From USA: by Zarautz

Quanto ao mundo, é isso aí que estamos vendo.

Uma China que acreditava que podia continuar produzindo tudo e exportando tudo, a custos baixíssimos, sem cuidar do consumo interno. Começam a surgir os problemas, com produtos chineses sujeitos a "recall' a todo instante, com poluição na China em níveis homéricos. Uma China que parece só querer exportar e não deixa que nada dos recursos oriundos da exportação entre na economia interna e permita que o chinês aumente o seu consumo (ela faz isso com o monopólio do dólar por parte do governo, o qual pega esses dólares e usa para comprar títulos do Tesouro Americano. Até quando?).

A meu ver e apesar das altas taxas de crescimento da economia chinesa como um todo, os problemas externos e internos da China ainda vão crescer muito e por bastante tempo.

Aqui nos States, de repente o Governo acordou. Apavorado com a gravíssima crise dos subprime mortgages, com milhões de mutuários em atraso, com centenas de milhares de casas a ponto de serem retomadas pelos bancos, com sinais de inflação aqui e ali, com os estúpidos gastos com a guerra, pareceu que o mundo vinha abaixo. Hoje perguntado qual o principal problema do país, o americano não indica mais a guerra e sim o estado da economia.

Nestes últimos quinze dias o "Governo" americano deu duas injeções cavalares, o pacotão fiscal de mais de cento e cinquenta bilhões de dólares de "devolução" ao contribuinte e a dose animal de política monetária, baixando a taxa de juros do Fed em 1,25%, para irrisórios 3% .

A dose foi efetivamente cavalar.

Resta ver como o doente reage a tal medicação.

Sds

Zarautz (por email)

Depois da Telemar-BrT, pode pintar uma VIVO-TIM

E o Ibovespa quer mesmo descolar dos US Markets... só que nós gostaríamos que fosse para o outro lado. Enquanto o Dow Jones (índice composto pelas 30 principais ações do mercado americano) recuperou as quedas da abertura e fechou em alta de 1,67% , aos 12.650 pontos, e a bolsa eletrônica Nasdaq registrou valorização de 1,74%, o Ibosvepa terminou em queda de 1,33%, abaixo do patamar de 60k (em 59.490).

Quem destoou do movimento do nosso índice foram as ações da TIM (cod. TCSL3) que subiramu +9,28%, e a VIVO4 que valorizou 6,03%. Telemar (TNLP4) e Brasil Telecom (BRTP4) também tiveram altas na contra-mão da bolsa de SP com a possibilidade cada vez maior de fundirem suas operações, registrando respectivamente altas de 1,11% e 5,66%.

Outro destaque foram as ações preferenciais da CESP que avançaram 6,82%. A queridinha Petrobras caiu 1,9%, terminando o after market cotada a R$81,06.

Alô, alô telefonista! Câmbio!!! ^v^

Vale5 / Petr4 - em dois tempos

Para todos os time frames... à esquerda os intradiários de 5 minutos; ao lado, os diários em escala LOG. Reparem nos gráficos da direita que a Vale ainda (?) não chegou até a LTB, enquanto a Petro "violinou" (batendo em R$82) no fechamento aloprado de ontem, e agora pode estar realmente fazendo um topo mais baixo.

Muita coisa ainda está para acontecer, e quem vai definir o rumo - infelizmente - serão as bolsas americanas. Elas abriram para baixo, com perdas acima de 1%, mas começam a esboçar uma pequena reação... vamos acompanhar para ver se terão fôlego, e a economia dos EUA resiste aos esforços para evitar a recessão, ou sucumbe de vez!

Nossa única chance seria um improvável (mas não impossível) descolamento. Será que adianta colocar toda a torcida na arquibancada e desfraldar as nossas bandeiras brasileiras?

A coisa está feia! Rezar não custa nada... mas o melhor é agir com isenção e fundamentado na técnica! ;-)

E o repique chegou quase no alvo

Não chegou até a LTB mas foi bem próximo, atingindo a ME80 neste tempo do gráfico diário - escala logarítmica. Gostaria de fazer uma correção, pois fui ontem muito bem lembrado pelo Bancotario, que na última queda o objetivo de 54k atingido referia-se à projeção do triângulo simétrico rompido. Para o suposto "Diamante" do Ibovespa, o target seria ainda um pouco mais abaixo. Segundo os estudos de Bulkowski, o rebatimento da altura da figura deve ser feito a partir do vértice inferior (e não lateral, como no caso do TRG). Portanto, este repique ainda não desconfigurou o Diamante - se é que ele existe realmente - e o seu objetivo na queda estaria em torno de 52,000!!

Agora vamos aguardar os desdobramentos da crise (recessão?) americana, que mesmo com os dois cortes somando -1,25%, em apenas uma semana, na taxa básica Fed Funds Rate, não parecem ter sido suficientes para acalmar os mercados e dissipar a desconfiança dos investidores sobre a dimensão dos rombos no sistema bancário, o quanto isto afeta as seguradoras, a questão do (des)crédito, e o rumo da economia na maior (ex?) potência do século XX.

Com a redução nos juros, o dolar vai ficando cada vez mais enfraquecido, e, internamente, os EUA ainda vivenciam uma reta final na corrida pela sucessão presidencial. Com o Congresso dominado pelos democratas, a disputa entre Hillary Clinton e Barack Obama tende a se polarizar - apesar do abandono de ontem do ex-prefeito de NY, Rudolph Giuliani, que resolveu apoiar John McCain.

Política, poder, dinheiro, são muitos interesses em jogo. A pior guerra não foi contra o Vietnam, nem está sendo contra o Iraque. O maior inimigo mora dentro de casa!!!

Assim como no mercado, lutamos contra nós mesmos para chegarmos ao melhor resultado em nossas operações (há quem sempre tenha uma desculpa para seus insucessos), enquanto não tivermos uma justa aceitação de nossos defeitos, jamais poderemos potencializar as virtudes!

Bovespa cai, e leva junto (ou é arrastada) por maciças ordens de venda em Vale e Petrobras. No entanto as perdas intradiárias já foram de grande monta, antes mesmo dos negócios abrirem na Matriz. Na Ásia a madrugada foi de relativa calma, com algumas bolsas subindo e outras com pequenas desvalorizaçãoes nos índices locais. A Europa segue a maré de baixa, com todas as praças no vermelho.

Os 60.300 pontos do Ibovespa foram anunciados como um bom ponto para permitir uma saída honrosa. Vamos esperar pelo reinício dos negócios em Wall Street para ver se alguma coisa ainda pode mudar.

Logo publico os gráficos intradiários das nossas blue chips, mas adianto que Vale pode estar fazendo pullback por cima da LTB de CP, nestes níveis de 43,30. Abaixo disto a coisa fica bem mais complicada até o desfecho desta negociação para compra da mineradora Xstrata. E a Petro vai perdendo o suporte da ME80 nos gráfico de 5 minutos, saindo da faixa de sua congestão. Caindo de R$80, ela tem espaço para voltar até os R$75, inicialmente!

Olho vivo! ^v^

IBOV

Parece magia, mais vejam onde o IBOV foi parar... no círculo que fiz dia 24. Chance de subir tem.... mas para que contrariar os gráficos.

Em que Fase do Mercado estamos?

A Patrícia havia perguntado isto mais cedo, na postagem sobre as Fases do Mercado, e a resposta naquele momento foi a seguinte:

Como é sabido, o mercado possui uma tendência primária e outras secundárias e terciárias. Na minha leitura, a tendência principal ainda é de alta, até que a LTA de LP seja perdida. Esta LTA foi testada recentemente nos 54k - na tendência secundária de baixa (onde pudemos identificar claramente a fase 3 do mercado). Então, estamos em uma terciária de alta, onde eu já situaria na sua fase 2.

Agora, depois do fechamento, parece mesmo que já chegamos ao fim da Fase 3 na tendência terciária de alta, e podemos estar passando direto para a Fase 2, de volta à secundária de baixa...

A esta altura, como não se trata de uma tendência principal, as fases vão dando pulos e podem mudar rapidamente. Uma coisa é o DOW, outra o Ibovespa. Desde que houve aquela descolada no meio do caminho, as coisas no CP tenderiam a se acertar (como sempre acontece com os movimentos intradiários).

O fato é que, além da defasagem cambial, muita coisa está acontecendo nos mercados. Os fundamentos de cada economia são bem diferentes, mas fica a critério de cada um acreditar em um descolamento total, ou se todos vão seguir abraçados para o lado que os EUA forem.

O limite que eu havia estabelecido para o repique do IBOV (pelo gráfico LOG diário) seria justamente na LTB de CP, que passa agora por volta de 60.300... e o fechamento de hoje em 60.289 (que não considera o after market) está bem por estas redondezas. Estaremos presenciando a formação de um topo mais baixo?

Como disse o Fabio Bispo em sua postagem no blog: "Afinal, você opera por notícias ou gráficos?" Uma confirma os eventos, e o outro pode indicar, antecipar e ratificar os fatos!

Neste caso, onde a AF ajuda a prever uma nova inversão de tendência? Não estou afirmando que isto vai ocorrer, mas, se mesmo com cortes da ordem de 1,25% na Fed Funds Rate em menos de um mês, as bolsas americanas reagem assim, onde eles vão parar?

Os fundamentos da Vale, Petro, Gerdau continuarão intactos, mas será que a oferta vendedora - dos bancos arrebentados - vai levar isto em conta na hora de se desfazer dos ativos com maior liquidez para cobrir os rombos nos balanços?

Amanhã veremos como ficam as coisas...

Good Luck!

O que é uma TRAP?

Alguns exemplos ilustrados....

Experiência

Antes e depois...

Abcs
Bancotario

Fed corta mais 0,5%

Mercado bombando!!!

A taxa agora é 3% aa... depois veremos o que vai acontecer! ;-)
























Leia a reportagem sobre a decisão do FOMC na Bloomberg

OFF- Sobre o Infomoney

Interessante que, por vezes, esqueço que o portal Infomoney também faz um acompanhamento das postagens de alguns blogs selecionados. Tudo que é atualizado é imediatamente republicado na íntegra. Acredito que, assim como eu concordei e autorizei os termos da minha participação, todos devem ter feito o mesmo, e mais do que o desvio de tráfego, a maioria deve gostar de ver seus trabalhos sendo divulgados em um canal com elevada frequência. Mas, estatísticamente, isto pouco agrega em termos de visitação às fontes de origem.

Acho legal, tenho um enorme prazer em compartilhar nossos estudos (os meus, particularmente) com todos os investidores da comunidade financeira, e pediria aos nosso colaboradores que assinassem seus textos aqui no Seagull Trading - seja no título ou ao final das mensagens, para que os créditos sejam devidamente atribuídos ao verdadeiro autor. Não quero ficar com os méritos pelos excelentes artigos, análises ou comentários trazidos pelos colegas.

Com relação ao contador de leitura (os TOP mais lidos) da Comunidade de Blogs do Infomoney, deve haver algum BUG. Embora, das poucas vezes que eu visito a referida página, este aqui sempre apareça entre os mais acessadoss, causa uma certa estranheza ( e até um descrédito) o placar apresentado. Os dois primeiros são sempre os mesmos nas contagens diárias - mesmo quando não são atualizados, e pior, nas leituras semanais e mensais aparecem até blogs que não constam da lista. Não dá para entender. Será que é default ou ficou travado?

Infelizmente, o Monitor dos Blogs Financeiros parece estar prestes a encerrar seus trabalhos por falta de tempo de seu idealizador - o LB, e também dos demais membros da equipe - para mantê-lo em dia, mas, sem dúvida, sempre foi um outro excelente canal de divulgação do trabalho dos blogueiros.

Procura-se colaboradores para mantê-lo vivo. Quem tiver interesse, tempo, e quiser se candidatar, pode enviar um email diretamente para os administradores no endereço monitorfinanceiro@gmail.com.

As reservas do FED

Eu já não entendo nada de planilhas, em inglês então...

Alguém me ajuda, porque não pode ser assim tão feio esse relatório sobre as reservas do FED. De acordo com ele, as "non-borrowed reserves" teriam caído de uma média de 40 bilhões (relativamente estável nos dois últimos anos) para 200 milhões, só nos 15 primeiros dias de janeiro... Acabou o dinheiro?

O link é esse: http://www.federalreserve.gov/releases/h3/Current/

A Psicologia, Notícias e Fases do Mercado

lAs coisas sempre se repetem, como reflexos de notícias altamente sugestivas e tendenciosas que determinam os ciclos das bolsas de valores e influenciam o comportamento dos investidores. Assim se dão as fases do mercado:

Fases no Mercado de Alta

• Fase 1- o cenário é ruim: investidores mais qualificados entram primeiro. A massa ainda acredita que o pior está por vir baseada nas notícias ruins;
  

• Fase 2- ocorre uma aceleração maior do movimento e a pressão compradora aumenta bastante, enquanto as notícias começam a melhorar;
  

• Fase 3- Todos estão seguros dos lucros e os mais experientes começam a vender suas posições diante do clima de euforia alimentada pelos noticiários favoráveis.

Fases no Mercado de Baixa

• Fase 1 - as perspectivas não poderiam ser melhores e, apesar das boas notícias, os profissionais e investidores de elite começam a vender seus ativos iniciando uma pequena retração do mercado;
  

• Fase 2 - as notícias pioram, causando grande nervosismo no mercado, às vezes, pânico - os pequenos investidores tentam vender suas ações por qualquer preço;
  

• Fase 3 - as notícias continuam péssimas, mas, depois de grandes perdas, a pressão vendedora se dissipa e começam a surgir novamente boas oportunidades de compras.

Alguém duvida disso?

ING8 e o baixo crescimento do PIB americano

De um extremo ao outro! O Ibovespa Futuro deu mostras de força. Pelo gráfico de 60 minutos a média menor já escostou na intermediária, enquanto o índice chega perto do topo no canal de baixa para o teste da sua ME200 e LTB. Quem não gosta de emoção é melhor desligar o computador.

As bolsas continuam ressabiadas na espera pelo Fed. Apesar da boa recuperação nos últimos dias, os investidores parecem não estar muito confiantes. E o banco central americano ficou refém do mercado. O corte antecipado de 0,75% já foi assimilado e agora todos querem mais! Na Ásia os índices tiveram perdas na madrugada, Kospi -2,98% e Hang Seng -2,65%, com o perigo de recessão também batendo às portas do Japão. A Europa segue a tendência, e a maioria das praças opera no vermelho. Os contratos futuros em Wall Street desvalorizam nesta pré-abertura, mas ainda bem perto da estabilidade.

Vai ficar para a decisão do Fomc: Bernanke e sua turma que se cuidem, porque saiu o resultado do PIB americano no quarto trimestre de 2007 (GDP), e isto já prenuncia os riscos recessivos. O crescimento econômico ficou em 0,6%, abaixo das melhores expectativas.

Às 1715hs (de Brasília) eles proferem o seu veredito sobre a nova taxa de juros e o rumo da política monetária. Vai sobrar pouco tempo para agir antes do fechamento e, apesar da pressão por um novo corte de meio ponto, a cautela deve ser mantida para evitar decepções. Pior do que uma atitude exagerada agora, pode ser o efeito que ela traria depois para a economia globalizada. Watch out!!!

Brasileiros fazem bonito na Nasdaq

Ontem eu recebi um email do pessoal da Equicapital, informando que o treinamento e a fase dos simuladores havia terminado e, para minha grande surpresa e satisfação, entre todos os candidatos, da Europa e América Latina, apenas dois foram selecionados para seguir adiante. Segundo o comunicado, ambos são deste lado do Atlântico

Os traders que farão o estágio na Nasdaq serão justamente dois brasileiros, coincidentemente aqueles que foram encaminhados através do Seagull Trading. Talvez eles mesmos, ao enviarem seus CV, não acreditassem que esta possibilidade pudesse se tornar algo real.

Parabéns Gabriel e Rainer! Além de orgulhosos com as suas performances, somos agradecidos por vocês representarem tão bem os traders brasileiros, e com isso estejam abrindo as portas para outras novas oportunidades.

Desejo muito suce$$o a vocês em Wall Street!!! :-)

Bolsa tem alta de 1,60% com otimismo pré-Fed

A Bovespa fechou nesta terça-feira (29) pelo terceiro dia consecutivo em elevação, retornando ao patamar de 59 mil pontos, onde esteve no último dia 15, favorecida pela expectativa de um novo corte agressivo da taxa básica de juros nos Estados Unidos, nesta quarta-feira (30), e também pela recuperação técnica dos papéis da Vale. Os indicadores norte-americanos divulgados nesta terça, novamente conflitantes, não chegaram a fazer preço sobre os ativos. No final da sessão, o Ibovespa registrou ganho de 1,60%, aos 59.529,6 pontos. Oscilou entre 58.597 pontos na mínima (+0,01%) e 59.715 pontos na máxima (+1,91%). No mês, ainda acumula perdas, de 6,82%. O volume financeiro negociado totalizou R$ 5,77 bilhões.

A Bolsa sustentou rumo ascendente nesta terça, beneficiada pelo comportamento neste mesmo sentido na Ásia, Europa e Estados Unidos. Todos os mercados estão de olho no que sairá nesta quarta do encontro do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), e ninguém espera menos do que um corte de 0,25 ponto porcentual no juro, embora o que vá realmente agradar e impulsionar os negócios é a redução da taxa para 3% ao ano, de 3,5% atualmente - projeção que já está no preço de muitas ações.

O discurso do Estado da União feito na segunda-feira (28) pelo presidente dos EUA, George W. Bush, ao Congresso norte-americano serviu como um pano de fundo favorável, sem, no entanto, conseguir definir uma direção nos negócios nesta jornada. Bush repetiu que a economia dos EUA passa por dificuldades, mas que a tendência de longo prazo é de crescimento, e pediu aos congressistas que aprovem o pacote de US$ 150 bilhões em ajuda aos contribuintes.

Também não chegou a fazer marola os indicadores divulgados nesta terça, embora as bolsas norte-americanas tenham se estressado no momento em que saiu o índice de sentimento do consumidor, que caiu, mas ficou dentro das projeções: o indicador passou de 90,6 em dezembro para 87,9 em janeiro, ante projeção de queda a 87. O outro dado, o de encomendas de bens duráveis, foi bom: os pedidos aumentaram 5,2% em dezembro ante previsões de +2,1%. Às 18h15, o Dow Jones subia 0,77%, o S&P tinha alta de 0,58% e o Nasdaq, de 0,27%.

As ações da Vale mostraram recuperação técnica nesta terça, já que estavam atrasadas em relação ao índice e os papéis da Petrobras, que subiram bem mais nos últimos dias. A alta dos metais favoreceu, mas o negócio com a anglo-suíça Xstrata pode voltar a afetar negativamente os papéis, já que o investidor ainda não conseguiu precificar nas ações em bolsa a possível compra, que deve custar à Vale mais de US$ 80 bilhões. Vale ON avançou hoje 1,65% e Vale PNA, 0,57%.

Triple Play - Gráficos Diários/ LOG

Gráficos do IBOV, Vale e Petro, em escala logarítmica, com as cenas do repique! Dos três, a Petrobras foi quem primeiro chegou à sua LTB; o Ibovespa está quase, e para a Vale ainda falta um trecho até os 47,80. Seria justamente ela o combustível para carregar o índice até os 60.300, mas como tudo é divagação, o mercado continua na espera pela decisão do Fed: um novo corte de 0,5% pode dar mais um gás à esta recuperação. Entretanto, quanto mais se mexe no que já não anda muito bem das pernas, maior a tendência do problema aumentar em seus desdobramentos.

Notícias, análise técnica, macroeconômica, setorial, por onde a coisa começa ninguém sabe, muito menos aonde isto pode parar! ;-)

Vale5 / Petr4 - Intra 15'

Atualizando os gráficos intradiários: depois de chegarem às suas resistências, as bluechips perderam um pouco da força no movimento, e agora testam as LTAs de CP. Além da possibilidade da Vale comprar a Xstrata e tornar-se a maior mineradora do mundo, hoje a Petro divulgou a intenção de ficar com a rede de distribuição da Esso no Brasil. A Exxon Mobil já declarou o interesse em desfazer-se de todos os seus ativos na América Latina. Se aceitarem fatiar o bolo, pode ser que a Petrobrás aumente o número de postos de combustíveis com a sua bandeira.

O mais interessante é a sua concorrente nesta empreitada: Cosan!

LAD: Linha de Avanço e Declínio

Achei este texto no meio dos meus arquivos, e acredito que tenha sido publicado em uma das revistas do Monitor Financeiro pelo Mormax. De qualquer forma se não for dele o crédito pelo artigo, fica a lembrança do nosso amigo:

Basicamente a LAD, ou Linha de Avanço e Declínio é um indicador de construção simples baseado na estatística do mercado e que possibilita avaliar a “saúde” do mercado de uma maneira geral. Esta ferramenta simples foi inicialmente lançada no livro “Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit”, por Joseph Granville. Hoje, explanações sobre esta técnica podem ser encontradas nas mais bem conceituadas literaturas sobre Análise Técnica de mercado.

A popular Linha de Avanço e Declínio é um indicador de mercado que fornece boas indicações da força ou “fôlego” do mercado representando diretamente o mercado independente de qual é o caminho dos principais índices. É bom saber a direção do Índice líder, mas é muito mais importante saber se o "gás" do mercado está diminuindo ou confirmando a tendência.

Normalmente este indicador mostra pontos de reversão antecipadamente, quando comparado com outros indicadores de mercado. As informações mais importantes fornecidas por este indicador são:

• Força do mercado
• Tendência do mercado
• Confirmação ou Divergência da tendência atual

A LAD é muito versátil e pode ser feita para um segmento específico, para uma bolsa inteira, ou para um grupo de ações de interesse especial. O acompanhamento é feito através do saldo diário entre as ações que subiram e caíram. Para a elaboração da LAD é necessário saber quantas ações caíram e quantas ações subiram a cada dia dentro do universo de análise.

VALE5 e stops - por Fábio Bispo

Nosso colega fchaves comentou no post abaixo sobre stops. Quando e como utilizar. Eu acho stop uma coisa muito pessoal que vai muito dos objetivos e manejo de risco de cada um. Em tempos de alta volatilidade como estes, violinos ocorrem e geralmente tomam muitos stops, por isso prefiro colocar stops mais longos muitas vezes nem colocar, como por exemplo na vale5, que para mim não teve violino hj e o stop estaria de 41 para baixo.

Tem também o exemplo da ALLL11 que postei abaixo, onde o stop está bem curto, na linha horizontal, pouco abaixo dos 18. Este tipo de trade é muito seguro, pois o stop é bem curto e esta linha representa um forte movimento dos comprados.

E veja onde parou a VALE5, por volta dos 44. Ela se mantendo acima dos 44 pode ter alta fortíssima por este dias. Setup aponta isso.

Operando notícias ou gráficos?

Estou escrevendo este post para exemplificar uma situação que ocorreu comigo hoje e tenho certeza que é comum em muitos traders.

Nas minhas análises de semana passada vários ativos importantes e o IBOV formaram fundo em zonas de suportes e LTAs importantes e com volume crescente. E para completar na quinta dia 24 tivemos um fortíssimo aumento de contratos futuros (+ de 27.000), fato este não muito comum.

Tivemos na sexta uma queda forte nos índices americanos e mais quedas hoje nas bolsas asiáticas, além de um início bem baixista nos futuros americanos e bolsas européias.

As notícias de recessão americana cada vez maiores na mídia e só notícia ruim hoje.

Mais eu opero notícia ou gráfico?????? Meus gráficos e minhas análises de contrato futuro indicavam uma possibilidade fortísssima de alta no IBOV hoje.

Por um momento, no início, antes da abertura, minha mente foi influenciada por notícias, mas operei baseado nas minhas análises, zerei uma trava de baixa que tinha, e entrei na compra. Mercado deu ótima oportunidade de entrada hoje na primeira hora e PETRB84 e VALEB46 nos R$1,00 serviram de termômetros para efetuar meus trades.

Estou escrevendo isso apenas para que sirva de lição de que devemos operar nossas análises e que notícias só servem para nos dar medo e insegurança. E operando com segurança, manejo de risco e stop armado, temos tudo para ter sucesso nas nossas operações.

ALLL11

Gosto deste setup, segurou como suporte numa linha horizontal (faixa dos 18), outrora resistência em setembro/2006 (não mostrada no gráfico) e tem tudo para ter feito fundo por aí. Notem o aumento de volume.

Antecipei e entrei hoje no início do pregão baixista com objetivo inicial bem próximo dos 21

IBOVESPA

Fechou acima da linha horizontal (58.150) e temos possibilidade de alta até a MMe80 marcado na eclipse, na faixa dos 60.300

VALE5: pagando caro pelo rolo com a Xstrata

O texto que segue - publicado semana passada - não é muito esclarecedor, alguns bancos envolvidos na operação sofrem com as perdas da subprime, o governo brasileiro já se mostrou contrário ao negócio - que pode até envolver uma troca de ações PN da mineradora para compensar o alto desembolso da aquisição. Os analistas recomendam aos interessados mais atenção aos papéis ordinários (VALE3).

Mas quando ela comprou a INCO, também surgiram fortes resistências e dúvidas sobre a conveniência da transação e dos seus resultados, que poderiam afetar o lucro da empresa e o repasse aos acionistas. O que se viu foi uma forte valorização dos ativos da Vale e um grande crescimento em escala mundial.

A maior diferença é que, hoje, a situação do mercado e os preços das commodities são outros. Entretanto, diz a regra que os melhores investimentos devem ser feitos mesmo em cenários de baixa. Será este o caso?

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A Vale confirmou negociações com a mineradora anglo-suíça Xstrata, "no contexto do processo de consolidação global da indústria de mineração". A Vale informou, no entanto, que até o momento não chegou a nenhum "resultado concreto" sobre o assunto.

A imprensa brasileira noticiou que a Vale prepara uma oferta para comprar a Xstrata - o que seria a maior aquisição da história da companhia brasileira. A proposta seria de cerca de US$ 90 bilhões, superando com folga o desembolso na compra da canadense Inco, em 2006, de US$ 17 bilhões.

Fontes próximas disseram que a Vale estaria terminando de formar um consórcio de bancos para financiar a compra - estariam envolvidos Merrill Lynch, Lehman Brothers, HSBC, Credit Suisse, Citigroup e Santander, entre outros.

No aviso de esclarecimento ao mercado, a Vale diz ainda que "continua a analisar outras opções envolvendo outras empresas do setor, igualmente sem qualquer conclusão". A companhia ponderou ainda que, diante das atuais condições adversas de mercado, que representam um desafio grande para "qualquer movimento estratégico de porte", manterá uma postura de prudência.

Descolados: para sempre ou por enquanto?

Não há como negar que já houve um descolamento. O IBOV e DOW mantinham uma relativa paridade, apesar dos movimentos de CP serem análagos, e da defasagem cambial. Mas acompanhando as reações pelos gráficos (neste caso, apenas o nosso está na escala logarítmica, o que também faz diferença) fica claro que alguma mudou:


em MAR/07: DJ 12 k; IBOV 42
em AGO/07: DJ 12,5; IBOV 45

agora: DJ 12,2.. IBOV 57k ???

A questão é observar se vai continuar assim, com o Ibovespa seguindo em frente, ou a coisa pode piorar no cenário internacional e ele ainda volta para tirar o atraso. Isto saberemos em breve!

Quem duvida do DJ aos 10,5k com IBOV em 30.000???


^v^

Imprensa descolada

Se a Bovespa ainda não conseguiu descolar da crise, o mesmo não pode ser dito de alguns veículos de comunicação. Enquanto a Veja trouxe, na semana passada, uma capa sobre a "supereconomia" brasileira, a Economist e a Newsweek vêm mais pessimistas essa semana...

Vale a pena dar uma olhada na Newsweek, onde, sob o título de "Goodbye to bulls?", 15 economistas dão sua visão sobre o atual momento.

Quase carnaval: Olha a Mangueira aí gente!!!!

O mercado continua cético sobre o poder de recuperação dos EUA. Na verdade, gostariam que a recessão fosse a menor possível, e menos traumática. Porque ela parece já ser uma realidade! E como se uma mocinha pudesse ficar "meio" grávida (?).

Bolsas asiáticas em forte queda, Europa segue com perdas e os futuros americanos apontam para baixo...

Ainda não conseguiram dimensionar o tamanho da crise, e os rombos nos bancos estão sendo maquiados. Este caso do SOCGEN é muito suspeito. Será que foi mesmo um operador, ou estão arranjando um bode expiatório para dividiram as perdas da instituição com uma pessoa física? Eu já vi isto acontecer por aqui, e neste caso nao seria nada improvável ou absurdo.

E mesmo com um possível acordo entre a presidência, Fed, Congresso e eventuais candidatos à Casa Branca, será que alguém acredita que uma versão yankee do "Bolsa-Família" para os pobres e endividados americanos vai solucionar a questão de uma vez?

A reunião do FOMC está chegando, e já começam a especular um desconto na continuidade dos cortes. Se esperavam menos -0,5% o mercado parece que vai se contentar com menos 1/4 percentual.

A coisa tá feia... já digo isto não é de hoje. Tudo era para ter acontecido há mais de um ano atrás. Com isso, de tanto empurrarem com a barriga, o ALIEN cresceu!

Agora vamos ao mercado que o INDFUT da BM&F está em baixa de 1,8% com o dolar e juros subindo. Olha a Selic aí gente...

Bovespa abrindo, e como disse o Marco no seu Barômetro Financeiro de hoje, chegando o carnaval é sempre bom tomar cuidado na avenida, e ficar encostado na parede, na hora que a Mangueira estiver para entrar...

;-)

O Professor, o Analista, o Estrategista e o Trader

Como eu sempre digo, não dá para prever o futuro, afirmar nada, mas temos que traçar os possíveis cenários e seguir o mercado. Acertar previsões não coloca dinheiro na conta, pode até trazer alguma fama, ou ajudar a vender livros.

Mas o que faz a diferença - para o operador - é estar preparado para executar as ordens (definidas no plano) quando o mercado indica o momento certo e, assim, conseguir o melhor resultado financeiro.

Não dizem que as verdades na bolsa mudam em pouco tempo? Então, tudo vai depender do timeframe escolhido por cada um: o minuto, 15 minutos, horário, diário, semanal, mensal...

Sabe qual é a diferença entre o professor, o analista, o estrategista e o operador?

• o professor ensina a teoria e as técnicas;
• o analista faz a leitura dos possíveis cenários;
• o estrategista define o plano: entrada, objetivos e stops;
• o operador executa as ordens e colhe os resultados!

Difícil é querer assumir todos os papéis ao mesmo tempo.

Imagino que o melhor trader seria um macaco bem treinado! Ele não discute ordens, apenas as executa. Quanto mais ele for inteligente, mais ele pensar, mais dúvidas surgirão. A maior virtude do operador é ser disciplinado, seguir o plano estabelecido à risca e não desperdiçar as oportunidades que o mercado oferece.

Quem tem que pensar é o planejador.

E com exceção das inscrições para os cursinhos, do valor recebido por análises ou palestras, pela taxa de performance obtida com as estratégias, quem ganha dinheiro na bolsa é o operador, quando executa os trades com maestria.

Por isso, apesar de admitir o quanto é dificil separar as coisas - a ponto de parecer um caso de dupla personalidade - eu tento nunca confundir o "Seagull" com o "Marcio"! Não dá para misturar. Um é apenas o personagem que escreve e orienta o outro, o dono do dinheiro, a tomar suas próprias decisões (baseadas nos estudos apresentados), definir as estratégias, e executá-las da melhor maneira possível. Daí que vem o resultado: lucro ou o menor prejuízo!

Abs ^v^

Começo turbulento. O que fazer

Esta matéria foi publicada na internet pela Revista EXAME, no dia 24/01. Concordo com muito do que foi escrito, mas não em sua totalidade. A publicação do trecho inicial da reportagem aqui no Seagull Trading é para que se faça uma leitura isenta, capaz de auxiliar os investidores em suas tomadas de decisão. O conteúdo é apenas informativo, não tem o meu endosso, nem sugiro que seja visto como uma recomendação conclusiva de investimento. ^v^

O início de 2008 foi um período bem mais complicado para os investidores do que a maioria dos especialistas esperava. Os investidores que aplicam em ações foram os que mais sofreram -- em pouco mais de três semanas, o Índice Bovespa, da Bolsa de Valores de São Paulo, caiu 12% e voltou para o patamar de setembro de 2007. Com isso, em menos de um mês as empresas brasileiras de capital aberto perderam cerca de 300 bilhões de reais em valor de mercado.

Neste momento de turbulência, o mercado brasileiro está seguindo o humor reinante nas principais bolsas do mundo, que caíram fortemente nos últimos dias -- em 21 de janeiro, alguns mercados europeus tiveram seu pior pregão desde 11 de setembro de 2001, data dos atentados nos Estados Unidos. Trata-se de uma piora considerável em relação aos últimos meses de 2007 -- e a má notícia é que ninguém sabe onde as perdas dos mercados mundiais vão parar. Ainda há dúvidas sobre a extensão dos estragos provocados pelo colapso do segmento de hipotecas subprime na economia mundial.

O que não se discute mais é que os Estados Unidos vão sentir o baque da crise. Uma poderosa mostra de como a situação se deteriorou foi dada no último dia 22, quando o Federal Reserve, o banco central americano, realizou uma reunião extraordinária para reduzir a taxa básica de juro do país. Foi a primeira vez desde 2001 que o Fed tomou uma decisão em caráter emergencial. Além disso, foi o maior corte anunciado desde 1984. "Os Estados Unidos estão passando por uma crise de confiança, parecida com as que o Brasil viveu na última década. Isso justifica medidas típicas de fases tensas, como reuniões extraordinárias do banco central", diz Ricardo Amorim, diretor do banco WestLB em Nova York. Para o investidor, a piora da crise nos Estados Unidos significa que períodos conturbados como os das últimas semanas devem voltar a se repetir.

Continua em Portal EXAME

Índices das Bolsas pelo Mundo

Das principais ADRs brasileiras negociadas em Wall Street, a Petrobras (PBR) teve alta de 2,08%, a Vale (RIO) encerrou o pregão com desvalorização de 2,18%, e o Bradesco (BBD) em -1,35%.

Confira como ficaram as demais empresas listadas na NYSE

Operando Opções com esta Volatilidade

Tenho participado pouco, e até mesmo postado menos no blog, mas não posso abandonar o resto dos trabalhos, além de meus trades no mercado também. Quando temos uns dias destes (como hoje) vocês nem imaginam a quantidade de boletas que sai daqui do meu computador. Às vezes seria até melhor fazer uma só e deixar o barco rolar.

Mas cada um com seu perfil e se a coisa está dando certo deste jeito, não vai ser agora que vou mudar! rs...

Em dias de queda eu até consigo escrever mais e, mesmo sem tirar o olho das cotações, sobra mais tempo para compartilhar. Quando a estratégia é bem definida, eu executo e fico esperando acontecer (não vou dizer que também não arrisco uns tirinhos curtos com a finalidade de fazer daytrade, mas é pouca coisa, nada muito significativo).

Está é, no meu ver, uma vantagem de operar opções na venda: além do movimento na queda ser bem mais rápido, eu SEMPRE vou ficar travado se for dormir posicionado. Limitar o risco é bastante saudável.

Já na compra, sempre fica aquele espectro do apostador, e a dúvida se vendendo um strike acima não estarei jogando contra a tendência. O risco máximo não passa do pó mesmo! Mas mesmo assim, uma trava de alta reduz o valor do desembolso. E ao invés de comprar uma B84 por 1,55 (e ter o céu como limite), eu ainda prefiro pagar o mesmo valor em uma travinha na 70/72, por exemplo.

Olha, pelos preços do fechamento (quase nas máximas), a trava saiu em 1,25. Considerando que o ganho máximo é de 2 reais, isto daria um ganho de 60% no período (em menos de 1 mês). E agora as duas opções ficaram bem ITM. Quem quer ficar milionário rápido, corre o risco de perder muito. O segredo é a consistência ao longo dos anos.

Se eu falar que estou cheio de +64/-68 por pouco menos de 2,00 vocês iam acreditar? O papel subiu tanto que quase não tem negócios nestes strikes. Comecei travando a 64 com a 66, até que me dei conta de que o preço de exercício da ponta vendida estava descontado de 0,68. Abri as pernas da trava e alarguei o spread. O problema é que acabou a liquidez e a diferença entre a oferta de compra e venda fica longe. Agora vou continuar amarrado até o vencimento. E vai ser toma lá dá cá! Exerço para ser exercido... parece até operação de banco.

Só vejo na pedra o Morgan (com seu robô) e outros do mesmo cacife. Quem disse que passarinho não belisca no meio dos tubarões? Mas, a não ser que aconteça uma catástrofe, vou levar as crianças para a Disney na maior tranquilidade. Se a Petro ficar acima de 68,00 até a minha volta, no dia 16 (o vencimento da série B é dia 18/02), eu garanto uma rentabilidade acima de 100% no mês. Não é para fazer gestão do capital e controle de risco?

Tudo bem... levo meu notebook junto, mas só vou dar uma olhada nele na volta dos parques para saber como se comportou o mercado, e talvez, escrever alguma coisinha aqui. Será que o papel vai cair mais de 8 reais até lá? Caso isto ameace acontecer, eu ativo minha plataforma de negociações e zero meus lotes! Ou até, em caso de desespero, ligo para a mesa (0800) e mando encerrar a posição. Perder tudo, a esta altura, vai ser difícil. Ainda tem muita gordura para queimar.

Concordam comigo? Não é mais racional e rentável do que entrar no "baralhão", ou então deixar a grana toda na RF?

Eu ainda estou aprendendo... :-)

Abs ^v^

O Soberano que vai Decidir...

Dizem os iluminados que só existem 3 possibilidades para o mercado: subir, cair ou ficar de lado! Ok... mas subir até onde, cair quanto, e a partir de quando?

Apostar em uma lateralização poderia ser o mais simples, mas com esta volatilidade que está rolando eu acho muito difícil que, na briga entre as forças compradoras e os vendidos, o resultado acabe em empate! O melhor seria apelar para o palpite duplo, triplo ou quádruplo... (vixe!)! rs

Como não somos de ficar em cima do muro, e tudo não passa de elucubrações (com os direitos da marca cedidos pelo Marco, rsrs) os cenários estão traçados e não têm como fugir disto!

Hipótese 1 - do gringo, em semi-inglês: pullback na neckline do SHS (Shoulder-Head-Shoulder) ou, se for o caso, no vértice do diamante (e segue a linha laranja até a base do canal )

Hipótese 2 - do crente: Oh meu Deus, vai subir até o céu!!! (linha verde, e depois tudo azul no rumo ao TH)

Hipótese 3 - do desconfiado: pode ir até pouco acima dos 60 k, onde se juntam a LTB e a ME80 (fazendo outro topo mais baixo), para depois desabar de vez no rumo às profundezas do inferno - linha preta para 45 mil.

Não gostaram das gracinhas? Exagerei?

Calma... apenas estou AFIRMANDO que eu, assim como todo o resto do mundo, NINGUÉM SABE DE NADA! Não adianta entender os fundamentos, pouco importa ser mestre na análise técnica, quem vai decidir os acontecimentos futuros (e o lado direito do gráfico) não é nenhum de nós!

Qualquer tentativa de fazer previsão será puro chute, e nem acertando no ângulo, isso não vai levar à consagração. "Analistas", Videntes, Cartomantes, Bushs ou Bernankes, estão todos mais perdidos que cachorro em caminhão de mudanças. Com toda a capacidade política, poder nas decisões monetárias, gestão da fábrica de dinheiro, nem eles podem imaginar se os esforços serão suficientes para dar jeito no império em destroços!

E os emergentes? Yes, Sir!

Bom feriado! ^v^

Ibovespa - por Fabio Bispo

Objetivo milimetricamente alcançado pela postagem que fiz ontem a noite. Parece bruxaria, mais são apenas gráficos.

IBOV- LP e INDFUT- 60 min

Qual é o seu timeframe?

Outro dia, mesmos problemas, humor melhor

O resultado do Copom não poderia ser diferente. A taxa Selic foi mantida em 11,25% e assim deve permanecer por um bom tempo. Os cortes que vêm sendo feitos no Fed Funds Rate em nada influencia as decisões do nosso Comitê.

A situação interna do Brasil não sofreu grandes mudanças, apesar do nervosismo nos mercados financeiros. Continuamos com uma boa e relativa estabilidade, mesmo com um cenário de maior turbulência internacional, que faz aumentar a aversão ao risco dos emergentes. Assim, somos obrigados a manter um nível razoável de atratividade para o capital estrangeiro, caso contrário, ele voa para longe daqui! Se a saída de recursos já tem sido notada, principalmente na Bolsa de Valores, com os nossos juros pagando menos em termos reais, perderíamos condições de competir com economias mais fortes. Junte a isto o aumento no consumo proporcionado por financiamentos fáceis, que vem pressionando a inflação, e entendemos o porquê da decisão esperada em nossa ploítica monetária.

Os EUA devem se mexer do jeito que for possível para segurar a barra, e isto ficou claro no final do pregão de ontem em NY. O patamar de 12.000 pontos do Dow Jones foi recuperado (veja gráfico abaixo) e a Bolsa de São Paulo responde hoje com força. As principais ações registram expressivas valorizações. Petro e Vale sobem mais de 5%, o Ibovespa confirmou o fundo em 54k, e tudo agora indica que podemos voltar ao teste dos níveis de 60 mil pontos, mesmo que sujeitos ainda aos efeitos da volatilidade. Quando Wall Sreet não atrapalha a coisa fica boa para nós.

Portanto, é hora de aproveitar o repique da maré, sem criar muitas ilusões, manter os pés no chão, cientes de que atualmente tudo pode ser temporário. O humor do mercado continua bipolar: da euforia ao pânico e vice-e-versa! Vai ganhar quem mantiver o controle emocional, souber selecionar as melhores ações de potenciais empresas e aproveitar as boas oportunidades que sempre aparecem!

Objetivos traçados no gráfico. Meu gráfico não está com os volumes atualizados, mais este 2 ultimos dias tivemos volumes muito altos no IBOV, o que pode dar consistência a este fundo nesta LTA longa. Mais vamos por partes e inicialmente tracei estes objetivos .

E o Dow fechou com +2,50%

O gráfico diário dos últimos dois anos e o intra de 5 minutos do principal índice das bolsas americanas. Com esta recuperação nas horas finais da sessão, o nosso after-market foi bastante movimentado, com diversos ativos batendo no limite permitido de 2% acima do fechamento, o que levou à interrupção dos negócios com diversas ações. Com o horário de verão ficamos sujeitos a estas surpresinhas...

Amanhã devemos ter um novo alento, e é bem possível que ocorra uma abertura em GAP na Bovespa. Mas quem não acredita nos produtos das Organizações Tabajara, imagina que alguma coisa pode ter mudado, mas os seus problemas (dos EUA) ainda não acabaram!

Pelo menos hoje, muita gente vai poder dormir mais tranquila.

O buraco é mais embaixo

Foi o que disse hoje, em Davos, Nouriel Roubini, de acordo com a Folha (leia mais). Para quem não se lembra, eu já tinha citado ele aqui no blog.

Não vi uma descrição mais detalhada de sua palestra, mas provavelmente ele repetiu o que vem dizendo em seu EconoMonitor:

(tradução fajuta e resumida, quem se interessar, vá no original)

"O colapso dos mercados nesta segunda feira, 21 de janeiro, não é apenas um episódio de contágio financeiro do mercado de ações americano para outras bolsas.

Ele, na verdade, sinaliza que os mercados de ações estão começando a precificar os seguintes fatores:

1- A recessão americana é inevitável e já começou; essa recessão será feia, profunda e severa, muito mais que as de 90-91 e 2000, que tiveram cerca de 8 meses de duração.

2- O resto do mundo não vai se descolar dos EUA, já que as ligações financeiras, comerciais, financeiras e políticas transmitem a queda americana para os outros países, levando a uma profunda desaceleração global.

3- O mercado de ações americanos já começou a refletir, nas últimas semanas, as consequências de uma recessão nos lucros das empresas.

4- Uma percepção crescente de que mesmo uma postura mais agressiva do Fed não evitará uma recessão.(...)

5- As outras bolsas já começam a precificar os efeitos de uma recessão americana.(...)

O massacre de segunda-feira é - mais que um caso de contágio financeiro - uma vingança dos fundamentos financeiros, com os investidores acordando da ilusão de que os EUA escaparão do hard-landing. (...) Como previsto no início do ano, 2008 será terrivelmente baixista para os mercados de ações americanos e do resto do mundo." (continua...)

Alguns Ativos e suas Fibos

Sobre Fibonacci (Leonardo de Pisa, filho de Bonacci - daí seu nome) sabemos que seus estudos, e a proporção áurea, surgiram no ano de 1202, através de um experimento com coelhos. Depois os mesmos números de ouro foram observados em outros aspectos da natureza, como também na arquitetura em épocas remotas, como no caso do Parthenon em Atenas, na Grécia.

Como se trata de um estudo matemático, sua teoria foi adaptada para um acompanhamento das negociações no mercado. As oscilações de preço nos ativos das bolsas de valores podem ter alguma associação estreita com a razão proposta por Fibonacci. Mas existe uma fórmula correta de aplicação destes princípios?

Antes de tudo, devemos considerar que o mercado de capitais não segue um padrão de comportamento ordenado. Seus movimentos são totalmente desestruturados, apesar de identificarmos claramente ciclos de tendências que podem variar conforme o tempo. Mas a maneira certa de utilizar os números de Fibonacci (fibos) será sempre aquela que trouxer os melhores resultados financeiros. A análise técnica não é mágica! Ela pode oferecer as indicações mas a apuração do lucro (ou prejuízo) vai depender da forma e hora que as estratégias forem executadas. No simulado tudo pode ser flexibilizado, mas quando colocamos o nosso dinheiro no risco, a coisa fica mais séria.

No post abaixo eu citei um estudo da lei de oferta e procura que pode ser utilizado em diversos tempos gráficos. Conheci esta forma de plotagem em um fórum, através das colaborações do Jorge Araújo. Mas antes disso, eu já vinha utilizando o método adotado pelo Bancotario com grande margem de acerto nas aplicações. Talvez um dia eu ainda consiga aprimorar tudo isto e venha a desenvolver um trading system próprio que seja melhor aplicável ao meu perfil operacional.

Por enquanto tudo é experimento. Assim como Fibonacci testou sua teoria com os coelhos, os estudos podem - e devem - ser aprimorados de acordo com nossas necessidades. Mas é sempre melhor termos algumas referências que balizem nossas tomadas de decisão, para que ela obtenham um nível de sucesso satisfatório e nos permita investir/especular com bases mais fundamentadas.

Quando eu chegar lá, prometo compartilhar, como sempre faço...

Abs ^v^

Vale5 / Petr4 - Intra 15'

Pela lei da oferta e procura (técnica do GrafistaBsB, que eu estou avaliando) aplicada nos gráficos intradiários, as duas blues perderam a base de suas congestões. VALE já atingiu o objetivo inicial da queda, e a PETRO se encontra pelo meio do caminho. Hora de repique na mineradora, ou ela vai entrar em nova congestão na espera pela chegada da Petrobras? (se não continuar caindo na frente)

Ibovespa perdendo 4%, potencializando a reação da Matriz que desvaloriza o DJ em 1,82% e a Nasdaq cai 2,55%. A Europa fechou toda de vermelho: FTSE (-2,28%), DAX (-4,88%), CAC (-4,25%) e IBEX (-4,76%). Seguuuuuuuuuuuuuuura!!!!

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ATUALIZANDO: foto das 1745hs

Olé!!!

BM&F e CME

A BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros) anunciou nesta quarta-feira a conclusão do acordo operacional com a CME (Chicago Mercantile Exchange), maior Bolsa de futuros do mundo.

A partir desse acordo, a BM&F --quarta maior bolsa de futuros do mundo-- poderá fazer a distribuição de seus produtos pela rede da CME, que atinge mais de 80 países, e vice-versa. (...)

Folha Online

Esse vice-versa é que me chamou a atenção. Será que vamos ter futuros gringos negociados por aqui?

Entre o Sonho, o Pesadelo e a Realidade

Que a Petrobras nos salve mais uma vez. Mas não é fácil enganar a todos o tempo todo. Quando vai ser a divulgação da próxima descoberta fantástica?

Mercado muito nervoso, o pacote americano foi frustrante e o corte súbito nos juros trouxe mais dúvidas ainda. As bolsas mundiais ficaram sem referência, descolam de uma vez ou afundam todas juntas. Nesta madrugada o índice Hang Seng, da bolsa de Hong Kong, subiu mais de 10%, e o KOSPI Composite apenas 1,21% , mas as praças européias continuam caindo, assim como os futuros do S&P na terra dos BBs (Bush & Bernanke) .

Aqui ficamos na incógnita. Teremos fundamentos para suportar, as nossas reservas são mesmo suficientes, como vai ficar a balança comercial se houver um desaquecimento que derrube o preço das commodities? A Petro será o nosso baluarte da independência auto-suficiente?

Entre o otimista e o pessimista, prefiro continuar REALISTA !

Bons trades! ^v^

IBOV

Aprendi que LTA é para ser respeitada e quanto mais velha, mais respeito devemos ter, e esta vem desde 2006.

IBOV segurou nos 54k?

E agora?

Ontem cumpriu o objetivo do diamante, segurando pouco abaixo dos 54k. Com o repique de hoje voltou para 56 mil. A partir daí, pode continuar na recuperação e chegar até 60 mil - cenário otimista - seta verde. Ou então nem subir tanto, e voltar de onde está, seguindo pela linha laranja (cenário pessimista)... compare com os gráficos nos posts anteriores.

O problema vai ser alcançar os 60.000, trazer a euforia de volta, e depois descer pela reta negra (se nos EUA a coisa ficar desta cor). Neste caso, então, não terá sido apenas o objetivo inicial do diamante, mas o OCO que vai determinar o alvo para esta fase da queda (45mil?).

Seguro morre de velho... em Wall Street o DJ fechou com -1% (abaixo de 12k) e a Nasdaq em -2%. Apesar da fábrica de dinheiro e o corte súbito na taxa de juros não conseguirem enganar os americanos, aqui nós temos a Petrobrás e as divulgações do governo sobre as descobertas de novos poços de gás e petróleo, muito convenientes para cada ocasião de aperto. Descolada ou não, agora é cada um por si, e salve-se quem puder!

O importante é estar sempre preparado! ;-)

Petro - Vale / Intra 15 min (atualizando)

Atenção nos STRIKES das opções de Petro!

PETRB76
PETRB74
PETRB72
PETRB70
* todas acima estão com deconto de 0,26

PETRB68 e B64 estão com os preços de exercício cheios (68,00 e 64,00) mas a PETRB66 está descontada de 0,68 (strike 65,32)

Logo, a trava entre a 64/66 vale no máximo 1,32!

E a 66/68 tem a diferença de 2,68! Na 68/70 é 1,74.

Tem que ficar esperto com isso, e eu só me dei conta agora.
Já corrigi, inclusive, o que havia comentado no post de ontem
e ajustei a operação, abrindo o spread para 64/68 (=4 reais)

Por "sorte" o papel está para cima e a operação tem tudo para ir ao lucro máximo!

Muita atenção na montagem de travas ITM,
e no cálculo dos juros da operação!

Abs ^v^

Medidas extremas

E o FED cortou os juros, de maneira extraordinária, em 0.75%.

No primeiro momento, a notícia foi bem recebida, claro; mas o mercado é temperamental... Resta saber se esta decisão, tomada a pouco menos de uma semana da próxima reunião não será interpretada como um ato de desespero ou um sinal de que as coisas estão piores que se imaginava...

Por via das dúvidas vale o ditado: "Prudência, dinheiro no bolso e canja de galinha não fazem mal a ninguém."

Mercado Perigoso

A Bovespa abriu para cima, com força, chegou a negativar em um pico de volatilidade, e parece querer encontrar seu rumo para o descolamento da sangria generalizada que tomou conta dos mercados. Não dá para se iludir, a especialidade da bolsa é enganar incautos. Os 54k não devem ser perdidos fácil assim e vão brigar para segurar a barra.

Petrobras impulsiona os negócios com este novo e oportuno anúncio da descoberta de uma jazida de gás na Bacia de Santos. Quem ontem montou a trava 64/66 pode correr para o abraço. Mas todo cuidado é pouco: os índices asiáticos responderam com fortes perdas ao movimento da véspera, hoje na Europa as baixas têm menor intensidade, mas todas as praças continuam operando no vermelho, e os mini futuros americanos - que antecipam a tendência na Matriz (e no resto do planeta não-descolado?), operam em queda acentuada na ordem de -5% !!!

A esta altura não dá para perder uma chance de saída honrosa, ou até ganhar um bom troco nestas distorções absurdas (e momentâneas) que podem ocorrer com alguma frequência.

Bons negócios!

Análise Fundamentalista - Mapa do Mercado

Para os amigos que ficaram órfãos de informações fundamentalistas com a descontinuidade anunciada do serviço gratuito oferecido pela Economatica, que disponibilizava o snapshot com os números, gráficos e lucro das empresas listadas na Bovespa, uma dica:

Este site do INI - Instituto Nacional dos Investidores não é tão complexo quanto aquele que estávamos acostumados, mas é de fácil acesso e visualização. Através da seleção do campo pelo cursor (mouse), ele pode ajudar os investidores a perceberem alguns dados como o PL, dividend yeild, volatilidade dos ativos relacionados, tudo dividido por setores neste Mapa do Mercado:

clique na imagem para ampliar

O endereço e link para lá é http://mapamercado.vci.com.br/

Abs ^v^

VALE e PETR - Gráficos Diários Log - LP

As duas principais blues, em uma visão de LP, nos gráficos em escala logarítmica, com as médias exponenciais de 80 e 200 períodos. Era isso que você queria, Roger?


De brinde, o IBOV-Log, para pensarmos se já chegou ao fim da linha, ou o buraco ainda pode ser mais embaixo...

Abs ^v^

Vale5 - 6 meses

O candle de hoje bateu na MME200. Coisa que só ocorreu no fatídico dia 16/08/2007. No entanto, os outros inidicadores não apontam compra.

Algumas linhas importantes estão marcadas (32,50; 41,70 e 46,80). Sem esquecer também do gap de hoje.

O OBV está "de lado" (caindo levemente) desde o início de outubro.

Pacote Anti-Recessão e a Auto-Confissão

Um show de trapalhadas. Fico em dúvida para identificar quem seria o terceiro pateta (BBB). Bernanke, o piloto de simulador, talvez não tenha competência para pousar uma "pipa" quanto mais um jato lotado de passageiros. Bush, anunciou um aporte de até 150 bilhões de dolares (1% do PIB americano), mas não detalhou - até por que não saberia o que fazer com tanto dinheiro - as medidas temporárias que deverão serão implementadas de forma rápida e emergencial. O lançamento do pacote foi a maior confissão de que eles estão perdidos!

Olhem a hesitação nas palavras do presidente dos EUA:

"Nossa economia tem uma base sólida, mas... há áreas de preocupação real. Meus conselheiros e muitos especialistas de fora esperam que nossa economia continue a crescer nesse ano, mas a uma taxa menor do que vivemos nos últimos anos. E há o risco de uma recessão."

E o terceiro "pateta" do BBB? São muitos os candidatos. Quem quiser sugerir...

Poderia ser o Brasil, que compra os podres dolares americanos. Ou a Bovespa, que se dizia descolada, mas não consegue segurar o tranco e reage como uma verdadeira filial (e não poderia ser diferente). O fato é que acordamos nos 54.000 pontos! São 6% a menos na riqueza do país. Terá sido por causa da projeção do diamante nos gráficos? Com todas as suas boas indicações, ele não tem este poder! Então foram os (a)fundamentos? Mas nosso pilares não eram sólidos a ponto de ficarmos "blindados" contra crises externas?

E agora? Quem vai segurar o prejuízo? Não deu para zerar a carteira e realizar os ganhos, enquanto existiam? Não teve como aprender a trabalhar na ponta de venda antes? Vamos ficar de espectadores do mercado até que a turbulência passe? A torcida para que isto seja apenas um pesadelo de verão faz com que o investidor cristalize a fique contemplando seu capital investido valer cada dia menos!

Eu confesso que errei no timing: para mim isto já era para ter acontecido há mais de um ano! Conseguiram, artificialmente, sustentar o mercado, enganar os filhos da alta, e execrar os arautos do pensamento realista, com a falsa ilusão de que tudo estava indo às mil maravilhas.

Por isso venho trabalhando no CP (ou curtíssimo) e, mesmo assim, não deixei de ficar impune. Do pouco que mantive na carteira - menos de 10% do meu capital livre, não houve fundamentos que compensassem a catástrofe.

E agora. Será que o mercado ficou BEAR? Se isto é verdade, a pergunta é por quanto tempo viveremos este novo ciclo. Mesmo estando preparado, é bom saber que isto pode durar muito!

Quem não acreditou no apocalipse, vai pagar caro! E a culpa não é de quem vinha alertando. A responsabilidade sobre as nossa decisões é pessoal. Agora, que cada um responda pelos seus próprios atos. E não esqueçam que as bolsas americanas não funcionam nesta segunda-feira e estão fechadas para o feriado de Martin Luther King. Então, hoje, finalmente, é o dia da Bovespa trabalhar "descolada". Vamos ver como ficam as coisas até o final de sessão. Tem muita gente rezando para este pregão acabar logo.

Quem já visitou uma mesa de operações?

Foram conhecer as mesas das suas corretoras?

Esta foto é a mesa do UBS em Stamford-USA... tem pouca gente (rs) trabalhando atrás das melhores oportunidades do mercado e, também, atendendo os clientes do banco! :-)

Olé da VALE!

Tinha tudo para ser um dia fantástico. Na verdade deve ter sido para quem acertou as pontas. Eu confesso que tomei um "olé" da vola(VALE)tilidade!

Sabem o que é ser traído pela própria disciplina? Vou compartilhar:

Eu senti que a abertura seria enganadora, e segurei enquanto a cotação subia até a máxima em 47,45 esperando a correção no intra para entrar no trade. Às 13 hs, o papel já estava em 46,30 e ameaçou repicar. Neste momento a VALEA48, com preço de exercício em 48 reais, não estava assim tão fora do dinheiro, e o prêmio era de 0,20. Comprei objetivando 100% de ganho, inicialmente.

Gostaria de esclarecer que não tenho hábito de operar opção de centavos, muito menos às véspera do vencimento. Mas os gammas explosivos convidavam para o bilhete. Qualquer evento seria suficiente para impulsionar o papel e levar a oção até o dinheiro, ficando ATM, onde cada centavo de variação no ativo-objeto seria repassado ao prêmio. E ainda estávamos na iminência de um pronunciamento impactante!

Como as falas do Bush frustaram o mercado e as bolsas americanas cairam, o ativo perdeu a congestão intradia (5 min) e a opção foi junto, acionando meu stop em 0,16. Ela ainda desceu até 0,07... mas quando tudo se encaminhava para o pó, a Vale reagiu, descolada de Wall Street, e como faltava pouco tempo para o final da sessão não quis arriscar um outro tiro, mas, mesmo sem chegar perto da sua máxima de hoje, a opção ainda voltou aos 0,40 (meu target), para depois devolver tudo e fechar em 0,18.




Ou seja, o lote não era grande, a perda foi pequena, mas a disciplina (que sempre salva) me tirou a chance de ganhar uns trocados. Isto é o que eu chamo de violino! Por isso tenho preferido trabalhar apenas no curto prazo, sem maiores posicionamentos. A pequena carteirinha - 10% do free float - continua lá, e agora está querendo ir para baixo do 0x0. Ainda dentro da margem, mas já com o gatilho armado.

No gráfico diário (LOG) a coisa ainda está muito feia para a VALE5. Perdeu o suporte da congestão e agora insinua um pullback por baixo. Nem chegou perto de sua ME80 ou da LTB de CP. E o buraco até um provável fundo é enorme. Abismal ou abissal??? Será que chega nos 35???



Moral da história: pior do que a perda (estabelecida no plano antes de ser executado), o que doeu foi o "olé" que eu levei... ! Escrevo aqui para que todos saibam que ganhar ou perder faz parte do negócio, e ninguém vai acertar sempre ou ficar imune a isso! O importante é limitar o risco, seguir o plano, e assumir o menor prejuízo que podemos arcar. Um dia após o outro. Todos os dias!

Segunda-feira tem mais!

E vamos definitivamente para a série B (de BRAVO!!!) ;- )

Abs ^v^

Hoje tem tudo para ser melhor

Os contratos futuros na BM&F já registram alta de 1,50% nesta pré-abertura, as bolsas da Ásia tiveram valorização na madrugada, na Europa está tudo verdinho, e os mini-futuros americanos confirmam que, se não foi com Bernanke, tem que ser mesmo com o patrão: o presidente Bush vai a público divulgar um pacote de medidas temporárias ( não confundam com temerárias) para impulsionar a economia e adiar a recessão mais uma vez - se é que já não chegou! Vai propor um afrouxamento fiscal, na contra-mão de um momento onde a austeridade é a palavra- chave, na última tentativa de salvar os republicanos de um fiasco no ano das eleições.

Depois da fala titubeante do chairman do Fed, mesmo a certeza de um corte significativo nos juros até o fim do mês, pesaram suas palavras e o tom condicional de seu speech: COULD help... e MAY provide... deixaram claro que nem ele tem mais certeza da eficácia de suas ações.

Mas o Brasil quer descolar... só que isto fica difícil com a saída de capital estrangeiro e o afastamento dos pequenos investidores que deram ainda mais liquidez aos negócios na bolsa. Seja através dos homebrokers ou fundos de ações, os resgates nas aplicações têm sido grandes.

E como a maré pode virar contra a manada, não duvidem de um repique justamente quando os aventureiros do fim da fila - aqueles seduzidos pelo histórico de altas passadas, os comparadores de topo que acreditavam na Bovespa a 100 mil pontos - depois de perderem algum dinheiro (e a esperança), jogaram a toalha e entregaram os pontos nas proximidades de um fundo (?).

Este sempre pode ser mais embaixo... mas do jeito que subiu de escada e desceu pelo elevador (ou pulou pela janela), o movimento nunca se faz em linha reta. Os degráus têm suas curvas, o elevador faz suas paradas, e quando se cai do alto do prédio, ainda esbarra em um andâime ou aparece um toldo no meio da queda!

Vamos ao mercado! Boa sorte e que daqui para frente tudo seja diferente... pelo menos por enquanto! Mesmo assim não é para sair tomando tudo na abertura (em gaps?). Avalie bem antes de agir por impulso. A volatilidade ainda continua por aí, e quem não gosta de passear na montanha-russa é bom deixar as emoçoes de lado e procurar agir com base nos fundamentos e na técnica. A coisa não está mais para amadores!

^v^