM5 e SZPQ4, que já mostraram boa recuperação, UNIP6 é um outro ativo do setor petroquímico que ainda pode reagir bem. A vantagem é que suas cotações estão relativamente baratas desde a queda iniciada em março de 2005, quando o papel estava acima de 3 reais.

A acão ainda nem chegou a atingir os 38,2% de extensão da baixa anterior, segundo os números de Fibonacci, e segue dentro de um canal de alta que merece ser acompanhado. No momento o papel está cotado 1,74/1,75 já apresentando alta de 2,35% em relação ao fechamento de ontem.

^v^

Óleo, Petro e Ibovespa

Óleo continua caindo - com o preço do light abaixo de 56, e arrastando a Petro junto, que, por sua vez, faz pesar o Ibovespa. Nesta semana de agenda movimentada nos EUA e dividida por um feriado aqui, ainda teremos mais um outro na segunda-feira, que empurrou o exercício das opções para terça. Portanto, todo cuidado pode ser pouco... e o melhor lugar para garantirmos o lucro será sempre no bolso! Abs ^v^

INDFUT (continuação)

No gráfico de 60', é possível visualizar claramente as ondas A e B (ambas completas) da correção baixista ABC aqui mencionada há alguns dias.

Ambas tiveram comprimentos (1.800 pontos) e durações (pouco mais de 2 dias) bastante semelhantes. Isso sugere a forma conhecida como "flat".

A onda C baixista, q completará essa correção baixista ABC, já se iniciou (ontem). É bastante plausível q ela se encerre na região 39.300-40.300.

Contratos futuros by FabioBispo

Divergência de alta no IBOV pelo contratos, porém graficamente a queda não foi boa hoje pois teve forte volume. O vencimento de opicas está próximo o que causa uma forte pressão nas blues.

Amanhã será decisivo para ver a força do IBOV na tentativa de romper o TH ou cair para perto dos 40000 ptos. E continuamos acompanhando os contratos para tentar antecipar o mmovimento do IBOV

17/10 divergência de alta + 49472 aumentou +3397 IBOV -0,85
18/10 divergência de alta + 52650 aumentou +3178 IBOV -0,54
19/10 normal + 56401 aumentou +3751 IBOV +0,60
20/10 divergência de alta + 60664 aumentou +4263 IBOV -0,71
23/10 normal + 66437 aumentou +5773 IBOV +1,51
24/10 normal + 66528 aumentou +91 IBOV +0,69
25/10 divergência de baixa + 66110 diminuiu -418 IBOV +0,16
26/10 normal + 67922 aumentou +1812 IBOV +0,21
27/10 normal + 69469 aumentou -1547 IBOV -0,80
30/10 normal + 67493 diminuiu -1976 IBOV -1,09
31/10 normal + 69361 aumentou +1868 IBOV +0,93
01/11 normal + 77593 aumentou +8232 IBOV +1,70
03/11 normal + 79824 aumentou +2231 IBOV +1,27
06/11 normal + 83175 aumentou +3351 IBOV +2,01
07/11 divergência de alta + 89777 aumentou +6602 IBOV -0,48
08/11 divergência de baixa + 89607 diminuiu -100 IBOV +0,70
09/11 normal + 85373 diminuiu -4234 IBOV -1,26
10/11 normal + 81115 dimimuiu -4258 IBOV -0,23
13/11 normal + 77142 diminuiu -3973 IBOV -0,28
14/11 normal + 77236 aumentou +94 IBOV +1,69
16/11 divergência de alta + 77442 aumentou +206 IBOV -0,31

CYRE3 - Minha aposta para day-trade amanhã

Vou tentar postar diariamente aqui no blog um ativo que pela análise técnica possa dar bons trades no dia seguinte.

E um que identifiquei foi a CYRE3 que está quase em cima de um topo formado em julho e praticamente na LTA de junho testada 3 vezes. Acho que vale uma aposta se ela cair abaixo dos 38 amanhã.

TBLE3

A TBLE3 sentiu a resistência dos 17,30 como podemos ver na linha no gráfico, mais nada que por enquanto interrompa a sua trajetória altista iniciada a 4 pregões atrás.

MYPK4 - Enviada por Musta

Iochp-Maxion PN. Parece mesmo que está reagindo após confirmar o fundo. Clique no título do post ou no gráfico para ver a imagem expandida.

Obrigado pela colaboração, Musta! Acabei de mandar outro convite para vc se tornar membro da equipe... e já deve estar chegando na sua caixa. Não sei o que pode ter acontecido para seu cadastramento ter falhado. Mas, de fato, vc não foi o único a reportar este tipo de problema. Tenta de novo, e se não der certo eu mando outros tantos emails quanto forem precisos com todas as instruções. E vamos ficar de olho no comportamento deste ativo. ;-)

Abs ^v^

Alguns números da VAGV4

Company ON -CPNY3

Das empresas no setor de construção, a Company é uma das que tem apresentado melhores perspectivas, analisando graficamente. Depois de dobrar o seu canal de alta fazendo um novo TH, realizou um pullback , testando como suporte a linha de resistência rompida (que ficava próxima do preço de lançamento no mercado depois de sua oferta pública inicial).

Apesar do pouco tempo de histórico em bolsa, continuando nesta progressão, o ativo pode seguir esta tendência positiva e buscar topos ainda mais elevados .

^v^